Где инвеститори свој новац стављају на медвеђе тржиште

А. пад тржишта, пад деоница, пад цена традиционално се дефинише као период негативних приноса на ширем тржишту где цене акција падају 20% или више у односу на недавне врхунце. Неколико стратегија се може користити када инвеститори верују да ће се ово тржиште ускоро појавити или се дешава; најбољи приступ зависи од толеранције инвеститора према ризику, временског хоризонта улагања и општих циљева.

Распродају

Једна од најсигурнијих и најекстремнијих стратегија је да продате све своје инвестиције и задржите готовину или уложите приход у много стабилније финансијске инструменте, попут краткорочних

владине обвезнице. На овај начин, инвеститор може смањити своју изложеност берзи и минимизирати ефекте бесног медведа.

С тим у вези, већина, ако не и сви инвеститори, немају способност да прецизно одреде време на тржишту. Продаје се све, познато и као капитулација, може проузроковати да инвеститор пропусти скок и изгуби на горе.

За оне који желе да профитирају на опадајућем тржишту, кратке позиције могу се узети на неколико начина, укључујући кратку продају, куповину акција инверзни ЕТФ, или куповином шпекулативних пут опција, а све ће то расти с падом тржишта. Имајте на уму да свака од ових кратких стратегија такође има свој сет јединствених ризика и ограничења.

Играње одбране

За инвеститоре који желе да задрже позиције на берзи, а одбрамбени обично се узима стратегија. Ова врста стратегије укључује улагање у веће компаније са јаким биланси и дугу оперативну историју: свеукупно гледано на стабилне компаније са великим капиталом мање утиче пад у економији или на берзи, чинећи њихове цене акција мање подложним већој пасти.

Ове такозване одбрамбене акције укључују и компаније које опслужују потребе предузећа и потрошача, као нпр добављачи хране (људи и даље једу чак и када је економија у паду) или произвођачи других основних намирница, нпр. тоалетне потрепштине. Са јаким финансијским позицијама, укључујући велику готовинску позицију за подмиривање текућих оперативних трошкова, већа је вероватноћа да ће ове компаније преживети пад.

С друге стране, то су ризичније компаније, попут малих компаније за раст, које се обично избјегавају јер је мања вјероватноћа да ће имати финансијску сигурност која је потребна за преживљавање криза.

Опције заштитног стављања

Један велики начин играња одбране је куповина заштитни пут Опције. Стављају се Опције уговори који власнику дају право, али не и обавезу, да прода неко хартије од вредности по унапред утврђеној цени једном или пре истека уговора. Дакле, ако држите 100 акција СПИ С&П 500 ЕТФ од 250 УСД, можете купити 210 УСД ударац који истиче за шест месеци, за шта ћете морати да платите опцију премија (цена опције).

У овом случају, ако шпијун падне на 200 УСД, задржавате право да продате акције по цени од 210 УСД, што значи да сте у суштини закључали 210 УСД као свој под и спречили све даље губитке. Чак и ако цена СПИ -а падне на само 225 УСД, цена тих пут опција може порасти на тржишној вредности јер је штрајк сада ближи тржишној цени.

Купујте по повољним ценама

Медвеђе тржиште може бити прилика за куповину више акција по нижим ценама. Најбољи начин за улагање може бити стратегија тзв усредњавање трошкова по долару. Овде улажете мали, фиксни износ, рецимо 1.000 долара, на берзу сваког месеца, без обзира на то колико су наслови мрачни. Инвестирајте у акције које имају вредност и које такође плаћају дивиденде; будући да дивиденде чине велики део добити од акција, њихово поседовање чини тржиште медведа краћим и мање болним за временске прилике.

Диверсификовање вашег портфолија тако да укључи алтернативна улагања чији учинак није у корелацији са (то јест, супротно) тржиштима акција и обвезница, такође је вредно. На пример, када акције падну, обвезнице имају тенденцију раста јер инвеститори траже сигурнију имовину (иако то није увек случај).

Доња граница

Ово су само две од уобичајених стратегија прилагођених тржишту медведа. Најважније је схватити да тржиште медведа може дуго бити веома тешко инвеститори јер већина акција пада током периода медвеђег тржишта, а већина стратегија може само ограничити износ негативне изложености, а не и елиминисати је.