Индекс релативне снаге (РСИ) Дефиниција и формула

Шта је индекс релативне снаге (РСИ)?

Индекс релативне снаге (РСИ) је а индикатор количине кретања користи се у техничкој анализи која мери величину недавних промена цена ради процене услова прекомјерне куповине или препродаје у цени акција или другог средства. РСИ се приказује као осцилатор (линијски графикон који се креће између два екстрема) и може имати очитавање од 0 до 100. Индикатор је првобитно развио Ј. Веллес Вилдер Јр. и представио у својој темељној књизи из 1978. године „Нови концепти у системима техничког трговања“.

Традиционално тумачење и употреба РСИ -ја је да вредности од 70 или више указују на то да хартија од вредности постаје прекупована или прецењена и може бити припремљена за тренд преокрет или корективне повући се у цени. РСИ очитање од 30 или ниже указује на препродају или потцењен стање.

Формула за РСИ

РСИ се израчунава дводелним прорачуном који почиње следећом формулом:

$\mathrm{Р.}\mathrm{С.}{\mathrm{И.}}_{\text{први корак.}}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{\text{Просечан добитак.}}{\text{Просечан губитак.}}}\right]$РСИпрви корак​=100−[1+Просечан губитакПросечан добитак​100​]

Просечан добитак или губитак који се користи у прорачуну је просечан проценат добитка или губитка током периода прегледа. Формула користи позитивну вредност за просечан губитак.

Стандард је да се користи 14 тачака за израчунавање почетне РСИ вредности. На пример, замислите да се тржиште затворило седам више у последњих 14 дана са просечним добитком од 1%. Преосталих седам дана закључено је ниже са просечним губитком од -0,8%. Израчун за први дио РСИ -а изгледао би као сљедећи проширени израчун:

$\mathrm{55.55.}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{\left(\frac{1.\%}{14.}\right)}{\left(\frac{-\mathrm{0.8.}\%}{14.}\right)}}\right]$55.55=100−⎣⎢⎢⎡​1+(14−0.8%​)(141%​)​100​⎦⎥⎥⎤​

Након што је доступно 14 периода података, може се израчунати други дио формуле РСИ. Други корак израчунавања углађује резултате.

$\mathrm{Р.}\mathrm{С.}{\mathrm{И.}}_{\text{други корак.}}=100.-\left[\frac{100.}{1.+\frac{(\text{Претходни просечни добитак.}\times 13.)+\text{Цуррент Гаин.}}{-((\text{Претходни просечни губитак.}\times 13.)+\text{Тренутни губитак.})}}\right]$РСИдруги корак​=100−[1+−((Претходни просечни губитак×13)+Тренутни губитак)(Претходни просечни добитак×13)+Цуррент Гаин​100​]

Прорачун РСИ

Користећи горње формуле, РСИ се може израчунати, где се РСИ линија тада може исцртати испод графикона цена имовине.

РСИ ће расти са повећањем броја и величине позитивних затварања, а падаће са повећањем броја и величине губитака. Други део прорачуна углађује резултат, тако да ће РСИ бити јако близу 100 или 0 тржиште у тренду.

Као што видите на горњој табели, РСИ индикатор може остати у региону прекомјерне куповине дуже вријеме док су залихе у узлазни тренд. Индикатор такође може дуго остати на продатој територији када је залиха у силазни тренд. То може бити збуњујуће за нове аналитичаре, али учење о коришћењу индикатора у контексту преовлађујућег тренда разјасниће ова питања.

Шта вам РСИ каже?

Примарни тренд залиха или имовине важно је оруђе за правилно разумевање очитавања показатеља. На пример, позната техничарка на тржишту Цонстанце Бровн, ЦМТ, промовисала је идеју да препродано читање РСИ-а у узлазни тренд је вероватно много већи од 30% и да је прекомјерно купљено очитавање на РСИ током опадајућег тренда много ниже од 70% ниво.

Као што можете видети на следећем графикону, током опадајућег тренда, РСИ би достигао врхунац близу нивоа од 50%, а не 70%, што би инвеститори могли да користе за поузданије сигнализирање медвеђих услова. Многи инвеститори ће применити хоризонталу линија тренда између 30% и 70% нивоа када постоји јак тренд да се боље идентификују крајности. Мењање нивоа превелике куповине или препродаје када је цена акције или имовине дугорочна хоризонтални канал обично није потребно.

Сродан концепт коришћења нивоа прекомјерне куповине или препродаје који одговара тренду је фокусирање на трговачки сигнали и технике које су у складу са трендом. Другим речима, коришћење бикових сигнала када је цена у биковском тренду и медвеђих сигнала када је акција у медведском тренду помоћи ће да се избегну многи лажни аларми које РСИ може генерисати.

Тумачење РСИ и РСИ опсега

Генерално, када РСИ пређе хоризонтални референтни ниво 30, то је биковски знак, а када клизи испод хоризонталног референтног нивоа 70, то је медвеђи знак. Другим речима, може се протумачити да РСИ вредности од 70 или више указују на то да хартија од вредности постаје прекомјерна или прецењен и може бити припремљен за тренд преокрет или корективну цену повући се. РСИ очитање од 30 или ниже указује на стање превелике продаје или потцјењивања.

Током трендова, РСИ очитања могу пасти у опсег или распон. Током узлазног тренда, РСИ има тенденцију да остане изнад 30 и требало би често да достигне 70. Током опадајућег тренда, ретко се може видети да РСИ прелази 70, а индикатор често погађа 30 или ниже. Ове смернице могу помоћи у одређивању снаге тренда и уочити потенцијалне преокрете. На пример, ако РСИ не може да достигне 70 на бројним узастопним променама цена током узлазног тренда, али затим падне испод 30, тренд је ослабио и могао би се преокренути ниже.

Супротно је тачно за силазни тренд. Ако силазни тренд не може да достигне 30 или ниже, а затим се подигне изнад 70, тај силазни тренд је ослабио и могао би се преокренути на горе. Линије тренда и покретни просеци корисни су алати које треба укључити када се РСИ користи на овај начин.

Пример РСИ дивергенције

Бик дивергенција се јавља када РСИ ствара оверсолд очитање праћено вишим минимумом који одговара одговарајуће нижим ценама. Ово указује на пораст волујског замаха, а продор изнад препродане територије могао би се искористити за покретање новог дуга позиција.

Медвјеђа дивергенција се јавља када РСИ ствара прецијењено читање праћено нижим максимумом који одговара одговарајућим вишим максимумима цијене.

Као што можете видети на следећем графикону, идентификована је биковска дивергенција када је РСИ формирао више ниске, док је цена формирала ниже. Ово је био валидан сигнал, али одступања могу бити ретка када је акција у стабилном дугорочном тренду. Коришћење флексибилних очитања о оверсолд -у или овер -буи -у помоћи ће у идентификацији више потенцијалних сигнала.

Пример РСИ Свинг одбијања

Друга техника трговања испитује понашање РСИ -а када се поново појави са прекомјерно купљене или препродане територије. Овај сигнал се назива биковско „одбијање замаха“ и има четири дела:

1. РСИ спада у продату територију.
2. РСИ се враћа изнад 30%.
3. РСИ формира још један пад без преласка назад на продату територију.
4. РСИ тада руши најновији максимум.

Као што можете видети на следећем графикону, РСИ индикатор је био превише продат, разбио се за 30% и формирао ниску вредност одбијања која је активирала сигнал када је одскочио више. Коришћење РСИ -а на овај начин врло је слично цртању линија тренда на графикону цена.

Као и дивергенције, постоји и медведја верзија сигнала одбијања замаха која изгледа као огледална слика биковске верзије. Одбијање медвеђег замаха такође има четири дела:

1. РСИ се уздиже у прекомјерно купљену територију.
2. РСИ прелази назад испод 70%.
3. РСИ формира још једну високу позицију без преласка натраг на прекомјерно купљену територију.
4. РСИ тада руши најнижи минимум.

Следећи графикон илуструје медведји сигнал одбијања замаха. Као и код већине трговачких техника, овај сигнал ће бити најпоузданији када буде у складу са преовлађујућим дугорочним трендом. Медвјеђи сигнали током силазних трендова рјеђе стварају лажне аларме.

Разлика између РСИ и МАЦД

Дивергенција конвергенције покретног просека (МАЦД) је још један показатељ замаха који прати тренд који приказује однос између два покретна просека цене хартије од вредности. МАЦД се израчунава одузимањем експоненцијалног покретног просека од 26 периода (ЕМА) из 12-периодне ЕМА. Резултат тог прорачуна је линија МАЦД.

Деветодневна ЕМА МАЦД-а, названа "сигнална линија", тада се исцртава на врху МАЦД линије, која може функционирати као окидач за куповину и продају сигнала. Трговци могу купити хартију од вредности када МАЦД пређе изнад његове сигналне линије и продати, или кратко, хартију од вредности када МАЦД пређе испод сигналне линије.

РСИ је дизајниран да покаже да ли је хартија од вредности превелика куповина или оверсолд у односу на недавне нивое цена. РСИ се израчунава користећи просјечне добитке и губитке цијена у датом временском периоду. Подразумевани временски период је 14 периода, са вредностима ограниченим од 0 до 100.

МАЦД мјери однос између два ЕМА -а, док РСИ мјери промјену цијена у односу на недавне високе и ниске цијене. Ова два индикатора се често користе заједно за добијање аналитичари са потпунијом техничком сликом тржишта.

И ови показатељи мере замах имовине. Међутим, они мере различите факторе, па понекад дају контрадикторне назнаке. На пример, РСИ може показати очитавање изнад 70 током дужег временског периода, што указује на то да је безбедност претерано продужено на страну куповине.

Истовремено, МАЦД би могао указивати на то да се замах сигурности још повећава. Оба индикатора могу сигнализирати надолазећу промјену тренда показујући одступање од цијене (цијена се наставља повећавати док се индикатор смањује, или обрнуто).

Ограничења РСИ

РСИ упоређује биковски и медвеђи замах цене и приказује резултате у осцилатору који се може ставити испод графикона цена. Као и већина техничких показатеља, његови сигнали су најпоузданији када су у складу са дугорочним трендом.

Прави сигнали преокрета су ретки и може их бити тешко одвојити од лажних аларма. Лажно позитиван резултат, на пример, био би биковски цроссовер праћен наглим падом акција. Лажно негативно би била ситуација у којој постоји медвједаст цроссовер, а ипак су дионице нагло убрзале узлазну путању.

С обзиром да индикатор приказује замах, може остати предуго купљен или препродан ако имовина има значајан замах у било ком смеру. Стога је РСИ најкориснији на осцилирајућем тржишту гдје се цијена имовине измјењује између биковских и медвјеђих кретања.

Често постављана питања

Шта је индекс релативне снаге (РСИ)?

Индекс релативне снаге (РСИ) је мерење које трговци користе за процену импулса цене акција или других хартија од вредности. Основна идеја иза РСИ -а је мјерење брзине којом трговци лицитирају цијену вриједносног папира нагоре или наниже. РСИ приказује овај резултат на скали од 0 до 100. Очитавања испод 30 генерално указују на то да су залихе препродате, док очитавања изнад 70 указују на то да су преткупљене. Трговци ће често постављати овај графикон РСИ испод графикона цена хартије од вредности, тако да могу упоредити његов недавни замах са тржишном ценом.

Шта је РСИ сигнал за куповину?

Неки трговци ће то сматрати „сигналом за куповину“ ако се РСИ вредност хартије од вредности помери испод 30, на основу идеје да је хартија од вредности продата и да је стога спремна за повратак. Међутим, поузданост овог сигнала делимично ће зависити од целокупног контекста. Ако је хартија ухваћена у значајном опадајућем тренду, онда би могла наставити да се тргује на нивоу продате већ дуже време. Трговци у тој ситуацији могу одложити куповину док не виде друге потврдне сигнале.

Која је разлика између РСИ и дивергентности конвергенције покретног просека (МАЦД)?

РСИ и дивергенција конвергенције покретног просека (МАЦД) су оба мерења која настоје да помогну трговцима да разумеју недавну трговачку активност хартије од вредности, али постижу овај циљ на различите начине. У суштини, МАЦД функционише тако што ублажава недавна кретања цена хартија од вредности и упоређује ту средњорочну линију тренда са другом линијом тренда која показује њене новије промене цена. Трговци тада могу засновати своје одлуке о куповини и продаји на основу тога да ли се краткорочна линија тренда уздиже изнад или испод линије средњорочног тренда.