Повраћај/принос у периоду задржавања

Шта је принос/принос у периоду држања?

Враћање периода држања је укупан повраћај примљено од држања имовине или портфолио имовине у одређеном временском периоду, познатом као период држања, генерално изражено у процентима. Поврат периода држања рачуна се на основу укупних приноса од имовине или портфолија (приход плус промене вредности). Посебно је корисно за упоређивање приноса између улагања која се држе у различитим временским периодима.

Формула за задржавање поврата периода је

Повраћај у периоду задржавања (ХПР) и годишњи ХПР за приносе током више година могу се израчунати на следећи начин:

​ХолдингРаздобљеПовратак​

Поврат израчунат за редовне временске периоде, попут квартала или година, такође се може претворити у повраћај за период држања.

Разумевање поврата периода задржавања

Повратак за период држања је стога укупан приход примљен од држања имовине или портфолија имовине током одређеног временског периода, генерално изражен у процентима. Поврат периода држања рачуна се на основу укупних приноса од имовине или портфолија (приход плус промене вредности). Посебно је корисно за упоређивање приноса између улагања која се држе у различитим временским периодима.

Почевши од дана након стицања хартије од вредности и настављајући до дана њеног отуђења или продаје, период држања одређује пореске импликације. На пример, Сара је у јануару купила 100 акција. 2, 2016. Приликом одређивања периода држања, почиње рачунати на Јан. 3, 2016. Трећи дан сваког месеца након тога рачуна се као почетак новог месеца, без обзира на то колико дана сваки месец садржи.

Када би Сара продала своје акције 23. децембра 2016. године, остварила би краткорочни капитални добитак или капитални губитак јер јој је период држања краћи од једне године. Ако она прода своје акције јануара. 3. 2017. остварила би дугорочну капиталну добит или губитак јер јој је период држања дужи од једне године.

Пример поврата/приноса у периоду задржавања

Ево неколико примера израчунавања приноса на период држања:

1. Шта је ХПР за ан инвеститор, који је пре годину дана купио акцију по 50 долара и добио 5 долара дивиденде током године, ако се акције сада тргују по 60 долара?

$\begin{array}{c}\mathrm{Х.}\mathrm{П.}\mathrm{Р.}=\frac{5.+(6.0.-5.0.)}{5.0.}=3.0.\%\end{array}$Х.ПР=505+(60−50)​=30%​

2. Која је инвестиција била боља: Инвестициони фонд Кс, који се држао три године и вредновао од 100 до 150 долара, обезбеђујући 5 долара у дистрибуцији, или Заједнички фонд Б, који је са 200 долара порастао на 320 долара и генерисао 10 долара у дистрибуције преко четири године?

​ХПРзаФондИкс=1005+(150−100)​=55%​

Напомена: Фонд Б је имао већи ХПР, али је одржан четири године, за разлику од три године за које је Фонд Кс држан. Будући да су временски периоди различити, ово захтева да се израчуна годишњи ХПР, као што је приказано у наставку.

3. Израчунавање годишњег ХПР -а:

​АннуализедХПРзаФондИкс=(0.55+1)1/3−1=15.73%АннуализедХПРзаФондБ​

Дакле, упркос нижем ХПР -у, Фонд Кс је био супериорна инвестиција.

4. Ваш портфолио акција имао је следеће приносе у четири квартала дате године: +8%, -5%, +6%, +4%. Како се то упореди са репер индекс, који је имао укупне приносе од 12% током године?

​ХПРзатвојакцијапортфолио=[(1+0.08)×(1−0.05)×(1+0.06)×(1+0.04)]​

Ваш портфељ је, дакле, надмашио индекс за више од процентних поена. (Међутим, ризик портфеља такође треба упоредити са ризиком индекса да би се проценило да ли је додатни приход генерисан преузимањем знатно већег ризика.)