Шта је И-дељење?
Шта је И-дељење?
И-акције су институционални удео класе која се нуди у отвореним заједничким фондовима. Циљајући институционалне инвеститоре, класа акција често има високе минималне инвестиције, почевши од приближно 25.000 УСД. Ова класа акција такође нуди предности ослобођених или ограничених накнада за оптерећење и ниже упоредне укупне годишње накнаде.
Кључне Такеаваис
- И-акција је институционална класа акција која се нуди у отвореним заједничким фондовима-са високим минималним улагањем-генерално 25.000 УСД или више.
- Ове акције нуде ограничену или ослобођену накнаду за оптерећење или нижу упоредну укупну годишњу накнаду.
- И-акције нису повезане са посредничким трошковима продаје и обично не плаћају никакве накнаде за дистрибуцију или 12б-1 накнаде из расхода фонда, омогућавајући да њихови омјери расхода буду нижи од осталих дионица класе.
- Иако су И-акције обично резервисане за институционалне инвеститоре, у неким случајевима могу дозволити улагање од инвеститора пензијског плана.
- Фондови без класа пензионисаних акција могу дозволити удружена улагања у И-акције из пензионих планова који заједно траже улагање у фонд.
Како функционишу И-акције
И-акције су алтернатива Ја-деонице који се налазе у најчешће понуђеној класи акција заједничких фондова за институционални инвеститори. И-акције имају карактеристике и карактеристике које су прилагођене институцијама.
Високе минималне инвестиције једна су од најуочљивијих карактеристика И-акција и других институционалних класа акција. Минималне инвестиције обично почињу од 25.000 долара и могу износити чак 5 милиона долара. Продајна оптерећења обично нису потребна за И-акције, што институционалним инвеститорима омогућава куповину и продају акција без додатних провизија.
С обзиром да И-акције нису повезане са посредничким трошковима продаје, такође обично не плаћају никакве накнаде за дистрибуцију или 12б-1 накнаде из расхода фонда. Без такси 12б-1, укупни показатељи расхода су генерално нижи од осталих класа акција у фонду, што је још једна предност за институционалне инвеститоре.
Посебна разматрања
Иако су И-акције обично резервисане за институционалне инвеститоре, у неким случајевима могу дозволити улагање од инвеститора пензијског плана. Већина Заједничка средства ће имати одређене класе пензионих акција са сличним бенефицијама као и институционалне акције.
Фондови без класа пензионисаних акција могу дозволити удружена улагања у И-акције из пензионих планова који заједно траже улагање у фонд. Ово може пружити значајну корист акционарима у пензији, који би учествовали у уштеди од нижих такси за класу акција.
Пример И-акција
Путнам Инвестментс је један инвестициони менаџер који нуди И-акције у многим својим фондовима као примарну класу акција за институционалне инвеститоре. Тхе Путнам Глобал Екуити Фунд даје један пример. Фонд нуди А-деонице, Акције Б, акције Ц, акције М, акције Р, акције Р6, акције Т и акције И.
Класа И-дионица Путнам Глобал Екуити Фунд-а не наплаћује провизије за продају нити за продају. Класа акција такође не наплаћује накнаде 12б-1, што јој помаже да има један од најнижих годишњих односа расхода у Фонду од 0,90%. Ово се упоређује са укупним годишњим оперативним трошковима фонда од 1,9% за акције Б и акције Ц.
Учинак И-акција на дан 30. марта 2020. године такође је био један од највећих у Фонду у последњих пет година са 5,81%.