ЕТФ -ови или заједнички фондови за вашу ИРА?

Није ли слобода велика? Ако сте спонзорисали компанију 401 (к) или 403 (б), знате да вам је ваша компанија дала лажни осећај слободе. Рекли су да сте "слободни" да изаберете било који од шачице заједничких фондова које су изабрали за вас. Одабир из њиховог избора не изгледа као велика слобода, али можда сте учинили додатни корак и отворили ИРА.

То је сада слобода. С отварањем ИРА -а изван ваше компаније, имате могућност избора било које опције улагања на тржишту. Деведесет четири милијарде долара је уложено у рачуне ИРА-е за самостално управљање, на којима многи људи одлучују да вежбају слободу овог пензијског рачуна и ставили свој новац у акције и обвезнице уместо да користе заједничке фондови. Међутим, слобода такође носи одговорност и ризике. Ваш избор се повећао са десетак на хиљаде. Можда мислите да ћете се држати средстава уместо појединачних акција и обвезница, а то је мудар избор, посебно ако сте тек почели да инвестирате. Међутим, какву врсту средстава треба изабрати? Узајамни фондови или средства којима се тргује на берзи (ЕТФ -ови)?

Разлика

Узајамни фондови постоје у две главне врсте: активно и пасивно управљаним фондовима. Активно управљани фондови запошљавају тим вероватно стручних менаџера који купују и продају инвестициони производи у име фонда у покушају да буде бољи од тржишта у целини. Фондови са пасивним управљањем запошљавају ниско плаћени тим рачунара за праћење индекса и осмишљени су тако да одражавају тржиште.

ЕТФ -ови, попут узајамног фонда са пасивним управљањем, покушавају да прате индекс, често коришћењем рачунара, а такође имају намеру да опонашају тржиште. На пример, рецимо да имате ЕТФ као што је СПДР С&П 500, а С&П 500 пада. Ако се то догоди, вредност вашег ЕТФ -а ће такође пасти.

Узајамни фондови и ЕТФ -ови имају много разлика испод хаубе, али већина вас не брине много ако тек почињете као инвеститор. Међутим, требали бисте разумјети неке од ових разлика.

Размена

Узајамни фондови се купују и продају по нето вриједности имовине, или НАВ, који се израчунава на крају дана. ЕТФ -ови тргују исто као и акције. Можете купити и продати акције у било које доба дана на адреси Тренутна цена, који се врло брзо мења. Можете купити једну дионицу ЕТФ -а или милионе, али то морају бити пуне дионице. Узајамни фондови могу вам омогућити куповину фракција једне акције и омогућити вам да купите онолико акција колико желите.

Међутим, заједнички фондови често имају висока минимална улагања ако покушавате управљати властитом ИРА -ом.

Без оптерећења

Сада је на тржишту толико узајамних фондова да је плаћање накнада било које врсте често непромишљено и непотребно. Оптерећење је накнада коју плаћате за куповину или продају удјела у заједничком фонду. Ова оптерећења често иду на финансијски саветник који вам је продао фонд.

На тржишту постоји много заједничких фондова без оптерећења, али нема ЕТФ -ова са накнадама за учитавање. Уместо тога, плаћате другу врсту накнаде за куповину ЕТФ -а.

Комисија

Када купујете и продајете а акције или ЕТФ, морате платити провизију свом Брокер. За већину ово је паушална накнада без обзира на то колико акција купујете или продајете. Иако је важно узети у обзир ове накнаде, што више акција ЕТФ -а купите, провизија је мање битна, јер она постаје мањи проценат трговине.

Брокерске куће све чешће додају ЕТФ-ове без провизије у своју линију, што уклања ову забринутост.

Рацио трошкова

И заједнички фондови и ЕТФ -ови имају однос трошкова- износ новца за управљање фондом.

Често ЕТФ -ови рутински имају ниже стопе расхода од активно управљаних заједничких фондова и могу бити у складу са пасивно управљаним индексним заједничким фондовима.

Доња граница

Будући да најактивније управљани заједнички фондови неће успети да победе тржиште током дужег временског периода, плаћање додатних такси у односима оптерећења и трошкова можда неће бити добро потрошен новац. Уместо тога, размислите о пасивно управљаним заједничким фондовима или ЕТФ -овима. Обоје могу имати место у вашем портфолију, али због лакоће куповине и продајом и евентуално повољнијим пореским третманом, многи инвеститори из ИРА -е откривају да ЕТФ -ови боље одговарају њиховим циљевима него заједничким фондови.