Шта тај здружени фонд ради у мом плану 401 (к)?

Шта је заједнички фонд?

Мешани фонд је а портфолио који се састоји од имовине са више рачуна који су спојени заједно. Заједничка средства постоје како би се смањили трошкови управљања конститутивним рачунима одвојено.

Повезана средства су врста удружени фонд који није јавно котиран или доступан појединим малим инвеститорима. Уместо тога, они се користе у затвореним пензијским плановима, пензијским фондовима, полисама осигурања и другим институционалним рачунима.

Разумевање заједничког фонда

Мешање укључује комбиновање средства које су уложили инвеститори у јединствени фонд или средство улагања. Мешање је примарна карактеристика већине инвестициони фондови. Такође се може користити за комбиновање различитих врста доприноса у различите сврхе.

На много начина, мешана средства су слична Заједничка средства. Обојицом професионално управља један или више менаџера фондова и улажу у основне финансијске инструменте као што су акције, обвезнице или комбинација оба.

Такође, као и заједнички фондови, уложена улагања у фондове имају користи од економије обима, која омогућава ниже трошкове трговања по долару улагања, и диверсификација, што смањује ризик портфеља.

Надгледање мешаних фондова

Једна велика и важна разлика је, међутим, што мешана средства нису регулисана Комисија за хартије (СЕЦ), што значи да од њих није потребно да достављају разна дуготрајна обелодањивања. Узајамни фондови се, с друге стране, морају регистровати код СЕЦ -а и придржавати се Закон о инвестиционим компанијама из 1940.

Смирена средства нису у потпуности лишена надзора, међутим: подлежу прегледу Сједињених Држава Канцеларија контролора валуте, као и поједини државни регулатори.

Док заједнички фондови имају а проспект, удружени фондови имају збирни опис плана (СПД). СПД -ови нуде више детаља, описујући циљеве фонда, стратегију улагања и позадину његових менаџера. СПД документ наводи права и обавезе које учесници плана и корисници могу очекивати. Сваки учесник у заједничком фонду треба пажљиво прочитати СПД.

Предности и недостаци удружених фондова

Нижи степен регулације резултира нижим правним трошковима и оперативним трошковима за заједнички фонд. Што су мањи трошкови, то је мање заостатка за принос фонда. Ако удружени фонд и упоредни заједнички фонд остварују потпуно исте бруто перформансе, нето приход мешаног фонда би вероватно био бољи јер су његови трошкови били мањи од узајамног фонда.

Недостатак удружених средстава је то што немају симболе и не тргују се јавно. Овај недостатак јавних информација може отежати спољним инвеститорима праћење фондова капитални добици, дивиденде и приход од камата. Са заједничким фондовима, ове информације су много транспарентније.

Пример мешовитог фонда

Попут заједничког фонда, удружени фонд Фиделити Цонтрафунд има портфолио менаџера и јавно открива релевантне информације путем тромесечних извештаја. Фокусира се на акције са великим капиталом, са великим пондерима у информационој технологији, комуникационим услугама, дискреционом праву потрошача, финансијским компанијама и здравственој заштити.

Комбиновани базен контрафонда има 0,43% однос трошкова, који је нижи од просјечног омјера расхода заједничких фондова - укључујући и партнера у заједничким фондовима, Фиделити Цонтрафунд, са односом трошкова .86%. Од свог почетка 2014. године, фонд је остварио годишњи принос од 15,85%, наспрам 14,12% произведених индексом С&П 500.

Илегално мешање

У неким случајевима удруживање средстава може бити незаконито. То се обично дешава када менаџер за инвестиције комбинује новац клијента са својим или новцем своје компаније, кршећи уговор.

Детаљи о управљање имовином Уговори су обично наведени у уговору о управљању инвестицијама. Инвестициони менаџер има фидуцијарну одговорност за управљање имовином према одређеним спецификацијама и стандардима. Саветник за инвестиције не може да измеша имовину која је договорена да се њоме управља одвојено.

Могу се јавити и друге ситуације у којима се доприносом појединца или клијента мора управљати с посебном пажњом. То се може догодити у правним случајевима, рачунима корпоративних клијената и трансакцијама са некретнинама.