Прича о Бернију Мадофу

Ко је Берние Мадофф?

Бернард Лавренце "Берние" Мадофф био је амерички финансијер који је погубио највећег Понзијева шема у историји, преваром хиљада инвеститора од десетина милијарди долара током најмање 17 година, а вероватно и дуже. Такође је био пионир у електронској трговини и председавао је Насдак -ом раних 1990 -их. Умро је у затвору 14. априла 2021. године док је служио 150-годишњу казну за прање новца, превару хартија од вредности и неколико других кривичних дела.

Разумевање Бернија Мадофа

Упркос тврдњама да стварају велике, сталне приносе кроз стратегију улагања која се зове конверзија подељеним штрајком, што је стварна стратегија трговања, Мадофф је једноставно положио средства клијената на један банковни рачун који је користио за плаћање постојећих клијената који су хтели да уновче новац. Он је финансирао откупљења привлачењем нових инвеститора и њиховог капитала, али није успео да одржи превару када се тржиште нагло смањило крајем 2008. Признао је синовима - који су радили у његовој фирми, али, тврди, нису били упознати са шемом - децембра. 10, 2008. Сутрадан су га предали властима. Последње изјаве фонда указују да је имао 64,8 милијарди долара имовине клијената.

Године 2009., у 71. години, Мадофф се изјаснио кривим по 11 савезних тачака оптужнице, укључујући превара са хартијама од вредности, превара путем жице, превара путем поште, кривоклетство и прање новца. Понзијева схема постала је снажан симбол културе похлепе и непоштења која је, према критичарима, прожимала Валл Стреет уочи финансијске кризе. Мадофф је осуђен на 150 година затвора и одређено му је да одузме имовину у износу од 170 милијарди долара, али ниједна друга истакнута личност Валл Стреета није се суочила са правним посљедицама након кризе.

Мадофф је био предмет бројних чланака, књига, филмова и био -серије мини филмова.

Кратка биографија Берниеја Мадоффа

Берние Мадофф рођен је у Куеенс -у, Нев Иорк, 29. априла 1938. године, а почео је да се забавља са својом будућом супругом Рутх (рођеном Алперн), када су обоје били у раним тинејџерским годинама. Говорећи телефоном из затвора, Мадофф рекао је новинару Стеве Фисхман да је његов отац, који је водио продавницу спортске робе, престао да ради због недостатка челика током Корејског рата: „Гледате како се то дешава и видите како ваш отац, кога идолизујете, гради велики посао, а затим изгубити све. "Фисхман каже да је Мадофф био одлучан у намјери да постигне" трајни успјех "који његов отац није постигао," шта год је било потребно “, али Мадоффова каријера је имала успоне и падове.

Мадоффови рани дани улагања

Покренуо је своју компанију, Бернард Л. Мадофф Инвестмент Сецуритиес ЛЛЦ, 1960. године, у доби од 22 године. У почетку је трговао деоницама са 5.000 долара (вредних око 41.000 долара 2017.) које је зарадио инсталирајући прскалице и радећи као спасилац. Убрзо је убедио породичне пријатеље и друге да улажу са њим. Када је "Кеннеди Слиде" 1962. године пао са 20% тржишта, Мадоффове опкладе су се погоршале и његов таст га је морао спасити.

Мадофф је имао чип на рамену и стално га је подсећало да није део гомиле Волстрита. "Били смо мала фирма, нисмо били члан њујоршке берзе", рекао је он Фисхману. "Било је врло очигледно." Према Мадофф -у, он је почео да се слави као отпад маркет макер. "Био сам савршено срећан што сам узео мрвице", рекао је Фисхману, дајући пример клијента који је желео да прода осам обвезница; већа фирма би презирала такву наредбу, али Мадоффова би је довршила.

Препознавање

Успех је коначно дошао када су он и његов брат Петер почели да развијају могућности електронског трговања - „вештачке“ интелигенција “, рекао је Мадофф - то је привукло огроман проток наруџби и појачало пословање пружањем увида у тржишна активност. "Срушио сам све ове велике банке које су ме забављале", рекао је Мадофф Фисхману. "То је било путовање главом."

Он и још четири ослонца на Валл Стреету обрадили су половину Њујоршка берзаток наруџби - контроверзно, он је платио већи део тога - и до краја 1980 -их Мадофф је зарађивао близу 100 милиона долара годишње. Он ће постати председник Насдака 1990., а такође је служио 1991. и 1993. године.

Понзијева шема Бернија Мадофа

Није тачно када је Мадоффова Понзијева схема започела. Он је на суду сведочио да је то почело 1991. године, али је његов менаџер налога, Франк ДиПасцали, који је у фирми радио од 1975. године, рекао да се превара дешавала "откад се ја сећам".

Још мање је јасно зашто је Мадофф уопште спровео шему. „Имао сам више него довољно новца да издржавам било који свој начин живота и начин живота своје породице. Нисам морао ово да радим због тога ", рекао је Фисхману и додао:" Не знам зашто. "Легитимна крила пословања била су изузетно уносан, а Мадофф је могао заслужити поштовање елита Валл Стреета само као маркет маркеткер и електронско трговање пионир.

Мадофф је више пута сугерисао Фисхману да није у потпуности крив за превару. "Само сам дозволио да ме неко наговори и то је моја грешка", рекао је, не разјашњавајући ко га је наговорио. „Мислио сам да бих могао да се извучем после неког времена. Мислио сам да ће то бити врло кратак период, али једноставно нисам могао. "

Такозвана Велика четворка-Царл Схапиро, Јеффри Пицовер, Станлеи Цхаис и Норм Леви-привукли су пажњу својим дугим и исплативим ангажманом са Бернардом Л. Мадофф Инвестмент Сецуритиес ЛЛЦ. Мадоффови односи са тим мушкарцима сежу у шездесете и седамдесете године прошлог века, а његова шема им је донела стотине милиона долара сваки.

"Сви су били похлепни, сви су хтели да наставе, а ја сам то само прихватио", рекао је Мадофф Фисхману. Он је указао да су Велика четворка и други - бројни хранилна средства упућивали су му средства клијената, неки су, осим што су препуштали спољно управљање њиховом управљању имовином клијената - морали сумњати у приносе које је он произвео или су барем требали. "Како можете да зарадите 15 или 18% када сви зарађују мање новца?" Рекао је Мадофф.

Како се Мадофф тако дуго носио с тим

Мадофф-ов очигледно изузетно висок принос убедио је клијенте да гледају на другу страну. У ствари, он је једноставно положио њихова средства на рачун у банци Цхасе Манхаттан - која се 2000. године спојила у ЈПМорган Цхасе & Цо. - и пустио их да седе. Банка је, према једној процени, можда од тих депозита зарадила чак 483 милиона долара, па ни она није била склона да се распитује.

Када су клијенти хтели да откупе своја улагања, Мадофф је финансирао исплате новим капиталом, што је он и учинио привучен репутацијом невероватних повратака и неговањем својих жртава зарађујући њихове поверење. Мадофф је такође гајио слику искључивости, често у почетку одбијајући клијенте. Овај модел је омогућио отприлике половини Мадоффових инвеститора да уновче са профитом. Од ових инвеститора се тражило да уплате у фонд за жртве како би надокнадили преварене инвеститоре који су изгубили новац.

Мадофф је створио фронт поштовања и великодушности, придобијајући инвеститоре својим добротворним радом. Такође је преварио бројне непрофитне организације, а некима су средства била скоро избрисана, укључујући Фондацију за мир Елие Виесел и глобалну женску добротворну организацију Хадассах. Пријатељство је искористио са Ј. Езра Меркин, официр у синагоги Пете авеније на Менхетну, пришао је скупштинама. Према различитим подацима, Мадофф је од својих чланова преварио између милијарду и две милијарде долара.

Мадофова вероватноћа за инвеститоре била је заснована на неколико фактора:

1. Чини се да се његов главни, јавни портфељ држао сигурних улагања у дионице плавог чипа.
2. Његови приходи били су високи (10 до 20% годишње), али доследни и нису чудни. Као што је Валл Стреет Јоурнал известио у сада већ познатом интервјуу са Мадоффом, из 1992. године: „[Мадофф] инсистира да повратак није био ништа посебно, с обзиром на то да је Стандард & Поор'с индекс од 500 акција генерисао просечан годишњи приход од 16,3% између новембра 1982. и новембра 1992. "Био бих изненађен ако би неко помислио да је подударање С&П -а током 10 година било шта изванредно", каже он. "
3. Тврдио је да користи а овратник стратегија, позната и као конверзија подељеним штрајком. Огрлица је начин минимизирања ризика, при чему су основне акције заштићене куповином новца у новцу пут опција.

Истрага Комисије за хартије од вредности

Тхе СЕЦ истраживао је Мадоффа и његову фирму за хартије од вредности од 1999. године - чињеница која је многе фрустрирала након што је коначно процесуиран, јер се сматрало да је највећа штета могла бити спречена да су почетне истраге биле ригорозне довољно.

Финансијски аналитичар Харри Маркополос био је један од најранијих узбуњивача. 1999. године је у поподневним сатима израчунао да Мадофф мора лагати. Прву тужбу СЕЦ -а против Мадофф -а поднио је 2000. године, али га је регулатор игнорисао.

У оштром писму из 2005. Комисији за хартије од вредности (СЕЦ), Маркополос је написао: „Мадофф Сецуритиес је највећа светска Понзи шема. У овом случају не постоји исплата СЕЦ награде због узбуњивача, па у суштини претварам овај случај јер је то права ствар. "

Користећи оно што је назвао „методом мозаика“, Маркополос је уочио бројне неправилности. Мадоффова фирма је тврдила да зарађује чак и када је С&П падао, што није имало математичког смисла, на основу онога у шта је Мадофф тврдио да улаже. Највећа црвена заставица од свих, према Маркополосовим речима, била је та што је Мадофф Сецуритиес зарађивао "неоткривене провизије" уместо стандардне накнаде за хеџ фондове (1% од укупног плус 20% добити).

Закључак који је закључио Маркополос био је да „инвеститори који скупљају новац не знају да БМ [Берние Мадофф] управља њиховим новац. "Маркополос је такође сазнао да се Мадофф пријављује за огромне зајмове код европских банака (наизглед непотребно ако је Мадоффов приход био тако висок као он рекао).

Тек 2005.-недуго након што је Мадофф скоро пао у трбух због таласа откупа-регулатор је затражио од Мадоффа документацију о његовим трговачким рачунима. Саставио је листу од шест страница, ДИК је саставила писма двјема од наведених фирми, али их није послала, и то је било то. "Лаж је једноставно била превелика да би се уклопила у ограничену машту агенције", пише Диана Хенрикуес, ауторка књиге "Чаробњак лажи: Берние Мадофф и смрт поверења"," који документује епизоду.

ДИК је био исцрпљен 2008. године након открића Мадоффове преваре и њиховог спорог реаговања на то.

Признање и казна Бернија Мадофа

У новембру 2008. Бернард Л. Мадофф Инвестмент Сецуритиес ЛЛЦ је пријавило годишњи принос од 5,6%; С&П 500 је пао за 39% у истом периоду. Како се продаја наставила, Мадофф није могао пратити корак са захтевима за откуп клијената, а децембра. 10., према извештају који је дао Фисхману, Мадофф је признао својим синовима Марку и Андију, који су радили у фирми њиховог оца. "Поподне сам им све рекао, одмах су отишли, отишли ​​су до адвоката, адвокат је рекао:" Мораш предајте свог оца ', отишли ​​су, урадили то, а онда их више нисам видео. "Берние Мадофф је ухапшен Децембар 11, 2008.

Мадофф је инсистирао да је деловао сам, иако је неколико његових колега послато у затвор. Његов старији син Марк Мадофф извршио је самоубиство тачно две године након што је очева превара откривена. Неколико Мадоффових инвеститора се такође убило. Анди Мадофф умро је од рака 2014.

Мадофф је осуђен на 150 година затвора и приморан да изгуби 170 милијарди долара 2009. Његова три дома и јахте продали су амерички маршали. Он је боравио у Федералној поправној установи Бутнер у Северној Каролини, где је био затвореник број 61727-054.

Мадофови адвокати су 5. фебруара 2020. затражили да Мадофф буде превремено пуштен из затвора тврдећи да болује од терминалне бубрежне болести која би могла да га убије у року од 18 месеци. Мадофф има десет година затвора од 150 година.

Последице шеме Берние Мадофф Понзи

Папирнати траг жртава приказује комплексност и величину Мадоффова издаја инвеститора. Према документима, Мадоффова превара трајала је више од пет деценија, почев од 1960 -их. Његови завршни рачуни, који укључују милионе страница лажних трговина и сумњивог рачуноводства, показују да је фирма имала 47 милијарди долара "профита".

Док је Мадофф признао кривицу 2009. године и остатак живота ће провести у затвору, хиљаде инвеститори су изгубили животну уштеђевину, а више прича детаљно описује мучан осећај жртава губитка издржао.

Инвеститорима које је Мадофф жртвовао помогао је Ирвинг Пицард, адвокат из Нев Иорка који надзире ликвидацију Мадоффове фирме на стечајном суду. Пицард је тужио оне који су профитирали од Понзијеве шеме; до децембра 2018. опоравио је 13,3 милијарди долара.

Осим тога, 2013. године је основан Мадоффов фонд за жртве (МВФ) како би се надокнадили они преварени Мадофф, али Министарство правде тек је касно почело исплаћивати отприлике 4 милијарде долара у фонду 2017. Рицхард Брееден, бивши председавајући СЕЦ -а који надгледа фонд, приметио је да је било хиљада захтева од „индиректних инвеститора“ - што значи људе који су улагали новац у фондове у које је Мадофф улагао током свог шема.

Пошто нису биле директне жртве, Брееден и његов тим морали су да преиспитају хиљаде и хиљаде тврдњи, само да би многе од њих одбацили. Брееден је рекао да је већину својих одлука засновао на једном једноставном правилу: да ли је дотична особа уложила више новца у Мадоффова средства него што су узела? Брееден је проценио да је број "хранилаца" инвеститора северно од 11.000 појединаца.

У ажурираном издању за Фонд за жртве Мадофф -а за новембар 2018, Брееден је написао: „Сада смо платили преко 27.300 жртава укупан опоравак од 56,65% њихових губитака, а хиљаде их је спремно за опоравак исти износ у будућности. "Са завршетком треће дистрибуције средстава у децембру 2018. године, више од 2,7 милијарди долара је подељено на 37.011 жртава Мадофф -а у САД -у и широм свет. Брееден је напоменуо да се од фонда очекује да изврши "бар још једну значајну расподелу у 2019." и да се нада да ће решити све отворене захтеве.