Дефиниција имовине нивоа 2

Шта је имовина нивоа 2?

Имовина другог нивоа је Финансијска средства и пасива, дугови које је тешко проценити. Иако се фер вриједност може одредити на основу других вриједности података или тржишних цијена, ова имовина нема редовне тржишне цијене. Вредности имовине 2. нивоа, које се понекад називају „ознака према моделу"имовине, може се приближити помоћу једноставних модела и метода екстраполације. Ове методе користе познате, уочљиве цене као параметре.

Разумевање имовине нивоа 2

Јавна предузећа којима се тргује су у обавези да утврде фер вредност имовине коју воде у својим књигама. Инвеститори се ослањају на ове процене фер вредности за анализу тренутног стања и будућих изгледа предузећа. Према

општеприхваћени рачуноводствени принципи (ГААП), одређена средства морају се књижити по њиховој садашњој вредности, а не по историјској вредности. Предузећа којима се јавно тргује такође морају класификовати сву своју имовину на основу лакоће са којом се могу проценити у складу са рачуноводственим стандардом Одбора за стандарде финансијских рачуноводства (ФАСБ) 157.

САД су увеле три различита нивоа имовине ФАСБ да се корпорацијама унесе јасноћа ' биланси. Имовина другог нивоа је средња класификација заснована на томе колико се поуздано може израчунати њихова фер тржишна вредност. Имовина 1. нивоа, као што су акције и обвезнице, најлакше се вреднују, док Имовина 3. нивоа могу се вредновати само на основу интерних модела или „претпоставки“ и немају уочљиве тржишне цене.

Имовина другог нивоа мора се вредновати коришћењем тржишних података добијених из спољних, независних извора. Коришћени подаци могу укључивати котиране цене сличне имовине и обавеза на активним тржиштима, цене за идентична или слична средства и обавезе на неактивним тржиштима, или модели са уочљивим инпутима, као што је нпр каматне стопе, подразумеване стопе, и криве приноса.

Пример средства нивоа 2 је каматна своп. Овде се вредност имовине може одредити на основу посматраних вредности основних каматних стопа и тржишно одређене премије за ризик. Средства другог нивоа обично држе фирме за приватни капитал, осигуравајућа друштва и друге финансијске институције које имају инвестициона оружја.

Пример из реалног света имовине нивоа 2

Блацкстоне Гроуп Л.П. (БКС) рашчлањује своју имовину 2. нивоа у фирми 10-К и 10-К пријаве за акционаре. Менаџер имовине открио је следеће податке у поднесцима:

„Фер вредност се утврђује коришћењем модела или других методологија вредновања. Финансијски инструменти који су генерално укључени у ову категорију укључују корпоративне обвезнице и зајмове, укључујући корпоративне обвезнице и кредите који се држе у оквиру њих ЦЛО возила, државне и агенцијске хартије од вредности, мање ликвидне и ограничене власничке хартије од вредности, и извесно деривати без рецепта где се фер вредност заснива на уочљивим инпутима. Старије и подређене белешке које издају возила ЦЛО класификоване су у Ниво ИИ хијерархије фер вредности. "

Обсервабле вс. Улази који се не могу посматрати

Инвеститори и аналитичари понекад се труде да идентификују разлику између имовине нивоа 2 и нивоа 3. Међутим, разлика је важна, посебно јер ГААП захтијева додатна откривања имовине и обавеза нивоа 3.

Да ли је имовина или обавеза ниво 2 или ниво 3 зависи од инпута за вредновање и од тога да ли су кориштени тржишни подаци доступни јавности. Узмите у обзир следеће тачке:

• Да ли је вредност подржана стварним тржишним трансакцијама?
• Да ли је цена добијена изван организације и доступна јавности?
• Да ли се вредновање дистрибуира у редовним интервалима?

Ако је одговор на било које од ових питања негативан, улаз се може сматрати непримјетним и, као резултат тога, нивоом 3 у хијерархији фер вриједности.