Чувајте се залиха компаније у квалификованим плановима

Многе фирме које настоје повећати мотивацију и радни однос својих радника то чине награђујући их дионицама компаније акција. Они такође охрабрују своје запослене да држе ове залихе унутар својих 401 (к) или друге квалификоване планове. Али иако ова стратегија има неколико предности, она такође може представљати значајне ризике за запослене, а ти ризици се не објашњавају увек на одговарајући начин.

Рупица ЕРИСА

Тхе Закон о осигурању прихода пензионера запослених из 1974. године, што је довело до стварања 401 (к) с, настало је у настојању да се очувају пензиони фондови америчких радника.Када је Конгрес увео овај закон почетком 1970 -их, већина корпорације а послодавци у Америци били су за то - под једним условом. Рекли су Конгресу да ако им не буде дозвољено да ставе своје акције у план компаније, онда неће понудити ништа од тога квалификовани планови створени Законом у било ком својству! Непотребно је рећи да је Конгрес брзо попустио према њиховим захтевима и допустио рупу која је дозвољавала куповина „квалификованих хартија од вредности послодавца“ унутар „квалификованог индивидуалног рачуна“ на квалификованом нивоу планови. Ова одредба омогућава послодавцима да гурају (или барем понуде) властите дионице својим запосленима уз одржавање

фидуцијарни статуса који од њих захтева да ставе финансијске интересе својих запослених испред својих.

Фактор Енрон

Истраживачки институт за бенефиције запослених (ЕБРИ) објавио је кратак преглед у јануару 2002. године који је показао да је укупан број расподела 401 (к) имовине плана у акцијама предузећа остала је стабилна на нешто мање од 20% за претходних пет године. У публикацији из марта 2008. наводи се, међутим, да је до 2006. године тај проценат пао скоро за половину на око 11%. Први пад је у великој мери последица финансијски крахови Енрона и Ворлдцом, где су милијарде долара имовине у пензијским плановима запослених изгубљене због тога што су акције компаније постале безвредне у року од неколико недеља. Непотребно је рећи да је овај фијаско брзо довео до широко распрострањених критика и медија и регулатора хартија од вредности у вези са алокација активе праксе које су подстакле обе компаније. Тхе Закон о пензијској заштити из 2006 био је један од неколико закона усмерених на спречавање овакве врсте проблема: Међу његовим одредбама биле су одредбе које забрањују послодавцима да ограничавају запослене да продају своје акције унутар квалификованих лица план.

Према подацима Националног центра за власништво запослених, у 2018. их је 6.416 Планови власништва акција запослених (ЕСОП) и 1.164 КСОПс (комбиновани план ЕСОП-401 (к)) који углавном или искључиво улажу у акције предузећа. Осим тога, постоји 4.468 планова сличних ЕСОП-у, у које се „значајно улаже (најмање 20%) послодавцима. "Све у свему, долази до укупно више од 10.000 планова са 14 милиона учесници.Иако су економске турбуленције у протеклих неколико година смањиле куповину акција предузећа у оквиру пензионих планова, пракса се очигледно наставила.

Куповина акција компаније: професионалци

401 (к) планови и ЕСОП -ови су две најчешће врсте квалификованих планова у којима се могу пронаћи акције компанија. ЕСОП -ови су популарни код блиских предузећа која користе план као средство преноса власништва (из тог разлога је коришћење акција компаније у ЕСОП плану нешто разумљивије). Неки послодавци снажно охрабрују своје раднике да уложе све своје доприносе у дионице компанија, док ће други или одбити упаривање доприноса који се не користе за куповину деоница компаније или ускладити доприносе запослених са компанијом деонице.

Послодавци подстичу куповину акција предузећа у пензионим плановима из неколико разлога. Они могу имати користи од побољшане мотивације запослених и дуговечности усклађивањем финансијских интереса својих запослених са компанијом. Они такође могу ојачати своју базу моћи међу акционарима у великој мери постављањем више акција у руке радника који ће вероватно подржати барем већину одлука које је донео одбор директори. Можда најважније, они такође могу уштедети новац тако што праве своје одговарајући доприноси у облику акција предузећа уместо у готовини.

Запослени могу имати користи тако што ће у својим плановима куповати деонице предузећа без пореза, без потребе да се уписују у посебан план било које врсте, као што је план откупа акција запослених или план опција акција. Али предности оваквог начина рада за запослене често су у сенци једног од најосновнијих правила расподеле имовине.

Акције компаније за куповину: Цонс

Било компетентан финансијски планер ће рећи клијентима да избегавају стављање већине или свих својих јаја у једну корпу. Запослени који већину или све своје доприносе за пензионисање усмере у акције компанија могу озбиљно да заврше са својим портфолијима претежак. Морају реално размотрити могућност да би њихови послодавци у једном тренутку могли банкротирати, а затим процијенити утицај који би то имало на њихова инвестициона и пензиона средства. Запослени који има половину своје ликвидне имовине везане у предузећу које банкротира, можда ће морати да ради најмање још пет или десет година да надокнади овај губитак. Запослени у Енрону и Ворлдцому су то научили на тежи начин.

Али компанија не мора да пропадне. Чак и пад њених акција може разбити пензију гнездо јаје. На пример, рецимо да је дугогодишњи радник корпорације КСИЗ акумулирао 350.000 долара у својих 401 (к), од чега 250.000 долара у акцијама компаније. Размишљају о одласку у пензију за коју годину. Економија међутим улази у дубоку рецесију, а акције КСИЗ -а у једној години депресирају за 80%, па сада вреде само 50.000 долара. 401 (к), сада вредан 150.000 долара, изгубио је више од половине своје вредности - и то отприлике у време када се запослени спремао да га уновчи.

Доња граница

Иако постоје неки врло стварни разлози зашто куповина барем неких компанија у оквиру пензијског плана може бити добра идеја, запослени увек треба да почну прибављањем непристрасног истраживања о својој компанији, попут детаљног извештаја од Трећа странааналитичар. Низ састанака са квалификованим финансијским планером такође може помоћи запосленом да утврди своје Толеранција ризика и инвестиционе циљеве и пружити увид у то колико акција предузећа треба да поседују, ако их има. Компаније које заиста брину о добробити својих запослених често ће имати на располагању и ресурсе по овом питању.

Ако акције долазе као поклон компаније или друга врста поклона, одлично. Али чак ни понуда подстицаја за куповину деоница не би требало да изазове запослене да тиме преоптерете свој портфељ. Радници дугују послодавцима своје вријеме, ум и труд - али не и обавезу да своје пензионерске године доведу у опасност.