Могу ли узајамни фондови улагати у опције и фјучерс?
Заједничка средства обично улажу у нетрадиционалне класе имовине као што су акције и хартије од вредности са фиксним приходом, као што су обвезнице. Неки, међутим, такође користе уговоре о дериватима, као што су опције и фјучерси. Они постоје као посебна категорија заједничких фондова који су специјализовани за улагање у изведени инструменти то би спадало у опћенитију категорију „специјалних фондова“. Ова средства могу бити одлично оруђе за улагање за инвеститоре који желе да диверзификују своје портфеље опцијама и фјучерсима за акције различитих компанија и робе. Међутим, имајте на уму да употреба деривата такође може повећати ризик фонда.
Иако већина заједничких фондова не користи опције и фјучерс, многи хеџ фондови то раде. Хеџ фондови, међутим, често нису доступни обичним инвеститорима, док заједнички фондови и ЕТФ -и јесу.
Кључне Такеаваис
- Узајамни фондови су професионално вођени фондови новца који традиционално улажу у акције и обвезнице.
- Неки заједнички фондови, међутим, користе уговоре о дериватима као што су опције и фјучерси како би повећали приносе или остварили приход.
- Робни фондови ће често држати фјучерс уговоре уместо физичког основног средства.
- Неки дионички фондови могу користити опције за заштиту од ризика или за остваривање прихода путем покривеног писања позива.
Опције и фјучерс у робним заједничким фондовима
Узајамни фондови који су специјализовани за генерисање приноса од промена цена робе обично држе робне фјучерс и акције компанија које ваде и продају различите робе, као што су нафта, злато, гас, сребро и друге драгоцености метала. Фјучерси могу бити значајан део удела заједничког фонда ако фонд жели да настави агресивно нагађања и стратегије трговања које максимизирају укупан принос са робног тржишта. Улагање у робе је веома ризично, а заједнички фондови обично користе софистициране инвестиционе технике и запошљавају високо компетентно руководство. Ово може резултирати веома високим однос трошкова наплаћује робни заједнички фонд.
На пример, Ридек Басиц Цоммодитиес Фунд класа Х (НАСДАК: РИМБКС) улаже у различите производи којима се тргује на берзи, укључујући деривате повезане са робом, као што су робне опције и будућности. Фонд наплаћује висок омјер бруто расхода од 1,84% од јула 2021.
Узајамни фондови који користе деривате
Неки заједнички фондови улажу у акције, али и држе Опције у циљу минимизирања негативног ризика и променљивости њихових портфолија. Куповина заштитни наноси генерално смањује укупне приносе јер премија опција мора бити плаћена, али такође спречава озбиљне губитке на медвеђем тржишту или крах тржишта.
Други се укључују покривени позив писање ради остваривања прихода, као што су акције класе А Гатеваи Фунд (НАСДАК: ГАТЕКС) које улажу првенствено у акције велике капитализације укључене у С&П 500 Индекс. Међутим, фонд продаје опције позива у оквиру свог портфеља и користи приход за куповину пакета опције, што омогућава ГАТЕКС -у да заштити цео свој портфолио од нестабилности и наглих великих падова у ценама.