Фер тржишна вредност вс. Вредност инвестиције

Фер тржишна вредност вс. Вредност инвестиције: Преглед

Вредност улагања и фер тржишна вредност два су појма која се могу користити при процени вредности имовине или ентитета. Оба израза се редовно користе у финансијској анализи и могу имати различита значења у зависности од сценарија у којима се користе.

Вредност улагања обично се односи на шири распон вредности који проистичу из низа различитих методологија процењивања. Реч "фер" у фер тржишној вредности често одјекује код финансијских стручњака који раде на рачуноводственим стандардима. Постоје различити рачуноводствени стандарди који детаљно дефинишу дефиницију фер вредности у обе САД Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) начела и Међународни стандарди финансијског извештавања (МСФИ). Фер тржишна вредност такође може бити важна за некретнине будући да је она основа за коју се обрачунавају порези на имовину.

Фер тржишна вредност

У неким случајевима може доћи до одступања између фер тржишне вредности и тржишне вредности, али генерално, они могу бити приближно исти. ФАСБ, МСФИ и други рачуноводствени стандарди генерално дефинишу фер тржишну вредност као вредност коју предузеће може очекивати да прими за имовину на отвореном тржишту с обзиром на индивидуалну процену купаца и распона цена којима би они обично имали приступ до. Фер тржишна вредност је блиско повезана са тржишном вредношћу, али од тада не одражава нужно дневну тржишну вредност фер тржишна вредност обично се мери у различитим временским периодима, а не свакодневно.

Фер тржишна вриједност даје финансијским и рачуноводственим стручњацима одређену флексибилност да је одреде, при чему тржишна вриједност почиње као основа за израчун. То чини фер тржишну вредност јединственом. Аналитичари имају слободу, гдје је то примјењиво, да прилагоде тржишну вриједност на основу својих очекивања у складу са својим индивидуалним тржишним околностима. Генерално, аналитичар идентификује фер тржишну вриједност на основу тржишта високообразованих купаца и продаваца са којима очекује да ће радити. Имајте на уму да фер тржишна вредност обично узима у обзир и стандардне услове продаје, а не непосредна потреба за ликвидацијом имовине која може негативно утицати на фер тржишну вредност продавац.

Коришћење фер тржишне вредности

Употреба сајма тржишна вредност могу се разликовати за предузећа у зависности од њиховог рачуноводства. Генерално, краткорочна имовина, попут тржишних хартија од вредности, води се на основу њихове фер тржишне вредности од тада не постоји страно тржиште за ове хартије од вредности и сви који послују на тржишту добијају исто Цена. Осим хартија од вредности којима се тргује на берзи, стандарди пословног рачуноводства ће му дати смернице ако и када се неко средство може пријавити у финансијским извештајима по фер тржишној вредности. Већина врста имовине се води према књиговодствена вредност док се потпуно не амортизују.

Појединачно, власници имовине могу рачунати имовину на основу пројектоване фер тржишне вредности. Приликом израчунавања личне нето вредности, имовина се обично идентификује по фер тржишној вредности.

Некретнине могу понудити још један истакнути пример. Правичну тржишну вредност некретнина често одређује проценитељ. Стандарде за проценитеље може успоставити неколико организација, укључујући Америчко друштво проценитеља и Служба унутрашњих прихода. У процени имовине, вредност имовине ће се израчунати на основном нивоу у односу на остале некретнине у њој непосредној близини, тако да суседство у коме се некретнина налази може имати велики утицај на фер тржиште некретнине вредност. Проценитељи идентификују фер тржишну вредност из свих врста разлога, укључујући опорезивање. Годишњи порези који се плаћају на део некретнине засниваће се на фер тржишној вредности проценитеља.

Вредност инвестиције

Вредност улагања посматра вредност имовине засновану на независној методологији процене. То је много више хипотетичке природе и опћенито ће овисити о улагању које купац или продавач жели уложити. Вредност улагања обично ће зависити од различитих претпоставки, укључујући процене новчаних токова, порез стопе, могућности финансирања, пословне снаге, вредност нематеријалних улагања, очекивани принос, синергије и више.

Постоји низ методологија које се могу користити за идентификацију вредности улагања. Две најчешће методе које се користе при одређивању вредности улагања су нето садашња вредност и дисконтовани новчани ток. Користећи ове и друге методологије, вредност улагања може да варира у зависности од анализе. Вредност инвестиције се такође може широко кретати у зависности од страна које је израчунавају. Све стране које користе вредност улагања настојаће да остваре највећу стопу приноса.

Коришћење инвестиционе вредности

Анализа вредности улагања може се широко разликовати у зависности од основних средстава која се анализирају и тржишта за њихово трговање. Анализа залиха обично користи методологију дисконтованог новчаног тока да идентификује унутрашњу вредност акције. Унутрашња вредност акције чини основу за препоруке куповине и продаје на берзи. Унутрашња вредност је често облик фундаментална анализа и варираће од тржишне вредности.

Компаније могу посматрати вредност улагања из другачије перспективе. Предузећа користе вредност улагања у широком спектру ситуација. С једне стране спектра, можда покушавају да продају возила или машине. Алтернативно, вредност улагања може се користити при анализи спајања или преузимања. Вредност појединачне имовине којом се не тргује на отвореној берзи обично укључује анализу а постојеће улагање компаније, књиговодствену вредност имовине и било који потенцијални профит који компанија жели да оствари прибавити. За поређење, вредност улагања у аквизицију ће обухватити широк спектар променљивих и претпоставки.

Посебна разматрања: Друге врсте вредности

У управљању или анализирању различитих средстава може бити потребно знати неколико вредности.

Књиговодствена вредност:Књиговодствена вредност може бити позната и као књиговодствена вредност. Књиговодствена вредност је вредност имовине након обрачуна амортизације.

Тржишна вредност: Чиста тржишна вредност је вредност имовине коју има на било који дан на отвореном тржишту. Трговање хартијама од вредности на берзама на отвореном тржишту има дневну тржишну вредност коју је лако идентификовати. Тржишна вредност се обично може постићи активним котираним тржиштем на које утиче дневно трговање купаца и продаваца. Цена тржишне вредности је обично иста за свакога ко се одлучи за куповину и продају одређене имовине. На тржиштима са стандардизованом разменом или форматом за вредновање, тржишна вредност и фер тржишна вредност обично ће бити исте.

Вредност предузећа: Свеобухватна вредност дуга, капитала и готовине.