Р-Скуаред вс. Прилагођене Р-квадратне разлике

Р-Скуаред вс. Прилагођени Р-квадрат: Преглед

Р-квадрат и прилагођени Р-квадрат омогућавају инвеститорима да мере перформансе заједничког фонда у односу на референтне вредности. Улагачи их такође могу користити за израчунавање перформанси свог портфолија у односу на дато мерило.

У свету улагања, Р-квадрат је изражен као проценат између 0 и 100, са 100 сигнализације савршена корелација а нула нема никакве корелације. Ова бројка не показује колико је добра група одређених хартија од вредности. Он само мери колико су приноси усклађени са онима измереног мерила. Такође гледа уназад-није предиктор будућих резултата.

Прилагођени Р-квадрат може пружити прецизнији приказ те корелације узимајући у обзир и колико је независних променљивих додато одређеном моделу у односу на који се берзански индекс се мери. То је учињено јер такви додаци независних променљивих обично повећавају поузданост тог модела - што значи, за инвеститоре, корелацију са индексом.

Р-квадрат

Р-на квадрат (Р.²) је статистичка мера која представља пропорцију варијансе за зависну променљиву која се објашњава независном променљивом или варијаблама у регресија модел. Р-квадрат објашњава у којој мери варијанса једне променљиве објашњава варијансу друге променљиве. Дакле, ако је Р.² модела износи 0,50, тада се приближно половина уочене варијације може објаснити улазима модела.

Р-квадратни резултат од 70 до 100 указује на то да дати портфељ помно прати дотични берзански индекс, док резултат између 0 и 40 указује на врло ниску корелацију с индексом. Више вредности Р-квадрата такође указују на поузданост бета читања. Бета мери променљивост хартије од вредности или портфолија.

Иако Р-квадрат може вратити цифру која означава ниво корелације са индексом, он има одређена ограничења када је у питању мерење утицаја независних променљивих на корелацију. Овде је прилагођени Р-квадрат користан за мерење корелације.

Прилагођен Р-квадрат

Прилагођени Р-квадрат је модификована верзија Р-квадрата која је прилагођена броју предиктора у моделу. Прилагођени Р-квадрат повећава се када нови термин побољша модел више него што би се случајно очекивало. Он се смањује када предиктор побољша модел за мање од очекиваног. Обично је прилагођени Р-квадрат позитиван, а не негативан. Увек је нижи од Р-квадрата.

Додавање више независних променљивих или предиктора у регресиони модел тежи повећању вредности Р-квадрата, што изазива креаторе модела да додају још више променљивих. Ово се зове претерано уклапање и може вратити неоправдано високу вредност Р-квадрата. Прилагођени Р-квадрат се користи да би се утврдило колико је корелација поуздана и колико је одређена додавањем независних променљивих.

У портфељском моделу који има више независних променљивих, прилагођени Р-квадрат ће помоћи да се утврди колики је део корелације са индексом настао додавањем тих променљивих. Прилагођени Р-квадрат компензује додавање променљивих и повећава се само ако нови предиктор побољша модел изнад онога што би се добило вероватноћом. Насупрот томе, смањиће се када предиктор побољша модел мање од онога што се случајно предвиђа.

Кључне разлике

Најочигледнија разлика између прилагођеног Р-квадрата и Р-квадрата је једноставно та прилагођена Р-квадрат разматра и тестира различите независне променљиве у односу на берзански индекс и Р-квадрат не. Због тога многи стручњаци за инвестиције радије користе прилагођени Р-квадрат јер има потенцијал да буде прецизнији. Штавише, инвеститори могу добити додатне информације о томе шта утиче на акције тестирањем различитих независних променљивих користећи прилагођени модел Р-квадрата.

Р-квадрат, с друге стране, има своја ограничења. Једно од најважнијих ограничења за коришћење овог модела је то што се Р-квадрат не може користити за утврђивање да ли су процене коефицијената и предвиђања пристрасни. Надаље, у вишеструкој линеарној регресији, Р-квадрат не може нам рећи која је регресијска варијабла важнија од друге.

Прилагођен Р-квадрат вс. Предвиђен Р-квадрат

Предвиђени Р-квадрат, за разлику од прилагођеног Р-квадрата, користи се да покаже колико добро регресијски модел предвиђа одговоре за нова запажања. Дакле, тамо где прилагођени Р-квадрат може пружити тачан модел који одговара тренутним подацима, предвиђени Р-квадрат одређује колико је вероватно да ће овај модел бити тачан за будуће податке.

Р-Скуаред вс. Прилагођени Р-квадрат примери

Када анализирате ситуацију у којој постоји гаранција мале или никакве пристрасности, коришћење Р-квадрата за израчунавање односа између две променљиве је савршено корисно. Међутим, када се истражује однос између, рецимо, перформанси једне акције и осталих С & П500, важно је користити прилагођени Р-квадрат како би се утврдиле све недоследности у корелација.

Ако инвеститор тражи индексни фонд који помно прати С & П500, желеће да тестира различите независне променљиве у односу на берзански индекс, као што је индустрија, имовина под управљањем, колико дуго су залихе доступне на тржишту и тако даље како би се осигурало да имају најтачније податке о корелација.

Посебна разматрања

Р-квадрат и Доброта-фит

Основна идеја регресијске анализе је да ако су одступања између посматраних вредности и предвиђених вредности линеарног модела мала, модел има одговарајуће податке. Доброта је математички модел који помаже да се објасни и објасни разлика између ових посматраних података и предвиђених података. Другим речима, доброта прилагођености је тест статистичке хипотезе да би се видело колико се подаци узорка уклапају у дистрибуцију из популације са нормална расподела.

Низак Р-квадрат вс. Висока вредност Р-квадрата

Једна заблуда о регресионој анализи је да је ниска вредност на Р-квадрату увек лоша ствар. То није тако. На пример, неки скупови података или поља студија имају инхерентно већу количину необјашњивих варијација. У овом случају, вредности Р-квадрата ће природно бити ниже. Истражитељи могу донијети корисне закључке о подацима чак и са ниском вриједношћу Р-квадрата.

У другом случају, као што је улагање, висока вредност Р-квадрата-типично између 85% и 100%-указује на то да се акције или фондови крећу релативно у складу са индексом. Ово је веома корисна информација за инвеститоре, па је за успешан пројекат неопходна већа вредност Р-квадрата.

Р-Скуаред вс. Прилагођена честа питања о Р-квадрату

Која је разлика између Р-квадрата и прилагођеног Р-квадрата?

Најважнија разлика између прилагођеног Р-квадрата и Р-квадрата је једноставно у томе што прилагођени Р-квадрат разматра и тестира различите независне променљиве у односу на модел, а Р-квадрат не.

Шта је боље, Р-квадрат или прилагођен Р-квадрат?

Многи инвеститори преферирају прилагођени Р-квадрат јер прилагођени Р-квадрат може пружити прецизнији приказ корелације према такође узимајући у обзир колико је независних променљивих додато одређеном моделу у односу на који је индекс акција измерена.

Да ли треба да користим прилагођени Р-квадрат или Р-квадрат?

Многи инвеститори су постигли успех користећи прилагођени Р-квадрат на Р-квадрат због његове способности да направи прецизнији приказ корелације између једне променљиве и друге. Прилагођени Р-квадрат то чини узимајући у обзир колико је независних променљивих додато одређеном моделу у односу на који се мери берзански индекс.

Шта је прихватљива вредност Р-квадрата?

Многи људи вјерују да постоји магичан број када је у питању одређивање вриједности Р-квадрата која означава знак ваљане студије, међутим то није тако. Будући да су неки скупови података инхерентно подешени да имају више неочекиваних варијација од других, добијање високе вредности Р-квадрата није увек реално. Међутим, у неким случајевима идеална је вриједност Р-квадрата између 70-90%.

Доња граница

Р-квадрат и прилагођени Р-квадрат омогућавају инвеститорима да мере перформансе заједничког фонда у односу на референтне вредности. Многи инвеститори су постигли успех користећи прилагођени Р-квадрат на Р-квадрат због његове способности да направи прецизнији приказ корелације између једне променљиве и друге.