Када се заједнички фондови сматрају лошим улагањем?

Узајамни фондови се сматрају релативно сигурним улагањима. Међутим, заједнички фондови се сматрају лошим улагањем када инвеститори сматрају да су одређени негативни фактори важни, попут високих однос трошкова наплаћује фонд, разне скривене накнаде за предње и позадинско оптерећење, недостатак контроле над одлукама о улагању и смањени приноси.

Висок годишњи однос расхода

Узајамни фондови морају да открију колико годишње зарачунавају својим инвеститорима у процентима како би надокнадили трошкове вођења инвестиционих послова. Бруто принос заједничког фонда умањује се за проценат односа расхода, који би могао бити веома висок у распону од 2% до 3%. Историјски гледано, већина заједничких фондова остварује тржишне приносе ако следе релативно стабилан фонд, као што је С&П 500. Међутим, прекомјерне годишње накнаде могу узајамне фондове учинити непривлачном инвестицијом, јер инвеститори могу остварити боље приносе једноставним улагањем у вриједносне папире на широком тржишту или размјеном фондова којима се тргује.

Лоад Цхаргес

Многи заједнички фондови имају различите класе акција које долазе заједно са фронт-ин-бацк-ом оптерећења, које представљају накнаде наметнуте инвеститорима у тренутку куповине или продаје акција фонда. Одређена позадинска оптерећења представљају условљене одложене трошкове продаје који могу опадати током неколико година. Такође, наплаћују се многе класе акција фондова 12б-1 накнаде у тренутку продаје или куповине. Накнаде за оптерећење могу се кретати од 2% до 4%, а такође могу уносити приносе које стварају заједнички фондови, чинећи их непривлачним за инвеститоре који желе често трговати својим акцијама.

Недостатак контроле

Будући да заједнички фондови обављају све послове прикупљања и улагања, они могу бити неприкладни за инвеститоре који желе да имају потпуну контролу над својим портфолијима и да могу редовно да ребалансирају своје поседе основа. Будући да проспекти многих заједничких фондова садрже упозорења која им омогућавају да одступе од наведених инвестициони циљеви, заједнички фондови могу бити неприкладни за инвеститоре који желе да имају доследне портфолија. Приликом одабира заједничког фонда важно је истражити инвестициону стратегију фонда и видети који индексни фонд можда прати како би се утврдило да ли је сигуран.

Враћа разблажење

Нису сви заједнички фондови лоши, али се могу строго регулисати и није им дозвољено да држе концентрисана улагања која прелазе 25% њиховог укупног портфолија. Због тога, заједнички фондови могу имати тенденцију да стварају умањене приносе, јер не могу концентрисати своје портфеље на једно холдинг предузеће са најбољим учинком, као што би то учинила појединачна акција. С обзиром на то, очигледно је да је тешко предвидети које ће акције бити добре, што значи да већина инвеститора који желе да диверзификују своје портфеље делимично припадају заједничким фондовима.