Шта су мере ризика?

Шта су мере ризика?

Мере ризика су статистичке мере које су историјски предиктори ризика улагања и нестабилност, а такође су и главне компоненте у савремена теорија портфолија (МПТ). МПТ је стандардна финансијска и академска методологија за процену учинка акције или фонда акција у поређењу са њеним репер индекс.

Постоји пет главних мера ризика, а свака мера пружа јединствен начин за процену ризика присутног у инвестицијама које се разматрају. Пет мера укључује алфа, бета, Р-на квадрат, стандардна девијација, и Схарпе однос. Мере ризика се могу користити појединачно или заједно за процену ризика. Када упоређујете две потенцијалне инвестиције, паметно је упоредити слично као да бисте утврдили које улагање носи највећи ризик.

Разумевање мера ризика

Алпха

Алфа мери ризик у односу на тржиште или изабрани референтни индекс. На пример, ако се С&П 500 сматра референтном вредношћу за одређени фонд, активност фонда би се упоредила са оном коју има одабрани индекс. Ако фонд надмаши референтну вредност, каже се да има позитивну алфа вредност. Ако фонд падне испод перформанси референтне вредности, сматра се да има негативну алфа вредност.

Бета

Бета мери променљивост или системски ризик фонда у поређењу са тржиштем или изабраним референтним индексом. Бета од један означава да се очекује да се фонд креће заједно са референтном вредношћу. Бете испод један се сматрају мање нестабилним од референтне вредности, док се оне изнад једне сматрају нестабилнијим од референтне вредности.

Р-квадрат

Р-Скуаред мери проценат кретања инвестиције који се приписује кретањима у његовом референтном индексу. Вредност на квадрат Р представља корелацију између испитиване инвестиције и њеног референтног мерила. На пример, вредност Р на квадрат од 95 сматра се високом корелацијом, док се вредност Р на квадрат од 50 може сматрати ниском.

Амерички трезорски рачун функционише као репер за хартије од вредности са фиксним приходом, док С&П 500 индекс функционише као репер за акције.

Стандардна девијација

Стандардна девијација је метода мерења дисперзије података у односу на средњу вредност скупа података и пружа мерење у погледу нестабилности инвестиције.

Што се тиче улагања, стандардна девијација мјери колико поврат улагања одступа од очекиваних нормалних или просјечних приноса.

Схарпе Ратио

Схарпе -ов однос мери перформансе прилагођене повезаним ризицима. То се постиже уклањањем стопе приноса на ризичне инвестиције, попут америчке трезорске обвезнице, из искусне стопе приноса.

Ово се затим дели стандардном девијацијом повезаног улагања и служи као показатељ да ли је повраћај инвестиције резултат мудрог улагања или због преузимања превеликог ризика.