За шта се може користити обртни капитал?

Обртни капитал је новац који се користи за покривање свих краткорочних трошкова компаније, укључујући залихе, плаћања по краткорочном дугу и свакодневне трошкове-тзв. оперативни расходи. Обртни капитал је критичан јер се користи за несметано пословање и подмиривање свих финансијских обавеза у наредној години.

Разумевање како се користи обртни капитал

Обртни капитал - који се назива и нето обртни капитал - одражава износ новца који компанија има на располагању за плаћање непосредних трошкова. Наравно, што је више обртног капитала, то је боље за финансијско стање компаније. Количина обртног капитала коју предузеће треба да ради неометано може се јако разликовати. Неким предузећима је потребан већи обртни капитал како би се носили са сезонским осекама и осекама.

На пример, малопродајна предузећа често доживљавају скок продаје у одређено доба године, попут сезоне празника. Продавцима је потребан већи обртни капитал како би платили додатни инвентар и особље које ће бити потребно за сезону велике потражње. Као резултат тога, трговац би вероватно имао веће трошкове у вансезони у односу на приходе пред празнике.

Насупрот томе, када се продаја смањи ван сезоне, компанија би и даље морала да плаћа за своје нормално особље упркос нижим приходима од продаје. Обртни капитал помаже предузећима да изгладе празнине у приходима у доба године када је продаја спора.

Често ће банке кредитирати компаније које обезбеђују обртни капитал кредитна линија, који омогућава компанијама да се укључе током сезона ван шпица када постоји мањак капитала. Као резултат тога, руководиоци компанија, као и банке које позајмљују компаније, веома пажљиво прате обртна средства. Да би се разумеле потребе обртног капитала компаније, важно је знати посебне ставке које могу довести до повећања или смањења обртног капитала.

Покретачи обртног капитала

Предузећа имају и краткорочна средства и обавезе. Краткорочна средства предузећа називају се краткорочна средства, док се краткорочне обавезе називају краткорочне обавезе. Обртни капитал предузећа је разлика између вредности обртне имовине и њених текућих обавеза за период.

Тренутна имовина

А. Тренутна имовина је средство које је доступно за употребу у наредних 12 месеци. Текућа имовина је краткорочна имовина компаније која се може лако ликвидирати-или претворити у готовину-и користити за плаћање дугова у наредних годину дана.

Текућа средства обично укључују:

• Готовина и готовински еквиваленти-укључујући готовину, као што су средства на текућим или штедним рачунима, док су готовински еквиваленти високо ликвидна средства, као што су фондови на тржишту новца и трезорски записи
• Хартија од вредности—Као што су акције, узајамни фондови и неке врсте обвезница
• Инвентар- роба која се може брзо продати или ликвидирати за мање од годину дана
• Потраживањаили новац који дугују компанији његови купци или други дужници за продате производе и услуге

Текуће обавезе

А. текућа одговорност је краткорочни трошак који компанија дугује и мора да плати у року од 12 месеци. Текуће обавезе могу укључивати:

• Краткорочни дуг плаћања, која могу укључивати плаћања за банковне кредите или комерцијалне записе издате за финансирање пословања
• Добављачи и продавци дугује за залихе, сировине и услуге, као што је технолошка подршка
• Износ обавеза, који су краткорочни дугови 
• Камату због власника обвезница и банака, што може укључивати камате на краткорочни дуг, као и текуће камате које доспевају за дугорочни дуг
• Дуг пореза, као што су порези на приход и плате који доспевају у наредној години

Укупан износ текућих обавеза компаније мења се током времена-слично текућој имовини-будући да се заснива на текућем 12-месечном периоду.

Тумачење и прилагођавање обртног капитала

Пошто је обртни капитал једнак разлици између обртне имовине и текућих обавеза, то може бити позитиван или негативан број. Наравно, позитиван обртни капитал је увек пожељнији јер значи да компанија има довољно да плати своје пословне трошкове. Међутим, број нето обртног капитала може се временом мењати, узрокујући да компанија доживи периоде негативног обртног капитала због неочекиваних краткорочних трошкова.

Насупрот томе, компанија која стално има превелики обртни капитал можда неће максимално искористити своју имовину. Иако је позитиван обртни капитал добар, превише готовине у празном ходу може наштетити компанији. Та беспослена средства могла би се користити за отплату дуга или за улагање у дугорочну будућност компаније куповином дуготрајне имовине, попут технологије.

Компаније надгледају своја потраживања према банкама како би утврдиле када се очекује да добију исплату од својих купаца. С друге стране, компаније такође прате своје обавезе према добављачима како би утврдиле датуме доспећа плаћања према добављачима. Ако доспеле обавезе доспеју раније од доспелих потраживања, предузеће може доживети недостатак обртног капитала.

Као резултат тога, компаније могу понудити подстицаје својим клијентима да раније наплате потраживања. Насупрот томе, компанија такође може затражити од свог добављача боље услове који ће омогућити компанији да плати касније. Праћење и анализа обртног капитала помаже компанијама да управљају својим проток новца потребе како би могли да покрију своје оперативне трошкове у наредним месецима.