Предности и недостаци финансијских инструмената

Шта је финансијски инструмент?

Финансијски инструменти су средства којима се може трговати или се могу посматрати и као пакети капитала којима се може трговати. Већина врста финансијских инструмената обезбеђује ефикасан проток и пренос капитала широм светских инвеститора. Ова средства могу бити готовина, уговорно право на испоруку или примање готовине или друга врста финансијског инструмента или доказ о власништву над ентитетом.

Разумевање финансијских инструмената

Финансијски инструменти могу бити стварни или виртуелни документи који представљају правни споразум који укључује било коју врсту новчане вредности. Финансијски инструменти засновани на капиталу представљају власништво над имовином. Финансијски инструменти засновани на дугу представљају зајам који је инвеститор дао власнику имовине.

Девизни инструменти чине трећу, јединствену врсту финансијског инструмента. За сваку врсту инструмента постоје различите подкатегорије, попут преференцијалног капитала и капитала обичних акција.

Врсте финансијских инструмената

Финансијски инструменти се могу поделити у две врсте: готовински инструменти и изведени инструменти.

Готовински инструменти

• На вредност новчаних инструмената директно утичу и одређују тржишта. То могу бити хартије од вредности које се лако могу пренети.
• Готовински инструменти такође могу бити депозити и зајмови које су уговорили зајмопримци и зајмодавци.

Деривативни инструменти

• Вредност и карактеристике изведени инструменти заснивају се на основним компонентама возила, као што су имовина, каматне стопе или индекси.
• На пример, уговор о опцијама на капитал је дериват јер своју вредност изводи из основних акција. Опција даје право, али не и обавезу, да купи или прода акције по одређеној цени и до одређеног датума. Како цена акција расте и пада, тако расте и вредност опције, мада не нужно за исти проценат.
• Може да буде ван рецепта (ОТЦ) деривати или деривати којима се тргује на берзи. ОТЦ је тржиште или процес на коме се вреднују хартије од вредности - које нису котиране на формалним берзама - и цене се њима тргује.

Врсте класа средстава финансијских инструмената

Финансијски инструменти се такође могу поделити према класи имовине, што зависи од тога да ли се темеље на дугу или на капиталу.

Финансијски инструменти засновани на дугу

Краткорочни финансијски инструменти засновани на дугу трају годину дана или мање. Хартије од вредности ове врсте долазе у облику државних записа и комерцијалних записа. Готовина ове врсте може бити депозит и депозитна потврда (ЦД).

Деривати којима се тргује на берзи под краткорочним, дужничким финансијским инструментима могу бити краткорочни фјучерси на каматне стопе. ОТЦ деривати су термински уговори.

Дугорочни финансијски инструменти засновани на дугу трају више од годину дана. Под хартијама од вредности то су обвезнице. Готовински еквиваленти су кредити. Деривати којима се тргује на берзи су фјучерси на обвезнице и опције на фјучерс обвезница. ОТЦ деривати су свопови каматних стопа, горње и доње границе каматних стопа, опције каматних стопа и егзотични деривати.

Финансијски инструменти засновани на капиталу

Хартије од вредности у оквиру финансијских инструмената заснованих на капиталу су акције. Деривати којима се тргује на берзи у овој категорији укључују акције акција и власнички фјучерси. ОТЦ деривати су берзанске опције и егзотични деривати.

Посебна разматрања

Под девизама нема хартија од вредности. Готовински еквиваленти долазе спот девизе, што је тренутна преовлађујућа стопа. Деривати којима се тргује на берзи под девизама су валутни фјучерси. ОТЦ деривати долазе у девизним опцијама, директно унапред и девизним своповима.