Како утврдити да ли су затворена средства права за вас

Инвеститори који одаберу затворена средства као део свог портфолија вероватно ће пронаћи неколико њих предности у томе, нарочито ако разумеју по чему се ове понуде разликују од других врста средстава.

Добро управљани затворени фонд (ЦЕФ) може пружити прилику за уравнотежење ризика и повећање прихода, посебно у комбинацији са добро изграђеном портфељском стратегијом. У наставку смо изнели нека кључна разматрања која ће вам помоћи да утврдите да ли су ЦЕФ -ови за вас.

Да ли тражите додатни извор прихода?

Једна од главних предности ЦЕФ -ова је њихова способност стварања прихода. У ствари, ЦЕФ -и су осмишљени да обезбеде редовну дистрибуцију на месечној или кварталној основи. Ово се односи на то да ли фонд улаже у хартије од вредности са традиционалним приходом (као што су обвезнице) или друге врсте хартија од вредности (као што су акције или алтернативе).

Употреба полуге - позајмљеног капитала који омогућава додатна улагања - такође доприноси способности ЦЕФ -а да оствари већи приход. Ово је тактика коју користи већина ЦЕФ -ова и која може проширити изложеност фонда и допринети већим приходима.

Која је ваша толеранција на ризик?

Толеранција на ризик је важно питање при размишљању о ЦЕФ -овима. Као и сви инвестициони производи, ЦЕФ -ови носе одређени ризик, али могу бити привлачна опција због својих прихода потенцијал. Тај ризик такође може бити већи или мањи у зависности од начина улагања средстава.

Употреба полуге такође може играти улогу када је у питању ризик. То је зато што полуга повећава нестабилност и повећава и позитивне и негативне приносе. Иако је ово важно имати на уму, вреди напоменути да се током дужег временског периода историјски показало да полуга има нето позитиван ефекат о учинку фонда.

Цена и ликвидност су такође важни фактори. Пошто се ЦЕФ -овима тргује на берзи, попут акција, они носе одређене ризике цена. То значи да ако желите да продате своје акције, морате то учинити по тренутној тржишној цени, која може бити већа или нижа од цене коју сте платили. Ризик ликвидности захтева слична разматрања јер неки ЦЕФ -ови могу бити већи и ликвиднији од других.

Какав је ваш хоризонт улагања?

Ваш хоризонт улагања може одиграти значајну улогу у одређивању које врсте улагања одговарају вама. Будући да су ЦЕФ-ови генерално замишљени као дугорочна улагања, често су боље прилагођени онима са дужим инвестиционим хоризонтом.

Одређени ЦЕФ -ови су такође орочени фондови намијењени ликвидацији на крају одређеног временског периода. Када овај период истекне, акционари добијају текућу нето вредност имовине (НАВ) по акцији фонда - вредност имовине фонда умањена за његове обавезе подељене са бројем преосталих акција. ЦЕФ НАВ имају тенденцију да буду стабилнији и предвидљивији од цена постављених на тржишту. Стога, ако имате јасан осећај за свој инвестициони хоризонт и више волите већи степен потенцијалне цене него продаја акција на отвореном тржишту, одабир ороченог фонда који је у складу са вашим жељеним временом могао би бити добар опција.

Да ли сте заинтересовани за диверзификацију?

Још једна кључна карактеристика ЦЕФ -ова је да могу помоћи у побољшању портфолија кроз диверзификацију. Ово важи чак и за портфеље са фиксним приходом јер ЦЕФ-ови могу понудити диверзификацију на различитим нивоима, укључујући географски, индустријски и безбедносни ниво. У зависности од врста ЦЕФ -ова које изаберете, такође можете добити изложеност широком спектру класа имовине, укључујући међународне хартије од вредности и хартије од вредности у развоју.

Као део свеобухватне стратегије, ЦЕФ -ови могу понудити нове могућности за приход. Ако сте заинтересовани за додавање ЦЕФ -ова у свој портфељ, одабир правих може направити велику разлику. Са више од 30 година искуства у управљању ЦЕФ -овима, Нувеен има широк спектар средстава дизајниран да испуни различите циљеве инвеститора. Уз дубоку стручност у традиционалним и алтернативним инвестицијама, Нувеен активно управља средствима како би постигао трајну вредност.

Као део свеобухватне стратегије портфолија, ЦЕФ -ови могу пружити ефикасну комбинацију прихода и диверзификације. Они такође пружају сталну дистрибуцију и приступ ширем инвестиционом универзуму. Било да размишљате о начинима за проширење свог портфолија или тражите додатне изворе прихода, додаје се ЦЕФ -ови у ваш портфељ могу вам помоћи да побољшате ваше приходе и омогуће вам да искористите нова подручја тржишту.

Важно је узети у обзир циљеве, ризике, трошкове и расходе било ког фонда пре улагања. Улагање у затворене фондове укључује ризик; могућ је главни губитак. Не постоји гаранција да ће инвестициони циљ фонда бити постигнут. Дионицама затвореног фонда често се може трговати са дисконтом или премијом на њихову нето вриједност имовине (НАВ). Историјски извори дистрибуције затворених фондова укључују нето приход од улагања, остварене добитке и повраћај капитала. Све инвестиције носе одређени степен ризика и нема гаранције да ће улагање пружити позитивне резултате у било ком временском периоду. Полуга повећава нестабилност приноса и повећава потенцијални принос фонда, било да је принос позитиван или негативан. Не постоји гаранција да ће стратегија фонда бити успешна.

Нувеен Сецуритиес, ЛЛЦ., Члан ФИНРА и СИПЦ.
ЕВБ-1700108ПР-Е0721Кс