СЛВ: иСхарес Силвер Труст ЕТФ

Сребро је племенити метал који може бити добра инвестиција, у зависности од економије, и увек ће се широко користити у накиту и електроници. Како је његова употреба ретка у поређењу са другим индустријским металима, њена вредност првенствено потиче од дугорочних инвеститора који траже начин да премосте силазно тржиште. Улагање у сребро обично подразумева алокацију капитала за сребрне полуге или кованице, директну производњу сребра, компаније за ископавање сребра или путем размењивана средства (ЕТФ -ови).

иСхарес Силвер Труст ЕТФ (СЛВ)

ИСхарес Силвер Труст (СЛВ) је берзански фонд (ЕТФ) који прати перформансе цена основних улагања у лондонској сребрној фиксној цени. СЛВ има укупну имовину од 7,86 милијарди долара под управљањем од 20. маја 2020. године и генерисао је просечан годишњи укупни принос од 0,46% од покретања фонда 2006. године. Фондови фонда представљају сребро, са циљевима да диверзификују портфолио и заштите од њих инфлација.

Робни ЕТФ -ови као што је СЛВ могу бити посебно ризични јер на цену племенитих метала могу утицати промене у укупним кретањима на тржишту, основни индекс

нестабилност, промене каматних стопа или фактори који утичу на одређену индустрију или робу.

Имовина иСхарес Силвер Труста састоји се првенствено од сребра које држи ЈПМорган Цхасе (ЈПМ), старатељска институција, у име фонда. У посебним ситуацијама фонд може држати врло ограничену количину готовине. ИСхарес Силвер Труст се управља пасивно јер не купује и не продаје сребро како би искористио промене тржишних цена. Међутим, СЛВ повремено продаје сребро да покрије своје оперативне трошкове.

Куповина акција СЛВ-а пружа једноставан, али исплатив начин уложи у сребро. Иако акције труста нису директна замена за стварно сребро, оне и даље пружају алтернативу учешћу на тржишту роба. Фонд нуди погодан начин за добијање изложености сребру без потребе инвеститора да стварно држи сребро. Набавка и складиштење сребра могу бити веома скупи и компликовани.

Карактеристике

ИСхарес Силвер Труст је један од ЕТФ -ова којима управља БлацкРоцк. Свака акција фонда представља делимично неподељено корисно учешће у нето имовини иСхарес Силвер Труста. СЛВ има релативно низак годишњи ниво однос трошкова од 0,5% у поређењу са својим колегама из ЕТФ -а из сектора племенитих метала. Трошкови посредовања за фонд за куповину и продају акција нису део односа трошкова. Пошто је СЛВ ЕТФ, нема оптерећење на предњем или задњем крају. Акцијама СЛВ -а се тргује на Њујоршка берза Арца, а инвеститори их могу купити као и све остале акције.

Погодност и препоруке

Улагање у сребрне ЕТФ -ове носи са собом значајне ризике. Од 2020. године, гледајући уназад последњих пет пуних година, снабдевање сребра је тежило да га премаши потражња, што је довело до пада цене сребра у целом свету. Потражња за сребром првенствено потиче од ковања новца и индустрије накита, као и индустријског сектора, који користи сребро за производњу огледала за фотографије и материјала за електричну проводљивост.

Неповољне промене у економском окружењу могу имати негативан утицај на цену сребра јер се користи у индустријским апликацијама. Такође, као дискреционо право потрошња широм света пада као резултат промене преференција или пада прихода, потрошња на накит може да се смањи.

Због смањених очекивања инфлације широм света, цена сребра је погодила, што је негативно утицало на вредност акција иСхарес Силвер Труст -а. Став шпекуланата и инвеститора веома је битан за цену сребра, посебно у краткорочним хоризонтима. Инвеститори треба да буду посебно опрезни и свесни јединствених ризика својствених улагању у сребро.

На основу горе наведених карактеристика фонда, улагање у СЛВ је најпогодније за инвеститоре који траже шпекулативно трговање. Због сталног пада цена сребра у последњој деценији због прекомерне производње, дефлаторних притисака и финансијске кризе 2009. године, фонд је доследно генерисао негативан враћа. Његов петогодишњи просечни годишњи принос од -3,94% и трогодишњи стандардна девијација од 19,44% чине улагање у фонд врло ризичним са негативним приносима.

Доња граница

ИСхарес Силвер Труст је најприкладнији за инвеститоре који желе да стекну изложеност сребру или се баве спекулативном трговином сребром, а да заправо сами не купују сребро. Такође, фонд је користан алат за инвеститоре који желе да диверзификују своје портфеље и помогну у заштити од инфлације.