Водич за правила трговања узајамним фондовима

Улагање у заједничке фондове није тешко, али није исто што и улагање у размењивана средства (ЕТФ -ови) или акције. Због своје јединствене структуре, постоје одређени аспекти трговања заједничким фондовима који можда нису интуитивни за првог инвеститора. Значајно је да многи узајамни фондови намећу ограничења или новчане казне за одређене врсте трговачких активности због злоупотреба у прошлости.

Основно разумевање инсајта трговања узајамним фондовима може вам помоћи да глатко управљате процесом и извучете максимум из улагања у заједничке фондове.

Како купити акције узајамних фондова

Узајамним фондовима се не тргује слободно на отвореном тржишту као што се то ради акцијама и ЕТФ -овима. Ипак, лако их је купити директно од финансијске компаније која управља фондом. Такође се могу купити преко било којег посредника на мрежи са попустом или посредника са комплетним услугама.

Многа средства захтевају минимални допринос, често између 1.000 и 10.000 долара. Неки су већи и не постављају сва средства никакав минимум.

Можда ћете такође приметити да су неки заједнички фондови затворени за нове инвеститоре. Популарнији фондови привлаче толико новца инвеститора да постају незграпни, а компанија која њима управља доноси одлуку да престане са уписом нових инвеститора.

Радите своја истраживања

Пре него што донесете одлуку, желећете да истражите како бисте пронашли фонд или фондове у које желите да уложите. Има их на хиљаде, па постоји велики избор.

Они имају широк спектар за привлачење многих врста инвеститора, од „конзервативних“ фондова који улажу само у "блуе-цхип" деоницама до "агресивних", па чак и шпекулативних фондова који преузимају велики ризик у нади да ће бити велики добици. Постоје фондови који су специјализовани за одређене индустрије и у одређеним регионима света.

Такође постоји много избора изван акција. Не заборавите на обвезничке фондове који обећавају сталне отплате камата и низак ризик.

Имајте на уму да већина фондова не ставља сва јаја у једну корпу. Проценат фонда може бити резервисан за инвестиције које уравнотежују портфолио.

Најбољи извори информација

Ваша прва станица требало би да буде веб страница компаније која управља фондом. Компаније као што су Вангуард и Фиделити пружају мноштво информација о сваком фонду којим управљају, укључујући и опис фондова циљеве и стратегију, графикон који приказује досадашње кварталне приносе, листу његових највећих акција и кружни графикон укупних композиција. Такође ће бити наведени сви трошкови и таксе.

Даља претрага веб страница о финансијским вестима може вам омогућити увид у фонд и његове конкуренте од аналитичара и коментатора. Ако користите посредника на мрежи, на његовој веб локацији ћете пронаћи додатне информације, укључујући оцене ризика и препоруке аналитичара.

Ако се ради о индексираном фонду, проверите његову историјску грешку у праћењу. Односно, колико често побеђује, подудара или пропушта мерило које има за циљ да надмаши?

Као и код сваке инвестиције, морате знати у шта се упуштате.

Када куповати и продавати

Акције заједничких фондова можете купити само на крају трговачког дана.

За разлику од хартија од вредности којима се тргује на берзи, цене акција заједничких фондова не варирају током дана. Уместо тога, фонд израчунава укупну имовину у свом портфељу, звану Нето вредност имовине (НАВ), након затварања тржишта у 16 ​​часова. Источно време сваког радног дана.Узајамни фондови обично објављују своје најновије НАВ -ове до 18 сати.

Ако желите да купите акције, ваш налог ће бити испуњен након што се израчуна НАВ за дан. На пример, ако желите да уложите 1.000 УСД, можете да пошаљете своју наруџбину у било ком тренутку након затварања претходног дана, али нећете знати колико ћете платити по акцији док се не објави дневна нето вредност. Ако је дневна нето вредност 50 УСД, тада ће ваша инвестиција од 1.000 УСД купити 20 акција.

Узајамни фондови обично дозвољавају инвеститорима да купују делимичне акције. Ако је НАВ у горњем примеру 51 УСД, ваших 1.000 УСД ће купити 19,6 акција.

О накнадама

Узајамни фондови носе годишње стопе расхода једнаке проценту ваше инвестиције и низ других накнаде може се наплатити.

Неки заједнички фондови наплаћују накнаде за оптерећење, које су у основи провизије. Ове накнаде не иду у фонд; надокнађују брокере који продају акције у фонду инвеститорима.

Међутим, не плаћају сви заједнички фондови накнаде за унапред учитавање. Уместо традиционалне накнаде за учитавање, нека средства наплаћују накнаду за накнадно оптерећење ако откупите своје акције пре него што је протекао одређени број година. Ово се понекад назива и условљена одложена накнада за продају (ЦДСЦ).

Узајамни фондови такође могу наплаћивати накнаде за куповину (у време улагања) или накнаде за откуп (када поново продате акције фонду), које иду за покривање трошкова фонда.

Већина фондова такође наплаћује накнаде 12б-1, које иду за маркетинг и оглашавање фонда.Многи фондови нуде различите класе дионица, назване дионице А, Б или Ц, које се разликују по структури накнада и трошкова.

Датуми трговине и поравнања

Датум када поднесете налог за куповину или продају акција назива се датум трговања. Међутим, трансакција није финализирана или измирена све док не прође неколико дана.

Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) захтева да се трансакције узајамним фондовима намире у року од два радна дана од датума трговања.На пример, ако у петак дате налог за куповину акција, фонд је дужан да ваш налог измири до уторка, јер се трговине не могу поравнати током викенда.

Датуми ек-дивиденди и извештаја

Ако улажете у заједнички фонд то исплаћује дивиденде али желите да ограничите пореску обавезу, сазнајте када акционари испуњавају услове за исплату дивиденди. Било која расподела дивиденди коју примите повећава ваш опорезиви приход за годину, па ако генеришете приход од дивиденди није ваш примарни циљ, немојте куповати акције у фонду који ће ускоро издати дивиденду дистрибуција.

Датум ек-дивиденде је последњи датум када нови акционари могу имати право на предстојећу дивиденду. Због периода намирења, датум ек-дивиденде је обично три дана пре извештаја датум, односно дан када фонд прегледа своју листу акционара који ће добити дистрибуција.

Ако желите да примите предстојећу исплату дивиденде, купите деонице пре датума ек-дивиденде како бисте били сигурни да је ваше име наведено као акционар на датум евидентирања.

С друге стране, ако желите да избегнете порески утицај расподеле дивиденди, одложите куповину све до датума евидентирања.

Продаја узајамних фондова

Баш као и ваша првобитна куповина, акције заједничких фондова продајете директно преко фондације или преко овлашћеног брокера.

Износ који примите биће једнак броју откупљених акција помноженим са тренутном НАВ, умањеном за све накнаде или дугове.

У зависности од тога колико сте дуго држали своју инвестицију, можда ћете бити подвргнути ЦДСЦ продајној такси. Ако желите да продате своје акције врло брзо након што их купите, можда ћете добити додатне накнаде за превремени откуп.

Правила раног откупа

Дионице и ЕТФ-ови могу бити краткорочна улагања, али заједнички фондови су дизајнирани да буду дугорочна улагања.

Стално трговање акцијама заједничких фондова имало би озбиљне импликације на преостале акционаре фонда. Када откупљујете узајамне фондове, фонд често мора ликвидирати имовину како би покрио откуп, будући да заједнички фондови не држе много новца при руци.

Сваки пут када фонд прода средство са профитом, он покреће а расподела капиталних добитака свим акционарима. То повећава њихове опорезиве приходе за годину и смањује вредност портфеља фонда.

Ова врста честих трговачких активности такође доводи до повећања административних и оперативних трошкова фонда, повећавајући његов однос трошкова.

Није изненађујуће што компаније фондова обесхрабрују често трговање.

Да би обесхрабрили претерано трговање и заштитили интересе дугорочних инвеститора, заједнички фондови помно прате акционаре који продају акције у року од 30 дана од куповине-што се назива повратна трговина-или покушајте да временски ограничите тржиште да профитира од краткорочних промена у фондовима НАВ.

Узајамни фондови могу наплаћивати накнаде за пријевремени откуп или могу спријечити дионичаре који често користе ову тактику да тргују одређени број дана.