Која је разлика између бленд фонда и балансираног фонда?
Као обоје "мешавина"и "уравнотежен"опишите посебну мешавину имовине заједничких фондова, утврђивање тачне разлике између њих може бити тешко.
Средства за мешање, која садрже само акције и бр хартије од вредности са фиксним приходом, су врста капитал фонд који има мешавину оба раст акција и вредност акција. Циљ ових средстава је да се повећа вредност помоћу капитални добици постигнуто на следећи начин:
1) Будуће повећање вредности акција вредних акција - Портфолио менаџери размотрите ове врсте акција потцењен и очекујте будуће повећање вредности акција када тржиште схвати праву вредност ових акција. (За ближи поглед на улагање у вредности погледајте ово Приручник.)
2) Повећање цене акција акција у порасту - Портфељ менаџери верују да ове акције имају велики потенцијал за брзи раст у зарада. (Да бисте погледали овај стил стратегије прикупљања залиха, погледајте ово Приручник.)
Мешана средства се такође могу даље категорисати према њиховој специјализацији у мали, средњи или велика капа
Акције. Постоји виши ризик повезане са бленд фондовима јер је њихова примарна инвестиција на тржишту акција.Уравнотежени фондови су врста фонда за расподелу имовине који садржи мешавину инструмената са фиксним приходом и акција. Микс имовине обично је ограничен на фиксне пропорције. На пример, фонд може имати мешавину имовине која се састоји од 40% акција, 50% обвезнице, и 10% тржиште новца инструменти. Циљ уравнотежених фондова је постићи раст вредности и доследан приход.
У зависности од врсте управљања портфолијом, уравнотежена средства ће бити поново уравнотежен сваке године како би се пропорције вратиле у првобитно стање или реструктурирале како би погодовале тржишним условима. За више информација о поновном балансирању портфолија погледајте чланак "Одржавање равнотеже узајамног фонда."
Како се тржишта обвезница и капитала не крећу заједно, користе се уравнотежени фондови диверсификација омогућити појединцима да учествују у тржишним добицима без значајних ризика везаних за чисте власничке фондове. Ако тржиште акција опада, шансе су да ће тржиште обвезница остати релативно стабилно или ће задржати узлазни тренд. Према томе, ако део капитала из балансираног фонда инвеститора има лоше перформансе, део са фиксним приходом ће наставити да ради добро или ће одржавати своју вредност. Избалансирани фонд, дакле, не губи вриједност као фонд мјешовитих фондова када тржишта капитала послују лоше. За више информација о различитим врстама средстава погледајте ово Приручник.
Адвисор Инсигхт
Доналд П. Гоулд
Гоулд Ассет Манагемент, Цларемонт, ЦА
"Мешавина" се генерално односи на комбинацију различитих улагања у истој класи имовине. На пример, заједнички фонд са свим акцијама, као што је индексни фонд С&П 500, може се сматрати фондом „велике мешавине“ јер има мешавину великог раста капитала и вредности акција.
„Уравнотежено“ се генерално односи на комбинацију различитих класа имовине у оквиру једног фонда. Типичан пример био би заједнички фонд који држи 60% акција и 40% обвезница. Иако не постоји специфичан проценат алокације при којем фонд престаје да буде „уравнотежен“, неуобичајено је да се више од 75% удела посвети једној класи имовине у уравнотеженом фонду.
Укратко: Мешани фонд се састоји од више врста хартија од вредности из једне класе имовине. Уравнотежени фонд се састоји од више класа имовине.
