Линије подршке и отпора: шта треба знати

Концепти нивоа трговања подршка и отпора несумњиво су два од атрибута техничке анализе о којима се највише расправља. Као део анализе шаблона графикона, трговци користе ове термине за упућивање на нивое цена на графиконима које делују као препреке, спречавајући да се цена имовине угура у одређену вредност правац.

У почетку, објашњење и идеја иза идентификовања ових нивоа изгледају лако, али као што ћете сазнати, подршка и отпор могу доћи у различитим облицима, а концепт је теже савладати него што је био први појављује се.

Подршка и отпор дефинисани

Подршка је ниво цена где а силазни тренд може се очекивати пауза због концентрације потражње или куповине камате. Како цена имовине или хартија од вредности пада, потражња за акцијама расте, формирајући тако линију подршке. У међувремену, зоне отпора настају због продаје камата када су цијене порасле.

Када се идентификује област или „зона“ подршке или отпора, ти нивои цена могу послужити као потенцијални улаз или излазне тачке јер, пошто цена достигне тачку подршке или отпора, она ће учинити једну од две ствари - одскочити од подршку или ниво отпора, или прекршити ниво цена и наставити у његовом смеру - све док не достигне следећу подршку или отпор ниво.

Тајминг неких трговина заснован је на уверењу да се зоне подршке и отпора неће сломити. Без обзира да ли је цена заустављена нивоом подршке или отпора, или се пробија, трговци се могу „кладити“ на смер и могу брзо утврдити да ли су тачни. Ако се цена креће у погрешном смеру, позиција се може затворити са малим губитком. Међутим, ако се цена креће у правом смеру, померање може бити значајно.

Основе

Већина искусних трговаца може да подели приче о томе како одређени нивои цена спречавају трговце да гурају цену основне имовине у одређеном смеру. На пример, претпоставимо да је Јим држао позицију на акцији између марта и новембра и да је очекивао повећање вредности акција.

Замислимо да Јим примети да цена не успева да пређе 39 долара неколико пута током неколико месеци, иако се веома приближила кретању изнад тог нивоа. У овом случају, трговци би ниво цена близу 39 долара назвали нивоом отпора. Као што можете видети на доњем графикону, нивои отпора се такође сматрају горњом границом, јер ови нивои цена представљају подручја у којима на релију остаје без горива.

Нивои подршке су на другој страни медаље. Подршка се односи на цене на а графикон који имају тенденцију да делују као праг спречавајући да се цена имовине гурне надоле. Као што можете видети на доњем графикону, могућност идентификовања нивоа подршке такође се може подударати са куповином прилику јер је ово генерално област у којој учесници на тржишту виде вредност и почињу да повећавају цене опет.

Трендлинес

Горе наведени примери показују константан ниво који спречава да се цена имовине повећа или смањи. Ова статичка баријера један је од најпопуларнијих облика подршке/отпора, али цијена је финансијска имовина генерално има тенденцију раста или пада, па није неуобичајено видети да се ове ценовне баријере мењају време. Зато концепти трендинга а линије тренда су важне када се учи о подршци и отпору.

Када се тржиште креће према горе, нивои отпора се формирају како се цена успорава и почиње да се креће назад према линија тренда. То се догађа као резултат стицања профита или краткорочне неизвесности за одређено питање или сектор. Резултујућа ценовна акција пролази кроз ефекат „платоа“ или благи пад цене акција, стварајући краткорочни врх.

Многи трговци ће обратити пажњу на цену хартије од вредности која пада према широј подршци линија тренда јер је, историјски гледано, ово подручје спречавало кретање цене имовине знатно ниже. На пример, као што можете видети из Невмонт Мининг Цорп (НЕМ) у доњем графикону, линија тренда може пружити подршку за имовину неколико година. У овом случају, приметите како је линија тренда повећала цену акција Невмонта на дужи временски период.

С друге стране, када тржиште буде у опадању, трговци ће посматрати низ опадајућих врхова и покушаће да повежу ове врхове заједно са линијом тренда. Када се цена приближи линији тренда, већина трговаца ће гледати да ли ће имовина наићи на притисак продаје и могу размотрити улазак на кратку позицију јер је ово област која је гурнула цену наниже у прошлости.

Подршка/отпор идентификованог нивоа, било да је откривен са линијом тренда или кроз било који други метода, сматра се да је јача све више пута када цена историјски није била у стању да пређе даље то. Многи трговци техником ће користити идентификоване нивое подршке и отпора за одабир стратешког улазне/излазне тачке јер ове области често представљају цене које су најутицајније на имовину правац. Већина трговаца је уверена на овим нивоима у у основи вредност имовине, па се обим генерално повећава више него обично, што трговцима знатно отежава да наставе да повећавају цену на вишу или нижу.

Округли бројеви

Још једна заједничка карактеристика подршке/отпора је да цена имовине може имати потешкоћа да пређе округли број, као што је 50 УСД или 100 УСД по акцији. Већина неискусних трговаца има тенденцију да купује или продаје имовину када је цена на целом броју, јер је већа вероватноћа да ће сматрати да се акција на таквим нивоима прилично вреднује. Већина циљне цене или стоп налози које постављају или мали инвеститори или велике инвестиционе банке постављају се по округлим нивоима цена, а не по ценама попут 50,06 УСД. Пошто је толико наруџбина постављено на истом нивоу, ови округли бројеви имају тенденцију да делују као јаке баријере цена. Када би сви клијенти инвестиционе банке дали налоге за продају са предложеним циљем од, на пример, 55 УСД, то би учинило предузети екстремни број куповина да би се апсорбовала ова продаја и стога би се створио ниво отпора.

Покретни просеци

Већина техничких трговаца укључује моћ различитих техничких показатеља, као што су покретни просеци, како би помогли у предвиђању будућег краткорочног замаха, али ти трговци никада у потпуности не схватају способност ових алата за идентификовање нивоа подршке и отпора. Као што можете видети на доњем графикону, покретни просек је линија која се стално мења и изравнава податке о ценама из прошлости, а истовремено омогућава трговцу да идентификује подршку и отпор. Обратите пажњу на то како цена имовине налази подршку на покретном просеку када је тренд у порасту и како делује као отпор када је тренд у паду.

Трговци могу да користе покретне просеке на различите начине, на пример да предвиде покрете нагоре када линије цена прелазе изнад кључног покретног просека или напуштају трговање када цена падне испод покретног просек. Без обзира на то како се користи покретни просек, он често ствара „аутоматске“ нивое подршке и отпора. Већина трговаца ће експериментисати са различитим временским периодима у својим покретним просецима како би могли пронаћи онај који најбоље функционише за овај специфичан задатак.

Остали показатељи

Ин Техничка анализа, многи показатељи су развијени да идентификују препреке за будуће цене. Ови показатељи на први поглед делују компликовано и често је потребна пракса и искуство да би се они ефикасно користили. Без обзира на сложеност индикатора, међутим, тумачење идентификоване баријере треба да буде доследно онима које се постижу једноставнијим методама.



На пример, Фибоначијев ретрацемент алат је омиљен међу многим краткорочним трговцима јер јасно идентификује нивое потенцијалне подршке/отпора. Разлози за то како овај индикатор израчунава различите нивое подршке и отпора су изван опсега овога чланак, али уочите на слици 5 како су идентификовани нивои (испрекидане линије) препреке за краткорочни смер Цена.

Мерење значаја зона

Сећате ли се како смо користили изразе "под" за подршку и "плафон" за отпор? Настављајући аналогију са кућом, безбедност се може посматрати као гумена лопта која одскаче у просторији па ће ударити о под (ослонац), а затим одскочити са плафона (отпор). Лопта која наставља да скаче између пода и плафона је слична инструменту за трговање који доживљава цену консолидација између зона подршке и отпора.

Сада замислите да се лопта усред лета претвара у куглу за куглање. Ова додатна сила, ако се примени на путу према горе, гурнуће лопту кроз ниво отпора; на путу према доле, гурнуће лопту кроз ниво подршке. У сваком случају, додатна сила или ентузијазам бикови или медведи, потребно је за пробијање подршке или отпора.

Претходни ниво подршке ће понекад постати ниво отпора када цена покуша да се врати назад навише, и обрнуто, ниво отпора ће постати ниво подршке како цена привремено опада.

Графикони цена омогућавају трговцима и инвеститорима да визуелно идентификују области подршке и отпора и дају назнаке у вези са значајем ових нивоа цена. Прецизније, они гледају:

Број додира

Што више пута цена тестира подручје подршке или отпора, ниво постаје све значајнији. Када цене наставе да се одбијају од нивоа подршке или отпора, то примећује више купаца и продаваца који ће одлуке о трговању заснивати на овим нивоима.

Претходно кретање цене

Зоне подршке и отпора ће вероватно бити значајније када им претходе стрми помаци или падови. На пример, брз, стрм напредак или узлазни тренд ће бити наиђен на више конкуренције и ентузијазма и може бити заустављен значајнијим нивоом отпора од спорог, сталног напретка. Лагани напредак можда неће привући толико пажње. Ово је добар пример како психологија тржишта покреће техничке показатеље.

Количина на одређеним нивоима цена

Што се више куповине и продаје догодило на одређеном нивоу цена, већа је вероватноћа да ће ниво подршке или отпора бити јачи. То је зато што трговци и инвеститори памте ове нивое цена и склони су да их поново користе. Када се јака активност јавља на високом волумен а цена падне, вероватно ће се догодити много продаје када се цена врати на тај ниво, јер је људима далеко угодније закључити трговину на Тачка прелома него на губитку.

време

Зоне подршке и отпора постају значајније ако се нивои редовно тестирају током дужег временског периода.

Доња граница

Нивои подршке и отпора један су од кључних концепата који користе технички аналитичари и чине основу широког спектра алата за техничку анализу. Основе подршке и отпора састоје се од нивоа подршке, који се може сматрати прагом испод трговачких цена, и нивоа отпора, који се може сматрати плафоном. Цене падају и тестирају ниво подршке, који ће или "задржати", а цена ће се вратити, или подршка ниво ће бити прекршен, а цена ће пасти кроз подршку и вероватно ће се наставити ниже до следеће подршке ниво.

Одређивање будућих нивоа подршке може драстично побољшати краткорочне приносе стратегија улагања јер трговцима даје тачну слику о томе који нивои цена треба да подигну цену дате хартије од вредности у случају корекције. Насупрот томе, предвиђање нивоа отпора може бити повољно јер је то ниво цена који би могао потенцијално наштетити дугој позицији, означавајући област у којој инвеститори имају високу спремност да је продају безбедност. Као што је горе поменуто, постоји неколико различитих метода које можете изабрати када желите да идентификујете подршку/отпор, али без обзира на то методе, тумачење остаје исто - спречава да се цена основног средства помери у одређеном износу правац.