Better Investing Tips

Дефиниција фонда циљног датума

click fraud protection

Шта је фонд са циљаним датумом?

Фондови са циљаним датумом су заједнички фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) структурирани да повећавају имовину на начин који је оптимизован за одређени временски оквир. Структурирање ових средстава задовољава потребе инвеститора за капиталом у неком будућем периоду - дакле, назив „циљни датум“. Најчешће, инвеститори ће користити фонд са циљаним датумом за пријаву на њихов почетак пензионисање. Међутим, средства циљаног датума чешће користе инвеститори који раде на будућим трошковима, попут школарине за дете.

Кључне Такеаваис

  • Фонд са циљаним датумом је класа заједничких фондова или ЕТФ-а који периодично ребалансирају пондере класе имовине ради оптимизације ризика и приноса за унапред одређени временски оквир.
  • Расподела имовине фонда са циљним датумом обично је осмишљена тако да се постепено пребаци на конзервативнији профил како би се минимизирао ризик када се приближи циљни датум.
  • Привлачност фондова циљног датума је што нуде инвеститорима погодност стављања својих инвестиционих активности на аутопилот у једно возило.

1:23

Ко заправо има користи од средстава циљаног датума?

Како функционише Фонд за одређени датум

Средства за циљни датум користе традиционалну методологију управљања портфељем за циљање алокација активе током рока трајања фонда за испуњење циља поврата улагања. Названа по години у којој инвеститор планира да почне да користи имовину, средства са циљним датумом сматрају се изузетно дугорочним улагањима. На пример, у јулу 2017. године, Вангуард је покренуо своју Циљни пензионисани производи 2065. С обзиром на то да фондови имају циљани датум коришћења 2065. године што им даје временски хоризонт од 48 година.

Менаџери портфеља фонда користе овај унапред одређени временски хоризонт за обликовање своје инвестиционе стратегије, углавном засноване на традиционалним моделима расподеле имовине. Менаџери фондова такође користе циљни датум да одреде степен ризика који је фонд спреман да преузме. Портфељ менаџери са циљним датумом обично годишње прилагођавају ниво ризика портфолија.

Посебна разматрања

Након почетног лансирања, фонд са циљаним датумом има високу толеранцију према ризику и стога је јаче пондерисан према високо ефикасним, али шпекулативним средствима. На годишњем прилагођавању, портфолио менаџери ће поништити расподјелу категорија улагања.

Портфељ мешавине имовине и степена ризика портфеља фонда са циљаним датумом постаје све конзервативнији како се приближава свом циљном датуму. Портфолио инвестиције са високим ризиком обично укључују домаће и глобалне акције. Делови са нижим ризиком у портфељу са циљним датумом обично укључују инвестиције са фиксним приходом, као што су обвезнице и еквивалент у новцу.

Већина маркетиншких материјала фондова показује клизну путању алокације - то јест, промену имовине - током читавог временског хоризонта улагања. Фондови структуирају своју клизну стопу како би постигли најконзервативније право расподјеле на наведени циљни датум.

Неки фондови са циљаним датумом, познати као (За фондове) такође ће управљати средствима за одређену алокацију имовине након циљног датума. У годинама након циљног датума, алокације су више пондерисане према нискоризичним улагањима са фиксним приходом. Нека средства циљаног датума, позната као „Кроз“ средства, такође ће управљати средствима за одређену алокацију имовине након циљног датума. Ово је у супротности са другим средствима са циљним датумом, познатим као „фондовима“, који ће престати са било каквим изменама у расподели средстава када се достигне циљни датум.

Предности и недостаци фондова са циљаним датумом

Предности

Средства са циљаним датумом су популарна код 401 (к) план инвеститори. Уместо да морају да изаберу неколико улагања за креирање портфеља који ће им помоћи да остваре своје пензионе циљеве, инвеститори бирају један фонд са циљаним датумом који одговара њиховом временском хоризонту. На пример, млађи радник који се нада да ће се пензионисати 2065. изабрао би фонд за циљни датум 2065., док би старији радник који се нада да ће се пензионисати 2025. изабрао фонд за циљни датум 2025. године.

Ова средства умањују потребу за другом имовином. Неки финансијски стручњаци саветују да ако уложите у једну, то би требало да буде једино улагање у ваш план. Овај једнократан приступ је зато што би додатна улагања могла пореметити вашу укупну алокацију портфолија. Међутим, након што одаберете фонд, имате врхунску инвестицију „намести и заборави“.

Недостаци

Наравно, природа аутопилота циљних средстава може смањити оба начина. Унапред одређено пребацивање имовине портфолија можда неће одговарати променљивим циљевима и потребама појединца. Људи расту и мењају се, па тако и њихове потребе.

Шта ако морате да се повучете знатно раније од планираног датума - или одлучите да желите да наставите да радите дуже? Такође, нема гаранција да ће зарада фонда ићи у корак са инфлацијом. У ствари, нема гаранција да ће фонд уопште остварити одређени износ прихода или добити. Фонд са циљаним датумом је улагање, а не ануитет. Као и код свих улагања, ова средства су подложна ризику и лошим учинцима.

Штавише, како инвестиције одмичу, средства до одређеног датума могу бити скупа. Технички су а фонд средстава (ФоФ)-фонд који улаже у друге заједничке фондове или фондове којима се тргује на берзи-што значи да морате платити омјере расхода те основне имовине, као и накнаде фонда циљаног датума.

Наравно, све већи број средстава је без оптерећења, а генерално, стопе накнада су се смањивале. Ипак, на то треба пазити, посебно ако ваш фонд улаже у много возила са пасивним управљањем. Зашто плаћати двоструке таксе индексних фондова, када сте их сами могли купити и држати?

Такође, вреди имати на уму да средства са сличним називом циљани датуми нису иста-или, прецизније, њихова имовина није иста. Да, сва средства до 2045. циљаног датума бит ће увелике пондерисана према дионицама, али неки би се могли одлучити за домаће дионице, док други гледају на међународне дионице. Неки би се могли определити за обвезнице инвестиционог ранга, а други бирају дугорочне инструменте високог приноса, нижег ранга. Уверите се да портфељ имовине фонда одговара вашем нивоу удобности и вашем апетиту за ризиком.

Прос
  • Врхунски начин улагања помоћу аутопилота

  • Возило све у једном-нема потребе за другим средствима

  • Диверсификован портфолио

Цонс
  • Већи трошкови од осталих пасивних улагања

  • Приход није загарантован

  • Вероватно недовољна заштита од инфлације

  • Мало простора за промену циљева и потреба инвеститора

Пример фондова са циљаним датумом

Вангуард је један менаџер за инвестиције који нуди свеобухватан низ средстава са циљаним датумом. У наставку упоређујемо карактеристике фонда Вангуард 2065 (ВЛКСВКС) са карактеристикама фонда Вангуард 2025.

Вангуард Таргет Ретиремент 2065 Фунд има однос расхода од 0,15%. Од марта. 4, 2021. године, расподела портфолија износила је 90% у акцијама и 10% у обвезницама. Имала је 53,6% улагања у Вангуард Тотал Стоцк Маркет Индек, 36,4% инвестирано у Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек Фунд, 7,2% уложено је у Вангуард Тотал Бонд Маркет Индек Фунд ИИ, а 2,8% инвестирано у Вангуард Тотал Интернатионал Бонд Индек Фунд.

Вангуард Таргет Ретиремент 2025 Фунд (ВТТВКС) има однос расхода од 0,13%. Портфељ је пондерисан 59,2% у акцијама и 40% у обвезницама. Она је алоцирала 35,4% имовине у Вангуард Тотал Индек Фунд Маркет Индек Фунд, 28% у Вангуард Тотал Бонд Маркет Индек Фунд ИИ, 23,8% у Вангуард Тотал Међународни фонд берзанских индекса, 12% у Вангуард Тотал Интернатионал Бонд Индек Фунд и 0,80% у Вангуард краткорочни индекс хартија од вредности заштићених од инфлације Фонд.

Оба фонда улажу у исту имовину. Међутим, Фонд 2065. је више пондерисан према акцијама, са релативно мањим процентом обвезница и готовинских еквивалената. Фонд за 2025. има већу тежину у фиксном приходу и мање дионица, па је мање нестабилан и већа је вјероватноћа да ће садржати имовину која је потребна инвеститору за почетак повлачења 2025. године.

У годинама након циљног датума, оба Вангуард фонда са циљним датумом извештавају о мешавини алокације имовине од приближно 20% у Америчке акције, 10% у међународним акцијама, 40% у америчким обвезницама, 10% у међународним обвезницама и око 20% у краткорочним САВЕТИ.

Право време за прелазак са заједничких фондова на ЕТФС

Узајамни фондови су дуго били популаран избор за многе инвеститоре због широког распона доступни...

Опширније

Амерички фондови вс. Група Вангуард: Два великана узајамног фонда

Амерички фондови вс. Група Вангуард: Преглед Америцан Фундс и Тхе Вангуард Гроуп два су од најв...

Опширније

Шта су узајамни фондови са тржишном капитализацијом?

Шта су узајамни фондови са тржишном капитализацијом?

Узајамни фондови настоје ускладити стратегије са специфичним сегментима тржишта, који су за инве...

Опширније

stories ig