Заокруживање зајма Дефиниција
Шта је зајамни зајам?
Оквирни зајам је врста хипотека зајам који се може користити у послови финансирања власника. Ова врста кредита укључује хипотеку продавца на кућу и додаје додатну повећану вредност како би се дошло до укупне купопродајне цене која се временом мора платити продавцу.
Кључне Такеаваис
- Зајмовни зајам је облик финансирања власника у коме продавац имовине одржава прву неисплаћену хипотеку коју затим нови купац делимично отплаћује.
- Уместо да се пријави за конвенционалну банкарску хипотеку, купац потписује хипотеку са продавцем и нови кредит се не користи за отплату постојећег кредита продавца.
- Зајмови по основу отказа могу бити ризични због чињенице да продавац-финансијер преузима пуни ризик неизвршења обавеза повезан са оба кредита.
Разумевање заокружних кредита
Облик финансирања на који се ослања позајмица се обично користи у пословима које финансирају продавци. Оквирни зајам има исте карактеристике као и зајам који финансира продавац, али узима у обзир тренутну хипотеку продавца у услове финансирања.
Финансирање продавца је врста финансирања која омогућава купцу да главницу уплати директно продавцу. Уговори о финансирању продавца имају високе ризике за продавца и обично захтевају предујам већи од просека. У уговору који финансира продавац, уговор се заснива на меница који детаљно описује услове финансирања. Осим тога, уговор који финансира продавац не захтева да се главница унапред замени, а купац плаћа рате на рате директно продавцу, што укључује главницу и камате.
Зајмови по основу отказа могу бити ризични за продавце јер преузимају потпуни ризик неплаћања кредита. Продавци такође морају бити сигурни да њихова постојећа хипотека не укључује клаузула отуђења, што од њих захтева да у потпуности отплате институцију хипотекарних зајмова ако се пренесе колатерално власништво или ако се колатерал прода. Клаузуле отуђења су уобичајене у већини хипотекарних кредита, које често спречавају настанак заокретних зајмова.
Како функционише зајамни зајам
Оквирни кредити се заснивају на концепту финансирања власника и примењују исту основну структуру. Оквирна структура кредита користи се у уговору који финансира власник када продавац има преостали износ за плаћање првог хипотекарног кредита за некретнину. Оквирни кредит узима у обзир преостало стање на постојећој хипотеци продавца по уговореној хипотекарној стопи и додаје додатни износ како би се дошло до укупне купопродајне цене.
У заокружном кредиту, основна каматна стопа продавца се заснива на условима постојећег хипотекарног кредита. Да би био рентабилан, продавац мора барем зарадити камату која одговара стопи кредита, која се и даље мора отплаћивати. Тако продавац има флексибилност да преговара о каматној стопи купца на основу њихових тренутних услова. Уопштено, продавац ће желети да преговара о највећој могућој каматној стопи како би извршио уплате по првој хипотеци и такође зарадио спред по уговору.
Пример зајма за заокруживање
Рецимо да Јоице има хипотеку од 80.000 долара на свом дому са фиксном каматом од 4%.
Пристаје да прода своју кућу Брајану за 120.000 долара, који одбија 10%, а остатак позајмљује, или 108.000 долара, по стопи од 7%.
Јоице зарађује 7% на 28.000 УСД (разлика између 108.000 УСД и 80.000 УСД које још дугује), плус разлика између 7% и 4% (тј. 3%) на остатку од 80.000 УСД хипотеке.