Дефиниција система Федералне банке за стамбене кредите (ФХЛБ)

Шта је федерални систем банковних стамбених кредита (ФХЛБ)?

Федерални систем банковних стамбених кредита (ФХЛБ) је конзорцијум од 11 регионалних банака широм САД -а које пружају поуздан ток готовину другим банкама и зајмодавцима за финансирање становања, инфраструктуре, економског развоја и других појединаца и заједнице потребе. Тхе Федерална агенција за стамбене финансије надгледа ФХЛБ.

Док ФХЛБ надгледа владин биро и његов мандат одражава јавну сврху, свака ФХЛБанк је приватно капитализирана и не прима никаква државна средства.

Како функционише систем Федералне банке за стамбене кредите (ФХЛБ)?

Једанаест регионалних банака које чине Федерални систем банковних стамбених кредита, познате као ФХЛБанкс, структуриране су као корпорације с приватном капитализацијом - конкретно, као задруге. Власништво су њихових чланова, локалних финансијских институција које купују дионице у ФХЛБанк. Институције се морају бавити позајмљивањем некретнина као услов чланства. Као задруге, ФХЛБанке не плаћају савезне или државне порезе на приход.

ФХЛБ Банке

Једанаест банака Федералног система банковних стамбених кредита раштркано је по земљи. Сваки од њих опслужује географско подручје састављено од неколико држава. 11 ФХЛБанка укључује:

• Федерална банка за стамбени зајам у Атланти
• Федерална банка за стамбене кредите у Бостону
• Федерална банка за стамбени зајам у Чикагу
• Федерална банка за стамбене кредите у Синсинатију
• Федерална банка за стамбени зајам у Далласу
• Федерална банка за стамбени кредит Дес Моинес
• Федерална банка за стамбене зајмове у Индианаполису
• Федерална банка стамбених кредита у Њујорку
• Федерална банка за стамбене кредите у Питтсбургху
• Федерална банка за стамбене кредите у Сан Франциску
• Федерална банка за стамбене кредите у Топеки

ФХЛБ услуге

Као задруге, ФХЛБанке одржавају умјерене трошкове и режијске трошкове, који се огледају у каматама које наплаћују својим банкама чланицама. То значи да банке чланице имају приступ јефтиним кредитима које они, пак, позајмљују својим клијентима.

Примарни фокус ФХЛБанкс је финансирање некретнина. За разлику од осталих оријентисаних на некретнине предузећа која спонзорише влада—Фанние Мае и Фреддие Мац - Међутим, ФХЛБ не гарантују нити осигуравају хипотекарне кредите. Умјесто тога, ФХЛБ-и дјелују као „банка банкама“ пружајући дугорочне и краткорочне кредите, назване „аванси“, својим чланова, као и специјализоване грантове и кредите усмерене на повећање приступачних стамбених и економских услова развој. У неким случајевима, ФХЛБ -ови такође пружају услуге на секундарном тржишту за чланове заинтересоване за продају хипотекарних кредита.

ФХЛБанке учествују и делују кроз различите савезне програме. Ово укључује Програм приступачних станова, Програм улагања у заједници, Програм финансирања партнерства хипотека и Програм куповине хипотеке.

Око 80% америчких кредитних институција ослања се на савезне банке за стамбене зајмове.

Како се финансирају ФХЛБанке?

За прикупљање средстава, Савезне банке за стамбене кредите издају обвезнице, дисконтне записе и друге облике орочених дугова на тржиштима капитала. Оне су познате као консолидоване обавезе.

Издавањем дуга за свих 11 банака управља Канцеларија за финансије ФХЛБ -а. Иако сваки дужнички инструмент издаје свака банка појединачно, заједно га подржавају све банке у систему, чиме се предвиђа улагање мањег ризика.

Историја ФХЛБ система

Федерални систем банковних стамбених кредита развијен је као одговор на Велика депресија, што је разорило америчку економију - посебно банкарску индустрију. Створила га је Закон о савезној банци за стамбене кредите из 1932. године, први у низу закона који су настојали да власништво над домовима учине остваривим циљем за више Американаца. Образложење је било у томе што би банкама обезбедила јефтина средства која ће се користити за хипотеке већа вероватноћа да ће понудити кредите, Као резултат тога, појединцима би било лакше да позајмљују новац за куповину кућа, стимулишући тако тржиште стамбених некретнина.

ФХЛБ се првобитно састојало од 12 независних, регионалних велепродајних банака (слично 12 регионалних Банке Федералних резерви). Закон им је обезбедио укупна средства од 125 милиона долара. Међутим, 2015. године банке Сеаттле и Дес Моинес су се спојиле, смањивши укупан број ФХЛБанка на садашњих 11.

Закон је такође основао Савезни одбор за стамбене зајмове који ће надгледати систем. Одбор је престао са радом 1989. године, а надзорна одговорност је пребачена на Савезни одбор за стамбене финансије (ФХФБ), а регулаторна одговорност на Канцеларију за надзор штедње (ОТС). Од 2008. године ФХЛБ регулише Федерална агенција за стамбене финансије, коју је основала Закон о становању и економском опоравку (ХЕРА).

Током већег дела 89-годишње историје ФХЛБ-а, штедно -кредитне институције доминирала у редовима својих финансијских институција чланица. Њихов број почео је да се смањује 1980 -их и 90 -их, након Штедња и криза кредита. У 21. веку комерцијалне банке, којима је било дозвољено да се придруже систему 1989. године, и осигуравајућа друштва, чине већину чланства.

Утицај Федералног система банковних стамбених кредита

Заговорници Федералног система банковних стамбених кредита тврде да он игра кључну улогу у континуираном приливу средстава у тржиште стамбених хипотека, омогућавајући становање и власништво над кућама милионима људи. ФХЛБ такође обезбеђују финансирање изнајмљивања некретнина, малих предузећа и другог развоја насеља иницијативе, које су резултирале економским растом и запошљавањем, јачим локалним заједницама и већим укупним квалитетом живота.

Међутим, критичари тврде да ФХЛБ, коришћењем федерално субвенционисаних програма, искривљује основну економију понуде и потражње на тржишту станова. Финансирање преко ФХЛБ -а, тврде они, подстиче неодговорно позајмљивање и циклус стамбених некретнина са више испарљивих бума и попрсја.

Такође постоји забринутост да је недавни раст броја чланова Федералне банке за стамбене зајмове и повећано ослањање на финансирање ФХЛБ -а, заједно са повећањем међусобна повезаност финансијског система, могла би значити да би се било која невоља међу банкама ФХЛБанк могла ширити шире по тржиштима капитала и економија.

ФХЛБанке су годинама имале свој део финансијских потешкоћа - у ствари, немогућност опоравка од капиталних губитака довела је до тога да се ФХЛБ Сеаттле споји са ФХЛБ Дес Моинес. Међутим, њихова пракса генерално остаје јака. Током субприме хипотекарних индукованих Финансијска криза 2008, на пример, ФХЛБанке нису захтевале никакву помоћ владе, као сестра предузећа која спонзорише влада (ГСЕ) Фанние Мае и Фреддие Мац јесу. у ствари, како су други извори финансирања пресушили, повећали су своје кредите.