Дефиниција ултракратких обвезничких фондова

Шта је Ултра кратки обвезнички фонд?

Ултра кратки обвезнички фонд је обвезнички фонд који улаже само у инструменте са фиксним приходом са врло кратким роком доспећа. Фонд за ултракратке обвезнице ће улагати у инструменте са роком доспећа мањим од годину дана. Због њиховог фокуса на обвезнице са врло кратким трајања, ови портфељи нуде минималну осетљивост на каматне стопе, па самим тим и мањи ризик и укупни потенцијал поврата. Ова стратегија, међутим, тежи да понуди веће приносе од инструменти тржишта новца са мањим флуктуацијама цена од типичног краткорочног фонда.

Имајте на уму да овакав краткорочни обвезнички фонд не треба мешати са фонд обвезница медведа или ЕТФ који иде на кратке обвезнице на основу полуге.

Разумевање ултракратких обвезничких фондова

Изузетно кратки обвезнички фондови пружају инвеститорима значајнију заштиту од ризик каматне стопе него дугорочна улагања у обвезнице. Будући да ова средства имају врло низак рок трајања, повећање каматне стопе утицаће на њихову вриједност мање од средњорочног или дугорочног обвезничког фонда.

Иако ова стратегија нуди већу заштиту од повећања каматних стопа, оне обично носе већи ризик од већине инструмената тржишта новца. Надаље, депозитни цертификати (ЦД-ови) слиједе регулисане инвестиционе смјернице, али ултракратки обвезнички фонд нема ништа више регулације од стандардног фонда са фиксним приходом.

Фондови ултра кратких обвезница вс. Остала улагања ниског ризика

Разлике између ултракратких обвезничких фондова и других улагања са фиксним приходом са релативно ниским ризицима-као што су фондови на тржишту новца и депозитни цертификати (ЦД) су важне.

На примјер, фондови на тржишту новца могу улагати само у висококвалитетна, краткорочна улагања која издају америчка влада, америчке корпорације и државне и локалне владе. Насупрот томе, ултракратки фондови имају више слободе и обично теже већим приносима улагањем у ризичније хартије од вредности. Такође, нето вредности имовине (НАВ) ултракратких обвезничких фондова флуктуира. Насупрот томе, фондови на тржишту новца покушавају да одрже стабилност НАВ -а на 1,00 УСД по акцији. Фондови на тржишту новца такође подлијежу строгим стандардима диверзификације и рочности. Међутим, ови прописи се не примењују на фондове са ултракратким обвезницама.

Надаље, Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) не покрива нити гарантује средства ултра кратких обвезница. С друге стране, депозит са сертификатом је осигуран до 250.000 долара. ФДИЦ покрива ЦД -ове, који обећавају поврат главнице и одређену камату јер банка или штедљива институција држе депозит. Такође, ЦД -ови обично нуде бољу камату на депонована средства од обичног штедног рачуна.

Кредитни квалитет ултракратких обвезничких фондова

Улагачи би требали истражити врсте вриједносних папира у које улаже ултракратак фонд јер може доћи до смањења кредитне способности или неиспуњавања портфолија вриједносних папира који може резултирати губитком. Међутим, пошто краткорочне обвезнице релативно брзо доспевају, кредитни ризик је мањи фактор за ултра кратка средства у поређењу са традиционалним обвезничким фондовима. Овај ризик се додатно смањује ако фонд углавном улаже у државне хартије од вредности.

Међутим, инвеститори би требали бити свјесни ултракратких обвезничких фондова који улажу у обвезнице компанија са нижим вриједностима кредитне рејтинге, изведене хартије од вредности или хипотекарне хартије од вредности приватних марки у покушају да се повећају принос. Ове врсте фондова имају тенденцију да буду изложене већим нивоима инвестиционог ризика. Као и увек, будите скептични према било којој инвестицији која вам обећава већи потенцијал за повратак без додатног ризика. Инвеститори могу сазнати више о ултра кратком обвезничком фонду читајући све доступне информације о фонду, укључујући и његове проспект.

Ултра кратки обвезнички фондови и високе каматне стопе

У окружењима високих каматних стопа, ултракратки обвезнички фондови одређених врста могу бити додатно подложни губицима. Потенцијалним инвеститорима је важно да истраже „трајање“ фонда, чиме се мери колико је портфолио фонда осетљив на флуктуације каматних стопа.

Свако улагање које обећава значајнији потенцијал за повратак без додатног ризика требало би да подигне скептицизам. Инвеститори могу сазнати више о ултра кратком обвезничком фонду читајући све доступне информације о фонду, укључујући и његов пуни проспект.

Примери ултракратких обвезничких фондова

Испод је кратка листа неких од ултра кратких обвезничких фондова са бољим учинком:

• СПДР Блмбг Барцлаис Инв Грд Флт Рт ЕТФ (ФЛРН)
• иСхарес обвезница са променљивом стопом ЕТФ (ФЛОТ)
• ВанЕцк Вецторс Инвестмент Грд Фл Рт ЕТФ (ФЛТР)
• иСхарес краткорочна трезорска обвезница ЕТФ (СХВ)
• СПДР® Блмбг Барцлаис 1-3 Мтх Т-Билл ЕТФ (БИЛ)