Институционална вс. Мали инвеститори: у чему је разлика?
Институционална вс. Мали инвеститори: Преглед
Све врсте инвеститора нису исте, а постоји и низ разлика између оних који се сматрају институционални инвеститори и они на које се гледа као на ванинституционалне, или малопродаја, инвеститори. Разумевање разлике вреди. Ако размишљате о улагању у одређену дионицу или заједнички фонд за које сте видјели да је објављено у финансијској штампи, постоји велика шанса да се не квалификујете као институционални инвеститор. У ствари, ако се чак питате шта је институционални инвеститор, вероватно нисте институционални инвеститор. Искористимо ову прилику да изнесемо неке разлике.
Кључне Такеаваис
- Институционални улагач је особа или организација која тргује вриједносним папирима у довољно великим количинама да испуњава услове за повлаштени третман и ниже накнаде.
- Малопродајни инвеститор је појединачни или непрофесионални улагач који купује и продаје хартије од вредности преко брокерских кућа или штедних рачуна попут 401 (к) с.
- Институционални инвеститори не користе свој новац, већ улажу туђи новац у њихово име.
- Мали инвеститори улажу за себе, често на брокерске или пензионе рачуне.
Институционални инвеститори
Институционални инвеститори су велики момци у блоку - слонови. То су пензиони фондови, заједнички фондови, управници новца, осигуравајућа друштва, инвестиционе банке, комерцијални фондови, задужбинска средства, хеџ фондови, а такође и неки инвеститори из приватног капитала. Институционални инвеститори чине више од 85% обима трговања на њујоршкој берзи. Они померају велике блокове акција и имају огроман утицај на кретање берзе. Зато што се сматрају софистицираним инвеститорима који су образовани и стога је мања вероватноћа да ће уложити необразована улагања, институционална инвеститори подлежу мање заштитним прописима које Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) пружа вашем просеку, свакодневно инвеститор.
Новац који институционални инвеститори користе није новац који институције саме посједују. Институционални инвеститори генерално улажу за друге људе. Ако имате пензијски план на послу, заједнички фонд или било коју врсту осигурања, онда имате користи од стручности институционалних инвеститора.
Због своје величине, институционални инвеститори често могу преговарати о бољим накнадама инвестиције. Они такође имају могућност да добију приступ инвестицијама које нормални инвеститори немају, као што су могућности улагања са великим минималним улозима.
Малопродајни или ванинституционални инвеститори
Малопродајни или ванинституционални инвеститори су, по дефиницији, сви инвеститори који нису институционални инвеститори. То је отприлике свака особа која купује и продаје дуг, капитал или друга улагања преко брокера, банке, агента за некретнине итд. Ови људи не улажу у туђе име, они управљају својим новцем. Неинституционални инвеститори обично су вођени личним циљевима, попут планирања одласка у пензију, уштеде за образовање своје деце или финансирања велике куповине.
Због своје мале куповне моћи, мали инвеститори често морају да плаћају веће накнаде за своје трговине, као и маркетиншке, провизије и друге повезане накнаде. По дефиницији, СЕЦ сматра мале инвеститоре несофистицираним инвеститорима, којима је пружена одређена заштита и није им дозвољено да предузму одређена ризична, сложена улагања.
Адвисор Инсигхт
Виатт Моердик, АИФ®
Управљање инвестицијама саветника за доказе, Боерне, Тексас
Разлика је у томе што је ванинституционални инвеститор појединачна особа, а институционални инвеститор јесте нека врста ентитета: пензиони фонд, компанија заједничког фонда, банка, осигуравајуће друштво или било које друго велико предузеће институција. Ако сте појединачни инвеститор, а претпостављам да јесте, мислим да је ваше питање вероватно више везано за класе акција заједничких фондова. Појединачним инвеститорима саветници засновани на накнадама понекад кажу да могу да купе „институционалне“ класе акција заједничког фонда уместо акција фонда А, Б или Ц. Означене са И, И или З, ове акције не укључују трошкове продаје и имају мањи однос трошкова. То је као попуст за институционалне инвеститоре јер купују на велико. Нижи трошак акција преводи се у већу стопу приноса.
