Колико је ризичан ваш портфолио?

Ниво од ризик изложеност коју инвеститор преузима је од суштинског значаја за читав процес улагања. Упркос томе, инвеститори често погрешно разумеју ово питање и брокери и инвеститори могу потрошити премало времена на одређивање одговарајућих нивоа ризика.

Постоје бројни чланци, књиге и графикони који се баве категоризацијом ризика у практичне сврхе улагања. Међутим, многи инвеститори никада нису видели ову литературу, или је у време улагања нису разумели. Сходно томе, многи људи само означе „средње ризичан“ образац, мислећи, сасвим разумљиво, да би негде између две крајности „требало да буде приближно у реду“.

Међутим, то није случај јер се производи често погрешно представљају као средње ризични или нискоризични. Надаље, одговарајућа категорија за инвеститора зависи од неколико фактора као што су старост, однос према ризику и ниво имовине коју инвеститор поседује. У овом чланку ћемо вас упознати са ризиком портфолија и показати вам како се уверити да не преузимате већи ризик него што мислите.

Како то функционише у пракси? Врло мали број људи је заиста високоризичан инвеститор. За већину, стога, портфељ целокупног капитала није ни прикладан ни пожељан. Дискрециони доходак могу се сигурно ставити на берзу, али чак и ако вам није потребан овај новац за преживљавање, и даље може бити тешко видети како вишак средстава нестаје заједно са падом залиха.

Као резултат тога, без обзира на ниво расположивог прихода, многи људи су срећнији са уравнотеженим портфолио који послује доследно, уместо портфолија са већим ризиком који може да скочи или да досегне дно. Портфељ средњег до ниског ризика који се састоји од негде између 20% и 60% акција је оптималан распон за већину људи. Портфељ корпе све у категорији „јаја у једном“ са 75%+ акција је погодан за ретке.

Најважније је разумети да је удео портфолија који улази у акције кључни фактор у одређивању његовог профила ризика. Већина извора наводи портфељ ниског ризика који се састоји од 15-40% дионица. Средњи ризик се креће од 40-60%. Висок ризик је генерално од 70% навише. У свим случајевима, остатак портфолија чине ниже ризичне класе имовине, као што су обвезнице, тржиште новца средства, имовинска средства и готовину.

Неки продавци гурају своју срећу... и вашу! Постоје неке фирме и саветници који би могли предложити портфељ са већим ризиком - ако то учине, пазите. То је теоретски могуће је да се портфељем управља тако добро да се углавном састоји од акција и има средњи ризик. Али у стварности се то не дешава често и проценат акција у укупном портфељу открива ниво ризика прилично поуздано.

По правилу, ако ваша улагања могу икада пад вредности за 20-30%, то је високоризична инвестиција. Стога је такође могуће измерити ниво ризика гледајући максимални износ који бисте могли изгубити са одређеним портфељем.

Ово је евидентно ако погледате сигурније улагање попут обвезничког фонда. У најгорем тренутку може пасти за око 10%. Опет, постоје екстреми када је то више, али углавном, флуктуације јесу далеко ниже него за акције.

Зашто онда људи имају већи ниво ризика него што желе? Један потенцијални проблем је то што индустрија често зарађује више од продаје имовине високог ризика, стварајући искушење саветницима да их препоруче.

Такође, инвеститоре лако искушавају огромни приноси који се могу зарадити на биковским тржиштима. Они не размишљају о могућим губицима и могу узети здраво за готово да ће њихови менаџери фондова и брокери имати неки начин да минимизирају или спрече губитке.

Упркос потенцијалном напретку, када тржишта акција опадну, већина инвестиција заснованих на капиталу опада са њима. Из тог разлога, најважнији и најпоузданији начин спречавања губитака и неугодних изненађења је задржавање на основном алокација активе правила и да никад ставите више новца на берзу него што одговара нивоу ризика који вама одговара.

Линије за поделу ризика су довољно јасне. Ако постоји једна ствар коју инвеститори требају исправити, то је одлука о томе колико иде на берзу за разлику од сигурнијих и мање нестабилних улагања. Заиста постоје јасне линије раздвајања између категорија високог, средњег и ниског ризика. Ако се уверите да се ниво ризика вашег портфолија уклапа у ваш жељени ниво ризика, бићете на правом путу.