Отворено инвестиционо друштво - ОЕИЦ дефиниција

Шта је отворено инвестиционо друштво - ОЕИЦ?

Отворено инвестиционо друштво (ОЕИЦ) је врста инвестиционог фонда са седиштем у Великој Британији који је структуриран за улагање у акције и друге хартије од вредности. Листа акција компаније на Лондонска берза (ЛСЕ) и цена акција у великој мери се заснивају на основној имовини фонда. Ова средства могу мешати различите врсте инвестиционих стратегија као што су приход и раст, и мала капа и велика капа, и могу стално прилагођавати своје критеријуме улагања и величину фонда.

ОЕИЦ-ови се називају „отвореним“ јер могу стварати нове акције како би задовољили потражњу инвеститора. Такође, фонд ће поништити акције инвеститора који изађу из фонда.

Разумевање отворене инвестиционе компаније

Отворена инвестициона компанија удружује новац инвеститора и распоређује га по широком спектру улагања, као што су акције или хартије од вредности са фиксном каматом. Ова диверзификација помаже у смањењу ризика од губитка главнице инвеститора. ОЕИЦ фондови нуде потенцијал за раст или приход. Обично функционишу као средњорочна до дугорочна улагања, која се држе пет до 10 година или дуже.

Сваки британски инвеститор, 18 година или старији, може улагати у широк спектар средстава којима управљају стручњаци из индустрије. Као и у Сједињеним Државама, постоје различити нивои ризика за раст капитала, стварање прихода или њихову комбинацију. Акционари могу инвестирати за себе или за своју децу. Када деца напуне 18 година, они сами држе улагање.

Накнаде за ОЕИЦ акције

Од 2021. године инвеститори плаћају почетну накнаду од 0% до 5% при куповини нових акција. Ова врста предњег оптерећења смањује износ новца који иде у фонд за куповину акција. Осим тога, постоји годишња накнада за управљање (АМЦ) од око 1% до 1,5% вредности акција инвеститора. АМЦ покрива услуге управитеља фондова. Средства којима се не управља активно, попут индексних трагача, имају много ниже накнаде.

Већина фондова цитира а однос укупних трошкова (ТЕР) или број текућих трошкова (ОЦФ). Свака накнада укључује АМЦ и друге трошкове који се користе за упоређивање различитих производа. ТЕР и ОЦФ не укључују дилерске накнаде које могу значајно повећати годишње трошкове ако фонд има високу стопу промета.

Могу постојати и излазне накнаде за продају акција, засноване на проценту од укупне вредности продаје. Међутим, многи ОЕИЦ -ови не наплаћују излазне таксе.

Улагање у ОЕИЦ -ове

ОЕИЦ су корисни за инвеститоре који немају времена, интереса или стручности да активно управљају својим улагањима. Инвеститори могу уложити једнократну уплату или мјесечне уплате са минималним износима у зависности од фонда. Такође, приступ средствима на мрежи или путем телефона је генерално лак. Даље, акционари могу платити накнаду за кретање између фондова.

ОЕИЦ немају пореске предности; па су камате и дивиденде опорезиве, а продаја акција може изазвати порез на капиталну добит. Наравно, укључени износи морају премашити пореске олакшице за дивиденде и капиталну добит. Такође, акционари могу држати ОЕИЦ-ове неопорезиво на индивидуалном штедном рачуну (ИСА) или другом пензијском плану у Великој Британији.

Међутим, вредности улагања и резултирајући приход нису загарантовани и могу се повећати или смањити, у зависности од перформанси улагања и курса валута за фондове који улажу на страним тржиштима. Стога, акционар можда неће вратити првобитно уложени износ.

Резиденти Сједињених Држава не смеју имати акције у ОЕИЦ -овима. Амерички акционари морају затражити од ОЕИЦ -а да прода своје акције или пренесе своја улагања на резиденте Велике Британије.

ОЕИЦ вс Унит Трустс

У Великој Британији, јединица поверења (УТ) и ОЕИЦ су две најчешће врсте инвестиционих фондова, а такође имају много заједничког.

Као и ОЕИЦ-ови, трустови јединица се састоје од менаџера који купује акције и обвезнице за власнике фонда, у отвореном формату. Њих двоје се углавном разликују по цени. Јединствени фондови имаће две цене:

1. Понуђена цена - цена по јединици примљена за сваку јединицу која се продаје фонду
2. Понуђена цена - цена за куповину сваке јединице фонда

ОЕИЦ -ови имају само једну цену по дану, на основу Нето вредност имовине (НАВ) основне имовине фонда. ОИЕЦ -ови имају тенденцију да имају мање накнаде од УТ -а јер имају једноставнију структуру. Многе инвестиционе компаније су из тог разлога претварале јединице у ОЕИЦ -ове.

Пример ОЕИЦ -а у стварном свету

Британски ОЕИЦ -ови упоредиви су са америчким заједничким фондовима, а нуде их многе америчке инвестиционе компаније које послују у Великој Британији. Један од таквих је Фиделити Интернатионал, прекоморска дивизија Фиделити Инвестментс. У јулу 2018, одељење је објавило да уводи променљиве накнаде за управљање за пет ОЕИЦ-а са седиштем у Великој Британији, укључујући Посебне ситуације вјерности, европска вјерност, азијска дивиденда вјерности, глобалне посебне ситуације вјерности и америчка вјерност фондови.

Промјеном је ефективно смањена основна АМЦ средстава за 10%.