12 ствари које требате знати о финансијским извјештајима

Знати радити са бројевима у компанији финансијски извештаји је суштинска вештина за инвеститоре у акције. Смислено тумачење и анализа биланси, биланс успеха, и извештаји о токовима готовине уочавање инвестиционих квалитета компаније основа је за паметан избор улагања.

Међутим, разноликост финансијско извештавање захтева да се прво упознамо са одређеним финансијски извештај карактеристике пре него што се фокусирају на појединачне корпоративне финансије. У овом чланку ћемо вам показати шта финансијски извештаји нуде и како их користити у своју корист.

1. Финансијски извештај = Сцорецард

У свету постоје милиони појединачних инвеститора, а велики проценат ових инвеститора је изабрао Заједничка средства као средство избора за своје инвестиционе активности, многи други такође улажу директно у акције. Разборите праксе улагања налажу да тражимо квалитетна предузећа са јаким билансима, солидним зарада, и позитивно готовински токови.

Без обзира да ли сте „уради сам“ инвеститор или се ослањате на смернице стручњака за инвестиције, учећи неке основне ствари Анализа финансијски извештај вештине могу бити веома корисне. Пре скоро 30 година, бизнисмен Роберт Фоллетт написао је књигу под насловом Како задржати резултат у послу. Његова главна поента била је да у послу водите рачуна о доларима, а картица резултата је финансијски извештај. Препознао је да „многи људи не разумеју вођење рачуна у послу. Они се мешају око профита, средства, новчани ток и повраћај улагања." 

Исто се данас може рећи и за велики дио јавности која улаже, посебно када је у питању идентификација вриједности улагања у финансијским извјештајима. Али не дозволите да вас ово застраши; то се може учинити.

2. Финансијски извештаји за употребу

Финансијски извештаји који се користе у анализи улагања су биланс стања биланс успеха, и извештај о новчаним токовима са додатном анализом предузећа акционарски капитал и задржане зараде. Иако биланс успеха и биланс стања обично добијају већину пажње инвеститори и аналитичари, важно је да у своју анализу укључите често занемарени ток готовине изјава.

3. Шта се крије иза бројева?

Бројеви у финансијским извештајима компаније одражавају пословање компаније, производе, услуге и макро-фундаменталне догађаје. Ове бројеве и финансијске показатеље или показатеље изведене из њих лакше је разумети ако можете да замислите стварну основу основа које покрећу квантитативан информације. На пример, пре него што почнете да смањујете бројке, кључно је развити разумевање о томе шта компанија ради, њеним производима и/или услугама и индустрији у којој послује.

4. Разноликост извештавања

Не очекујте да ће се финансијски извештаји уклопити у један калуп. Многи чланци и књиге о анализи финансијских извештаја имају приступ који одговара једној величини. Мање искусни инвеститори могли би се изгубити када наиђу на презентацију рачуна која не спада у уобичајене токове такозване "типичне" компаније. Имајте на уму да је разнолика природа пословне активности резултира разноликим скупом презентација финансијских извештаја. Ово се посебно односи на биланс стања; биланс успеха и биланс новчаних токова су мање подложни овој појави.

5. Разумевање финансијског жаргона

Недостатак значајније стандардизације терминологије финансијског извештавања отежава разумевање многих уноса на рачун финансијских извештаја. Ова околност може бити збуњујућа за почетног инвеститора. Мало је наде да ће се ствари по овом питању променити у догледној будућности, али добар финансијски речник може знатно помоћи.

6. Рачуноводство: уметност, а не наука

На презентацију финансијског положаја компаније, како је приказано у њеним финансијским извештајима, утичу процене и просудбе руководства. У најбољим околностима, менаџмент је скрупулозно поштен и искрен, док су спољни ревизори захтевни, строги и бескомпромисни. У сваком случају, непрецизност која се инхерентно може пронаћи у рачуноводственом процесу то значи разборит инвеститор би требало да има упитан и скептичан приступ финансијским извештајима анализа.

7. Кључне рачуноводствене конвенције

Опште прихваћеним рачуноводственим принципима (ГААП) или Међународни стандарди финансијског извештавања (МСФИ) се користе за састављање финансијских извештаја. Обе методе су легалне у Сједињеним Државама, иако се ГААП најчешће користи. Главна разлика између ове две методе је што се ГААП више „заснива на правилима“, док је МСФИ више „засновани на принципима“. Обоје имају различите начине пријављивања вредности имовине, амортизације и залиха наведи неколико.

8. Нефинансијске информације

Подаци о стању економије, индустрије, конкурентским разлозима, тржишним снагама, технолошким промене, квалитет управљања и радна снага се не одражавају директно у финансијским подацима компаније изјаве. Инвеститори морају схватити да су увиди у финансијске извештаје само један део, иако важан, веће инвестиционе слагалице.

9. Финансијски показатељи и показатељи

Апсолутни бројеви у финансијским извјештајима су од мале вриједности за анализу улагања, осим ако се ти бројеви не претворе у смислене односе за процјену компаније финансијске перформансе и проценити његово финансијско здравље. Добијени односи и показатељи морају се посматрати дуже време да би се уочили трендови. Молимо вас да водите рачуна о процени финансијског стања метрицс могу се значајно разликовати према индустрији, величини предузећа и фази развоја.

10. Напомене уз финансијске извештаје

Бројеви финансијских извештаја не пружају све откривање захтевају регулаторна тела. Аналитичари и инвеститори се опћенито слажу да је темељно разумијевање напомене уз финансијске извештаје од суштинског је значаја за правилну процену финансијског стања и учинка компаније. Као што су ревизори навели у финансијским извјештајима, „напомене које су у прилогу саставни су дио ових финансијске извештаје. "Молимо вас да у своју инвестицију укључите детаљан преглед запажених коментара анализа.

11. Годишњи извештај/10-К

Опрезни инвеститори треба да размисле само о улагању у компаније са ревидираним финансијским извештајима, што је услов за сва јавна предузећа. Можда би инвеститор пре него што се позабави финансијским подацима компаније требао погледати компанију Годишњи извештај и 10-К. Велики део годишњег извештаја заснива се на 10-К, али садржи мање информација и представљен је у документу који се може продати намењен публици акционара. 10-К се пријављује директно америчкој Комисији за хартије од вредности или СЕЦ-у и има тенденцију да садржи више детаља од осталих извештаја.

У годишњи извештај је укључено ревизорски извештај, који даје мишљење ревизора о томе како су рачуноводствени принципи примијењени. „Чисто мишљење“ даје вам зелено светло за наставак. Квалификационе примедбе могу бити бенигне или озбиљне; у случају овог другог, можда нећете желети да наставите.

12. Консолидовани извештаји

Обично се реч "консолидовано" појављује у наслову финансијског извештаја, као у а консолидовани биланс стања. Консолидација а матична компанија и у његовом већинском власништву (више од 50% власништва или "ефективна контрола") подружнице значи да се комбиноване активности засебних правних лица изражавају као једна економска јединица. Претпоставка је да је консолидација као један ентитет значајнија од засебних изјава за различите ентитете.