Како БлацкРоцк зарађује: инвестиционе саветодавне и административне таксе

БлацкРоцк Инц. (БЛК) је по неким мјерама највећа компанија за управљање инвестицијама у свијету, са скоро 8,7 трилиона долара имовина под управљањем (АУМ) закључно са 31. децембром 2020. Као велико јавно предузеће са тржишном капитализацијом од око 106 милијарди долара, БлацкРоцк пружа инвестиционе и технолошке услуге институционалним и малопродајним клијентима широм света.

Фирма нуди низ фондова и портфеља који улажу у возила, као што су акције, инструменти тржишта новца и фиксни приход. Клијенти траже од БлацкРоцка приступ заједничким фондовима, улагања усредсређена на циљеве у вези са приходима од пензије и штедњом на факултетима и размењивачким средствима (ЕТФ -ови).

БлацкРоцк је матична компанија за иСхарес група ЕТФ -ова, највећи глобални провајдер ЕТФ -ова. БлацкРоцк извештава као један пословни сегмент, црпећи већину својих прихода од саветодавних и административних такси за инвестиције клијентима. Међу главним конкурентима БлацкРоцка су Тхе Вангуард Гроуп, Стате Стреет Цорп. (СТТ), и т. Рове Прице Гроуп Инц. (ТРОВ).

БлацкРоцк'с Финанце

У фискалној 2020. години (завршена 31. децембра 2020.), БлацкРоцк је зарадио 5,3 милијарде долара нето прихода на 16,2 милијарде долара укупног прихода. У поређењу са 2019. годином, ово представља годишњи раст нето прихода од 16,8%. Оперативни приход за 2020. годину износио је 5,7 милијарди УСД, што је повећање од 2,6%. Приходи су порасли 11,5%у односу на претходну годину.

Иако је БлацкРоцк доживио снажан раст прихода и нето прихода, његова маржа од 35,1% у 2020. години опала је са 38,2% у 2019. години. Укупни АУМ се попео за 16,8% у односу на претходну годину.

Пословни сегменти компаније БлацкРоцк

Као што је горе наведено, БлацкРоцк послује као један пословни сегмент и не извештава о приходима за поједине делове свог пословања. Међутим, он ипак дели свој приход према категоријама за „Савет о улагањима, административним таксама и приходима од позајмљивања хартија од вредности“, за „Накнаде за успешност инвестиционог саветовања“, за „Приход од технолошких услуга“, за „Накнаде за дистрибуцију“ и за „Саветодавне и друге приход. "

Инвестиционо саветовање, административне таксе и приходи од позајмљивања хартија од вредности

БлацкРоцк већину својих прихода остварује од инвестиционих саветодавних и административних такси које се наплаћују током времена и обично се заснивају на унапред утврђеним процентима АУМ -а. Ова категорија пословања компаније БлацкРоцк укључује накнаде које се односе на капитал компаније, фиксни приход, алтернативу са више средстава и услуге управљања готовином. У 2020. години, ова категорија је чинила 12,6 милијарди долара прихода, или око 78% укупних прихода. То је 7,3% више у односу на претходну годину.

Таксе за саветодавне инвестиције

За разлику од административних такси, накнаде за перформансе се процењују на одређене врсте рачуна БлацкРоцк -а када перформансе премаше унапред утврђени праг. Накнаде за перформансе чиниле су 1,1 милијарди долара прихода, или око 7% укупног прихода у 2020. години. Ово је повећање од 145,3%, што га чини далеко најбрже растућим делом пословања компаније БлацкРоцк током године.

Приход од технолошких услуга

БлацкРоцк нуди низ технолошких система, управљање ризицима и друге алате за дигиталну дистрибуцију за одабир осигуравајућих компанија, банака, пензијских фондова и клијената за управљање имовином. Технолошке услуге чиниле су 1,1 милијарду долара прихода у 2020. години, или око 7% укупних прихода. Ова бројка је порасла за 16,9%.

Накнаде за дистрибуцију

БлацкРоцк наплаћује накнаде повезане са дистрибуцијом и сервисом својих различитих производа, као и за услуге подршке повезане са инвестиционим портфолијима. УФГ 2020, ова категорија је чинила 1,1 милијарду долара прихода, или скоро 7% укупног прихода за годину. То је повећање од 5,8% у односу на 2019. годину.

Саветодавни и други приходи

БлацкРоцк такође издваја категорију прихода повезаних са својим саветодавним услугама за глобалне финансијске институције, регулаторе и владе. Ове накнаде се утврђују по фиксној стопи. УФГ 2020. ова категорија је чинила 192 милиона долара прихода, или око 1% укупног прихода. То је за 28,6% мање у односу на претходну годину.

Недавна дешавања БлацкРоцка

1. фебруара 2021. године БлацкРоцк је објавио да је завршио куповину Аперио -а, фирме специјализоване за пружање персонализованог улагања у индекс клијентима са високим богатством. Његове услуге узимају у обзир јединствене преференције ризика, пореза и личних вредности сваког клијента. БлацкРоцк је најавио уговор од 1,05 милијарди долара у новембру прошле године.

Крајем марта 2020. године Федералне резерве Сједињених Држава задужиле су БлацкРоцк да помогне у спровођењу програма куповине обвезница централне банке у оквиру ширег одговора на пандемију ЦОВИД-19. БлацкРоцк-у је наложено да у име њујоршких Федералних резерви откупи агенцијске комерцијалне хипотекарне хартије од вредности. БлацкРоцк је такође имао задатак да управља са два велика програма за куповину обвезница: објектом који подржава Фед за куповину нових обвезница инвестиционог квалитета од америчких компанија; и још један инструмент за куповину обвезница инвестиционог ранга које су већ издате.

Како БлацкРоцк извештава о разноликости и инклузивности

Као део наших напора да побољшати свест о значају различитости у предузећима, нудимо инвеститорима увид у транспарентност БлацкРоцка и његову посвећеност различитости, инклузивности и друштвеној одговорности. Прегледали смо податке које БлацкРоцк објављује како бисмо вам показали како извјештава о разноликости својих одбора и радне снаге како бисмо читатељима помогли у доношењу образовних одлука о куповини и улагању.

Испод је табела мерења потенцијалне разноликости. Показује да ли БлацкРоцк открива своје податке о разноликости свог управног одбора, Ц-Суите-а, генералног менаџмента и запослених уопште, што је означено са ✔. Такође показује да ли БлацкРоцк разлаже те извештаје како би открио разноликост себе према раси, полу, способностима, статусу ветерана и ЛГБТК+ идентитету.

БлацкРоцк Извештавање о разноликости и инклузивности
Трка	Пол	Способност	Статус ветерана	Сексуална оријентација
Управни одбор	✔
Ц-Суите
Општи менаџмент	✔
Запослени	✔ (само у САД)	✔