8 разлога за уклањање заједничког фонда

Многи финансијски саветници и академици не препоручују продају Акције и Заједничка средства када се цене у току тржишта медведа. Ако само можете да се држите дебелог и танког, тврде они, вероватно ћете дугорочно уживати у приходима боље од било које друге класе имовине. Међутим, постоје случајеви када продаја узајамног фонда може бити оправдана; купити и држати није заувек. Овде разматрамо осам најбољих разлога за продају заједничког фонда.

Ребаланс портфолија

Временом би то могли изазвати трендови на финансијским тржиштима расподела средстава за одступање од жељених поставки. Другим речима, неки заједнички фондови могу нарасти до великог дела портфолија, излажући вас различитим нивоима ризика.

Да би се избегао овај исход, портфолио се може повремено ребалансирати продајом јединица у фондовима који имају релативно велика средства тежине, и трансфер прихода у фондове који имају релативно малу тежину. Према овом правилу, време за продају заједничких инвестиционих фондова је када су остварили добре добитке током дужег периода

тржиште бикова а проценат који им је додељен превисоко се повећао.

Промене узајамног фонда или лоше управљање

Узајамни фондови могу се променити на неколико начина који могу бити у супротности са вашим првобитним разлозима за куповину. На пример, менаџер портфеља звезда би могао да скочи на брод и да га замени неко ко нема исте способности. Или можда постоји стилски дрифт, који настаје када менаџер постепено мења свој приступ улагању током времена.

Остали сигнали за наставак укључују узлазни тренд годишњи показатељи трошкова управљања (МЕР), или фонд који је порастао у односу на тржиште. Ако је фонд порастао у односу на тржиште, менаџери би могли имати потешкоћа у разликовању својих портфеља од тржишта, како би зарадили приносе изнад тржишта.

Раст инвеститора

Како будете стицали искуство и стицали више богатства, можда ћете прерасти заједничка средства. Са већим богатством долази и могућност куповине довољно појединачних акција, постизање одговарајуће диверзификације и избегавање МЕР -а. Витх веће знање доноси самопоуздање да то учините сами, било да активно бира акције или купује и држи тржишне индексе, кроз средства којима се тргује на берзи.

Промене животног циклуса

Иако су историјски гледано акције биле дугорочно најбоље улагање за поседовање, њихова нестабилност их чини краткорочно непоузданим возилима. Кад се приближи одлазак у пензију, образовање за дјецу или неки други рокови финансирања, то је то добра идеја је пребацивање из берзанских фондова у имовину која има извесније приносе, нпр као обвезнице или орочени депозити, чији се рокови доспијећа поклапају са временом када ће средства бити потребна.

Грешке

Понекад, инвеститори дужна пажња је непотпун и на крају поседују средства која иначе не би купили. На пример, инвеститор би могао открити да је и фонд испарљив за њихов укус.

Грешке у портфолију је можда починио и инвеститор. Уобичајена грешка је претерано диверсификовање са превише средстава, што може бити тешко пратити и може имати просек према перформансама на тржишту. Уобичајено је бркати поседовање великог броја средстава са диверзификацијом. Велики број средстава неће ублажити флуктуације ако теже кретању у истом смеру. Оно што је потребно је прикупљање средстава од којих се за неке може очекивати да ће порасти када други падну.

Вредновање

Пребаците се из заједничких фондова како бисте ребалансирали издвајања фиксног портфолија користећи флексибилан или опортунистички приступ. Заједнички вредновање мерило је однос цена-зарада (П/Е) за америчке акције. Они су у просеку имали 14 до 15 П/Е током времена, па ако порасте на 24 до 26, процене су претерано продужене и ризик од пада је повећан.

Нешто боље долази

Легенда о улагању Сир Јохн Темплетон саветовао је продају кад год се појави нешто боље. У области заједничких фондова, неки фондови могу доћи на тржиште са иновацијама које боље раде оно што ваш фонд ради. Или ће с временом постати очигледно да други менаџери портфолија раде боље у односу на иста мерила.

Смањење пореза

Узајамни фондови који се држе на опорезивим рачунима могли би бити знатно мањи од њихове куповне цене. Могу се продати да би се реализовали капитални губици који се користе за пребијање опорезивих капитални добици а тиме и нижи порези.

Ако је продаја искључиво за остваривање а капитални губитак у сврхе опорезивања, инвеститор ће хтети да поново успостави позицију након периода од 30 дана који је потребан да би се избегло правило површног губитка. Инвеститор би могао ризиковати да цена буде иста или нижа.

Продаја порезних губитака обично се јавља током августа до краја децембра. То је уједно и период када су многи фондови на крају године процијенили капиталну добит и приход који ће расподијелити инвеститорима. Ови износи су опорезиви за инвеститоре, па је ово додатни разлог за продају фонда који губи.

Доња граница

Иако вас ових осам разлога може приморати да размислите о ослобађању од свог фонда, имајте на уму утицај одложених трошкова продаје, краткорочних накнада за трговање и пореза кад год продајете. Ако вам ови други фактори не иду у прилог, можда није најбоље време за излазак.