Техничка анализа: Троструки врхови и дна

Обрасци цена се виде у идентификационим низовима ценовника који су приказани у Техничка анализа графикони. Ови обрасци се могу користити за испитивање прошлих кретања цена и предвиђање будућих кретања за одређени инструмент трговања. Читаоци би већ требали бити упознати линије трендова, стални обрасци цена и обрнути обрасци цена.

У овом чланку ћемо истражити како тумачити обрасце након што су идентификовани и испитати ретке, али моћне троструки врх и троструко дно обрасци.

Трајање

Трајање обрасца цене важно је разматрање при тумачењу обрасца и предвиђању будућег кретања цена. Обрасци цена могу се појавити у било ком периоду графикона, од брзих 144 до

тик графикона, до 60-минутних, дневних, недељних или годишњих графикона. Значај узорка, међутим, често је директно повезан са његовом величином и дубином.

Обрасци који се појављују током дужег временског периода генерално су поузданији, а већи помаци настају када цена пробије образац. Стога се очекује да ће образац који се развије на дневном графикону резултирати већим помаком од истог обрасца који се примећује на графикону унутар дана, као што је једноминутни графикон. Слично, образац који се формира на месечном графикону вероватно ће довести до значајнијег кретања цене од истог обрасца на дневном графикону.

Обрасци цена појављују се када се инвеститори или трговци навикну на куповину и продају на одређеним нивоима, па стога цена осцилира између ових нивоа, стварајући обрасце попут заставе, заставице и слично. Када цена коначно изађе из обрасца цена, то може представљати значајну промену осећања. Што је дуже трајање, купци ће се морати гурати да се пробију изнад површине од отпора (а продавци који теже продају ће морати да се потруде да се пробију испод површине од подршка), што је резултирало озбиљнијим потезом када се цена ипак пробије у оба смера. Слика 1 приказује образац цена заставица који се формирао на недељном графикону компаније Алпхабет Инц. (ГООГ). Када се цена наставила у свом утврђеном смеру, узлазни корак је био значајан.

Променљивост

Слично, степен до којег цена флуктуира унутар обрасца цене може бити користан у анализи ваљаности обрасца цене, као и у предвиђању величине коначне цене избити. Променљивост је мерење промене цена током времена. Веће флуктуације цена указују на повећану нестабилност, услов који се може тумачити као активнија битка између медведи, који покушавају да смање цене, и бикови, који покушавају да подигну цене. Обрасци који показују већи степен променљивости вероватно ће резултирати значајнијим кретањима цена једном када цена изађе из обрасца.

Већа кретања цена унутар обрасца могу значити да се супротстављене силе - бикови и медведи - упуштају у озбиљну битку, а не у благу тучу. Што је већа волатилност унутар обрасца цена, то се повећава очекивање, што доводи до значајнијег, вероватно експлозивног, кретања цене јер цена пробија ниво подршке или отпора.

Волуме

Волуме је друго разматрање при тумачењу образаца цена. Обим означава број јединица одређеног трговачког инструмента које су промениле власника током одређеног временског периода. Обично се обим трговачког инструмента приказује као хистограм, или низ вертикалних линија, које се појављују испод графикона цена. Запремина је најкориснија када се мери у односу на њену недавну прошлост. Промене у количини куповине и продаје које се дешавају могу се упоредити са недавним активностима и анализирано: Свака количина активности која одступа од норме може указивати на предстојећу промену Цена.

Ако се цена пробије изнад или испод подручја отпора или подршке и прати је изненада повећање интереса инвеститора и трговаца - представљено у обиму - већа је вероватноћа да ће резултат бити значајан. Повећање обима може потврдити ваљаност пробијања цене. С друге стране, пробој без приметног повећања обима, има далеко веће шансе да не успе јер нема ентузијазма да се подупре потез, посебно ако је потез нагоре.

Упутства за тумачење образаца

Три општа корака помажу техничким аналитичарима у тумачењу образаца цена:

1. Идентификујте:Први корак у успешном тумачењу образаца цена је идентификовање важећих образаца у реалном времену. Узорке је често лако пронаћи на историјским подацима, али може постати изазовније изабрати их током формирања. Трговци и инвеститори могу вежбати идентификовање образаца на историјским подацима, обраћајући велику пажњу на методу која се користи за цртање линије трендова. Линије тренда се могу конструисати користећи успоне и падове, цене затварања или другу тачку података у свакој траци цена.
2. Проценити, оценити:Када се образац идентификује, може се проценити. Трговци и инвеститори могу узети у обзир трајање обрасца, пратећи обим и променљивост кретања цена унутар обрасца цена. Њихово вредновање може дати бољу слику у погледу ваљаности обрасца цена.
3. Прогноза:Након што се образац идентификује и процени, трговци и инвеститори могу користити информације за формирање предвиђања или за предвиђање будућих кретања цена. Наравно, обрасци цена не сарађују увек, а њихово идентификовање не гарантује да ће се догодити било која одређена акција цена. Учесници на тржишту, међутим, могу бити у потрази за активностима вероватно да им се омогући да брзо реагују на променљиве тржишне услове.

Троструки врхови и дна

Троструки врхови и дна су продужеци двоструки врхови и дна. Ако двоструки врхови и дна личе на "М" или "В", троструки врхови и дна имају сличност до курзива "М" или "В": три притиска нагоре (у троструком врху) или три притиска надоле (за троструко дно). Ови обрасци цена представљају више неуспелих покушаја пробоја кроз подручје подршке или отпора. У троструком врху цена чини три покушаја пробијања изнад утврђеног подручја отпора, не успева и повлачи се. Насупрот томе, троструко дно се јавља када цена направи три убода при пробијању нивоа подршке, не успе и одскочи.

Трострука горња формација је медвеђи узорак јер узорак прекида ан узлазни тренд и резултира променом тренда у негативну страну. Његово формирање је следеће:

• Цене се крећу све више и на крају достижу ниво отпора, враћајући се на подручје подршке.
• Прице поново покушава да тестира ниво отпора, не успева и враћа се ка нивоу подршке.
• Прице још једном, неуспешно, покушава да пробије отпор, пада назад и кроз ниво подршке.

Ова акција са ценама представља двобој између купаца и продаваца; купци покушавају да подигну цене више, док продавци покушавају да смање цене. Сваки тест отпора обично прати смањење обима, све док цена не падне кроз ниво подршке са повећаним учешћем и одговарајућим обимом. Када три покушаја пробијања утврђеног нивоа отпора не успију, купци опћенито исцрпљују, продавачи преузимају и цијена пада, што резултира промјеном тренда.

С друге стране, троструко дно је биковске природе јер образац прекида а силазни тренд и резултира променом тренда нагоре. Узорак троструких најнижих цена карактеришу три неуспешна покушаја да се цена прогура кроз подручје подршке. Сваки узастопни покушај обично је праћен опадањем обима, све док цена коначно не учини свој последњи покушај да се притисне, не успе и врати се да прође ниво отпора. Попут троструких врхова, овај образац указује на борбу између купаца и продаваца. У овом случају, продавци су ти који се исцрпљују, уступајући место купцима да преокрену преовлађујући тренд и победе са узлазним трендом. Слика 2 приказује троструко дно које се некада развијало на дневном графикону акција МцГрав Хилл.

Троструки врх или дно означавају да устаљени тренд слаби и да друга страна јача. Обоје представљају промену притиска: Са троструким врхом долази до преласка са купаца на продавце; троструко дно указује на прелазак са продаваца на купце. Ови обрасци визуелно представљају промену чувара, да тако кажемо, када се снага пребаци са руке.

Суштина

Обрасци цена јављају се у било ком периоду графикона, било на графиконима са брзим ознакама које користи скалпери или годишње графиконе које користе инвеститори. Сваки образац представља борбу између купаца и продавача, што резултира наставком превладавајућег тренда или преокретом тренда, у зависности од исхода. Технички аналитичари могу користити обрасце цена како би помогли у процени прошлих и тренутних тржишних активности и предвидели будуће цене како би донели одлуке о трговању и улагању.