Како дивиденде утичу на нето вредност имовине (НАВ) у заједничким фондовима
Расподјела дивиденди смањује нето вредност имовине (НАВ) акција заједничких фондова. Међутим, то не значи да инвеститори у фондове имају губитак.
Узајамни фондови улажу у бројне различите хартије од вредности, укључујући акције и обвезнице. Кад год ове хартије од вредности нуде дивиденде, фонд је у обавези да их подели акционарима. На пример, обвезничка средства куповина обвезница које плаћају камату, која се у облику дивиденде преноси на акционаре.
Кључне Такеаваис
- Нето вриједност имовине (НАВ) фонда опада када се исплати дивиденда јер смањује вриједност фонда.
- Ово је уобичајена појава и не би требало одвратити инвеститоре од одабира одређених средстава.
- Као и свако друго средство улагања, може доћи до значајног повећања обима трговања и нестабилности кад год се издају дивиденде.
Како дистрибуције утичу на нето вредност имовине
НАВ заједничког фонда израчунава се дијељењем вриједности имовине фонда са бројем фонда преосталих акција. Када фонд дистрибуира дивиденде својим акционарима, НАВ одбија. Акционари морају то имати на уму када покушавају утврдити колико су њихова улагања успешна.
Значајан број инвеститора одлучује да аутоматски реинвестира расподеле фондова уместо да их прима у готовини. Када се исплате дивиденди реинвестирају, акционар прима или додатне акције или делић додатне акције уместо готовинске уплате. НАВ и даље опада за износ који се дистрибуира, али укупна вредност улагања у фонд за инвеститора остаје иста.
Укупан повраћај
НАВ не прича целу причу о учинку заједничког фонда; укупан повраћај ради. Укупан принос изражен је као проценат НАВ -а у датом временском периоду. Представља и повећање вредности и расподелу средстава. Заједно, они одражавају истину повраћај улагања заједничког фонда.
Адвисор Инсигхт
Русселл Ваине, ЦФП®
Соунд Ассет Манагемент Инц., Вестон, ЦТ
Када заједнички фонд исплаћује дивиденду, вредност сваке акције се пропорционално смањује. На пример, ако бисте започели са нето вредношћу имовине од 20 УСД по акцији, а заједнички фонд исплаћује дивиденду од 1 УСД по акцији, нето вредност имовине би се смањила на 19 УСД.
Када примите дивиденду, могли сте задржати готовину или је реинвестирати у додатне акције заједничког фонда по смањеној нето вредности имовине.