ВДИГКС Вс. ВЕИПКС: Поређење два авангардна дивидендна фонда
Вангуард Приходи од капитала Дионице инвеститора фондова (ВЕИПКС) и Вангуард Дивиденд Гровтх Фонд Инвестор акције (ВДИГКС) су две поуздане Вангуард заједнички фондови који су специјализовани за улагање у претежно домаће акције компанија које плаћају редовно дивиденде.
Иако има донекле слично инвестициони циљеви, ова два фонда се разликују на неколико фронтова. Прво, сваки има различиту изложеност секторима, броју власништва, стиловима управљања и процесима одабира улагања. Друго, деонице инвеститора у приходима од сопствених прихода имају тенденцију да се више усредсреде на велику капитализацију вредност акција, док Вангуардове дивиденде за раст инвеститора држе корпу различитих врста акција са великим капиталом.
Процес одабира улагања
Доналд Килбриде - ветеран у индустрији који саветује фонд од 2006. године и има више од 20 година управљање инвестицијама искуство - управља деоницама инвеститора Вангуард Дивиденд Гровтх Инвестмент.Килбриде преферира концентрисани портфолио од око 50 акција компанија са јаким уделом конкурентске предности. У мају 2020. фонд је имао 40 имена.
Кључне Такеаваис
- Дивидендни фондови су заједнички фондови који се фокусирају на куповину акција са атрактивним приносима од дивиденди.
- Улагачке акције Фонда за раст дивиденди Вангуард -а и Улагачке акције фонда Вангуард -а са власничким приходом су два дивидендна заједничка фонда који имају сличне циљеве.
- Међутим, два фонда се разликују у многим аспектима: броју залиха, расподели имовине и методологијама прикупљања залиха.
- Као и многи Вангуард заједнички фондови, Вангуардове дивиденде за раст инвеститора и Вангуард акције за улагање у капитал су поуздана, јефтина возила за дугорочне инвеститоре.
- Просечни годишњи приноси у последњих 10 година били су отприлике 13%.
Вангуард Дивиденд Гровтх Улагачке акције држе компаније са доследним растом дивиденди и не морају нужно ловити акције које тренутно имају натпросечне приносе. У ствари, фонд се удаљава од компанија након скока приноса на дивиденде, што може сигнализирати предстојеће смањење дивиденди. Резултат је 30 дана СЕЦ принос од 1,88% у мају 2020. године, што је иза приноса за фондове са сличним инвестиционим циљевима.Доналд Килбриде ће с времена на време можда тражити акције које имају углед стопе исплате, што може да одржи раст дивиденди у будућности.
С друге стране, акције инвеститора са приходом од власничких улагања Вангуард имају тенденцију да се усредсреде на акције високо приносних компанија са ниским ценама вредновања, али обећавајући изгледи за раст.Ово је довело до тога да Морнингстар класификује фонд у категорију велике вредности због изразитог нагласка на држању потцењен акције.Фонд обично држи много већи број акција-у распону од 150 до 200-са нижим односима цене и зараде (П/Е). Укупан број акција у портфељу у мају 2020. био је 176.
Мицхаел Рецкмеиер из ЛЛП -а Веллингтон Манагемент Цомпани и Јамес Стетлер из Вангуард -а саветују Вангуард -ове улагачке акције са приходом од капитала. Рецкмеиер има тенденцију да користи фундаментална анализа за одабир акција, док Стетлер користи квантитативне методе и бира акције са ФТСА Хигх Принос од дивиденди Индекс заснован на различитим карактеристикама, као што су дивидендни принос, замах, раст и квалитет управљања.То је резултирало 30-дневним приносом СЕЦ-а од 3,00% од маја 2020.
Секторска изложеност
Ова средства се такође разликују по секторским алокацијама на основу процеса одабира улагања. Највеће секторске алокације у Вангуардовој дивиденди Раст инвеститора су индустријске акције (расподела 20,2%), залихе здравствене заштите (расподела 20,1%) и потрошачке спајалице акције (расподела 16,8%) од маја 2020.Фонд такође може имати укупну вредност прекомерна тежина положај с времена на време у залихама здравствене заштите.
С друге стране, акције инвеститора у приходима од сопствених прихода имају тенденцију да фаворизују залихе финансијских средстава (расподела 16,4%), деонице здравствене заштите (алокација 19,2%) и потрошачке основне акције (расподела 16,8%). Фонд такође држи скоро 5% своје имовине у енергетским акцијама од менаџери фондова сматра се да су приноси на дивиденде одређених енергетских компанија превише привлачни за пренос.
Учинак улагања
Када су у питању перформансе улагања, Вангуардове дивиденде за раст инвеститора показале су приближно исте или нешто мање приносе при већим нестабилност у поређењу са инвеститорима Вангуард Екуити Инцоме Инвестментс. Од јануара 2010. до јануара. 2020, Вангуардове дивиденде за раст инвеститора показале су просечан годишњи принос од 13,1%, трогодишњу стандардну девијацију од 10,3%, што је резултирало трогодишњим Схарпе однос од 1,31.За исти период, акције инвеститора из сопствених прихода Вангуард -а показале су просечан годишњи принос од 12,9%, а стандардна девијација од 10,77%и Шарпов однос од 0,92.
Оба фонда су остварила најбоље резултате у својим категоријама улагања. Вангуард дивиденда Раст и Вангуард Екуити Инцоме Акције инвеститора зарадите укупне оцене са пет звездица, као и оцене са пет звездица за петогодишње и десетогодишње периоде од Морнингстар-а. За трогодишњи период, акције инвеститора Вангуард Дивиденд Гровтх Инвестор-а добијају рејтинг од пет звездица, док деонице инвеститора Вангуард Екуити Инвестор-а имају рејтинг од четири звездице.
$3,000
Минимални износ за почетна улагања у улагачке акције Вангуард Дивиденд Гровтх Инвестмент или Вангуард улагања у власничка улагања у заједничке фондове.
Вангуард Дивиденд Гровтх Инвеститор Инвестментс такође су зарадили злато аналитичар оцена Морнингстара,док улагачке акције Вангуард Екуити Инцоме Инвесторс Схаре заслужују сребрну оцену аналитичара. На крају, акције инвеститора Фонда Вангуард Екуити Инцоме Фунд су нето однос трошкова 0,27%,што је исто као и однос нето расхода Вангуардових дивидендних инвестицијских акција у расту раста од јануара 2020.
