СЕЦ издање ИА-1092 Дефиниција

Шта је СЕЦ Релеасе ИА-1092?

СЕЦ Релеасе ИА-1092 је издање из Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) која пружа једнообразна тумачења о томе како се државни и савезни закони о саветницима примењују на оне који пружају финансијске услуге.

СЕЦ издање ИА-1092 надовезује се на Закон о инвестиционим саветницима из 1940 или Закон о саветницима који је Конгрес донио како би заштитио особе које се за савјете о куповини и продаји вриједносних папира ослањају на инвестиционе савјетнике.

Разумевање СЕЦ издања ИА-1092

СЕЦ издање ИА-1092 резултат је сарадње 1987. године између Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) на савезној страни и Северноамеричко удружење администратора хартија од вредности (НАСАА) на државној страни.

Ове организације су 1987. издале ИА-1092 као допис као одговор на све већи број стручњака за финансијско планирање и инвестиционе савете 1980-их. Чин је поново потврдио дефиницију инвестициони саветник (ИА) како је описано у СЕЦ издању ИА-770 и додало нека побољшања:

• Прво, пензиони консултанти и саветници спортиста и забављача били су укључени као пружаоци инвестиционих савета.
• Друго, у неким случајевима су се морале регистровати и фирме које препоручују инвестиционе саветнике.
• Чак и ако интерне ревизије нису дале инвестиционе савете као своју главну пословну активност, једноставно поступање са одређеном регуларношћу у многим случајевима било је довољно да захтева регистрацију.
• Ако је регистровани заступник посредника-дилера основао засебан пословни субјект за пружање финансијског планирања или инвестиционих савета уз накнаду, није им било дозвољено да се ослањају на посредник-дилер (БД) изузеће од регистрације. (Ово је постало познато као законски саветник за инвестиције.)
• Накнада није морала бити новчана да би потпала под дефиницију. Једноставно примање производа, услуга, па чак и попусти такође се сматрало компензацијом.

Што се тиче спортских или забавних агената, они појединци који су преговарали о уговорима, али нису дали инвестиционе савете, искључени су из дефиниције инвестиционог саветника.

СЕЦ издање ИА-1092 и Закон о инвестиционим саветницима из 1940

Тхе Закон о инвестиционим саветницима из 1940. дефинише инвестиционог саветника као сваку особу која се, посредно или непосредно, ангажује у послу саветовања других о вредности или профитабилности хартија од вредности и за то прима накнаду.

Упутства за Закон о инвестиционим саветницима из 1940. могу се наћи у наслову 15, одељак 80б-1 Кодекса Сједињених Држава, који напомиње да су инвестициони саветници од националног значаја, због:

• Њихови савети, савети, публикације, записи, анализе и извештаји у складу су са међудржавном трговином.
• Њихов рад обично се односи на куповину и продају хартија од вредности које се тргују на националним берзама хартија од вредности и у међудржавним у слободној продаји (ОТЦ) тржишта.
• Њихова веза са хартијама од вредности које издају компаније које се баве међудржавном трговином.
• Обим трансакција често значајно утиче на међудржавно трговање, националне берзе хартија од вредности, друга тржишта хартија од вредности, национални банкарски систем, па чак и на привреду у целини.