Дефиниција хипотеке са променљивом стопом

Шта је хипотека са променљивом стопом?

Хипотека са променљивом каматном стопом је врста стамбеног кредита за који каматна стопа није фиксна. Уместо тога, плаћања камата биће прилагођена на нивоу изнад одређене референтне или референтне стопе, као што је Лондонска међубанкарска понуда (ЛИБОР) + 2 бода. Зајмодавци могу понудити зајмопримце променљива стопа камате током трајања хипотекарног кредита. Такође могу понудити хибрид хипотека са подесивом каматом (АРМ), који укључује и почетни фиксни период праћен променљивом стопом која се након тога периодично ресетује.

Уобичајене сорте хибридног АРМ -а укључују 5/1 АРМ, са фиксним роком од 5 година, након чега слиједи промјењива стопа на остатак кредита (обично још 25 година).

Основе хипотеке са променљивом стопом

Хипотека са променљивом стопом разликује се од а хипотека са фиксном каматном стопом по томе што су током неког дела трајања кредита каматне стопе структуриране као плутајуће, а не фиксне. Зајмодавци нуде и хипотекарне кредите са променљивом каматном стопом и променљивом каматном стопом са различитим структурама променљиве каматне стопе.

Уопштено, зајмодавци могу у потпуности понудити зајмопримце амортизујући или ненаплативим кредитима који укључују различите структуре камата са променљивом каматном стопом. Зајмови са променљивом каматном стопом обично фаворизују зајмопримци који верују да ће каматне стопе временом пасти. У окружењима с ниским каматним стопама, зајмопримци могу искористити смањење каматних стопа без рефинансирања јер се њихове каматне стопе смањују с тржишном стопом.

Дугорочни кредити са променљивом каматном стопом задуживачима ће наплаћивати камату са променљивом каматном стопом током читавог века трајања кредита. У зајму са променљивом каматном стопом, зајмопримчева каматна стопа ће се заснивати на индексираној стопи и било којој потребној маржи. Каматна стопа на кредит може да варира у било ком тренутку током трајања кредита.

Променљиве стопе

Променљиве стопе су структуриране тако да укључују индексирана стопа на које а маржа са променљивом каматном стопом се додаје. Ако се зајмопримцу наплати променљива камата, биће му додељена маржа у процесу осигурања. Већина хипотека са променљивом каматном стопом ће стога укључивати потпуно индексирану стопу која се заснива на индексираној стопи плус маржи.

Индексирана стопа на хипотеку са подесивом каматном стопом узрокује флуктуацију потпуно индексиране стопе за дужника. У производима са променљивом каматном стопом, као што је АРМ, зајмодавац бира одређено мерило за које ће индексирати основну каматну стопу. Индекси могу укључивати ЛИБОР, зајмодавчеве примарна стопа, и разне различите врсте америчких трезора. Индексирана стопа производа са променљивом каматном стопом биће обелодањена у уговору о кредиту. Свака промена индексиране стопе изазваће промену у целости индексиране каматне стопе дужника.

АРМ маржа је друга компонента укључена у потпуно индексирану стопу дужника на хипотеку са подесивом стопом. У АРМ -у, осигуравач одређује ниво АРМ марже који се додаје индексираној стопи како би се створила потпуно индексирана каматна стопа коју се од зајмопримца очекује да плати. Зајмопримци високог кредитног квалитета могу очекивати нижу АРМ маржу што резултира нижом укупном каматном стопом на кредит. Зајмопримци нижег кредитног квалитета имаће већу АРМ маржу која од њих захтева да плаћају веће стопе камата на њихов зајам.

Неки зајмопримци могу се квалификовати за плаћање само индексиране стопе, која се може задужити зајмопримцима високог квалитета у зајму са променљивом каматном стопом. Индексиране стопе се обично пореде са зајмодавчевим примарна стопа; међутим, може се поредити и са ЛИБОР -ом. Трезорске стопе. Зајам са променљивом каматном стопом наплатиће камату зајмопримца која варира са променама индексиране стопе.

Пример хипотека са променљивом стопом: Хипотекарни зајмови са прилагодљивом стопом (АРМ)

Хипотекарни зајмови са прилагодљивом каматном стопом (АРМ) уобичајена су врста хипотекарних кредита са променљивом каматном стопом коју нуди хипотека зајмодавци. Ови кредити дужнику наплаћују фиксну каматну стопу у првих неколико година кредита, након чега слиједи промјењива каматна стопа.

Услови зајма ће се разликовати у зависности од понуде производа. На пример, у а 2/28 АРМ зајам, зајмопримац би платио две године камате са фиксном каматном стопом, након чега следи 28 година променљиве камате која се може променити у било ком тренутку.

У зајму АРМ од 5/1, зајмопримац би плаћао камату са фиксном каматном стопом првих пет година са каматом са променљивом каматом након тога, док је у 5/1 кредита са променљивом каматном стопом, зајмопримчева камата са променљивом каматном стопом би се ресетовала сваке године на основу потпуно индексиране стопе у време ресетујте датум.