Дефиниција испита серије 86/87

Шта су испити серије 86/87?

Испити из серије 86/87 су тестови који одређују компетентност аналитичара финансијског истраживања на почетном нивоу. Оба испита се спроводе и захтевају Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) пре него што професионалци добију име истраживача аналитичара. По добијању, појединци могу саставити детаљне извештаје које инвеститори користе приликом доношења одлука о улагању.

Кандидати такође морају положити испит из Основе индустрије хартија од вредности (СИЕ) као и ради добијања ознаке. Професионалци који положе испит могу радити као аналитичари истраживања за посредници-трговци.

Разумевање испита серије 86/87

Финансијска индустрија регулација осигурава да инвеститори и други учесници на тржишту имају приступ поштеном тржишту.

Професионалци су везани етиком и стандардима који осигуравају да имају у виду најбоље интересе својих клијената, а не финансијску добит својих компанија или њих самих. Зато је важно да предузму одговарајуће кораке како би постали сертификовани у својим областима.

Испити из серије 86/87 су захтеви за професионалце који желе да постану аналитичари истраживања. Они стварају благовремене извештаје о потенцијалним могућностима улагања који се дистрибуирају продајном особљу, институционални инвеститори, и други клијенти брокера/дилера.Ове извештаје користе инвеститори приликом доношења одлука о улагању. Онима који положе Серију 86/87 дозвољено је да припремају писане или електронске комуникације које анализирају власничке хартије од вредности, компаније и индустријске секторе.

Такође се назива испит за аналитичара истраживања, полазници тестова морају имати темељно знање о методама анализе предузећа и индустрије, заједно са студијом управљања. Кандидати морају да разумеју и широке параметре понуда и тражња за дато индустрија или сектор. Кандидати морају да разумеју финансијске метрике, као и методе моделирања зараде и индустријску динамику која има недовољно корисне и тачне финансијске извештаје.

Посебна разматрања

Тест су заправо два испита у једном:

• Серија 86 (И део): Овај испит се састоји од 100 питања са вишеструким избором и 10 питања пре теста, којима се проверава знање појединца о овој области. Кандидати имају четири и по сата да заврше Серију 86.За полагање је потребан резултат од 73% или бољи.
• Одељак серије 87 (ИИ део): Овај одељак испитује регулаторну администрацију и најбоље праксе за професију. Садржи 50 питања и пет предтестираних питања, а сва се фокусирају на правила и етику. Кандидатима се даје сат и 45 минута да заврше серију 87.За полагање је потребан резултат од 74% или бољи.

Серија 86 фокусирана на анализу садржи следеће делове:

• Функција 1: Прикупљање информација и података
• Функција 2: Анализа, моделирање и Вредновање

Регулација и серија усредсређена на најбоље праксе садржи следеће делове:

• Функција 3: Припрема Извештаји о истраживању
• Функција 4: Ширење информација

Нема поена изгубљених за погађање. Али испити су затворена књига, што значи да испитаници не могу донети никакав референтни материјал.

Серија 86/87 Предуслови и изузеци

Као што је горе поменуто, кандидати морају положити и испит Основе индустрије хартија од вредности (СИЕ) како би стекли звање свог аналитичара за истраживање. Овај испит полажу професионалци који желе да раде у индустрији хартија од вредности. Тестира њихово основно знање о хартијама од вредности, укључујући врсте производа, ризик, прописи и активности које су забрањене.

Они који су већ прошли ниво И и ИИ Овлашћени финансијски аналитичар (ЦФА) Испит, или оба нивоа И и ИИ нивоа Овлашћени тржишни техничар (ЦМТ) Испит о сертификацији, може захтевати изузеће само од дела Серије 86. Кандидати без ЦФА морају прво положити један од следећих предуслова: Серија 7, Серија 17, Серија 37 или Серија 38.

Кључна питања

Према веб страници ФИНРА -е, следећа су кључна питања која кандидате могу очекивати на испиту:

1. Које услове за регистрацију и квалификацију морају да поседују надзорници регистрованих истраживача аналитичара?
2. Да ли се од аналитичара капитала на страни продаје захтева да се региструју као аналитичари истраживања и положе Серију 86/87?
3. Да ли се НАСД 1050 односи на све који раде на истраживању капитала или само на оне који пишу истраживачки извештај који ће видети јавност?
4. Да ли је од аналитичара за истраживање који је запослен у страном посреднику/дилеру члана ФИНРА -е потребна регистрација на основу до правила 1050 ако члан користи извештаје тог аналитичара о истраживању или их дистрибуира у САД у складу са правилом СЕЦ 15а-6?