Раст и приход: Да ли је уравнотежен фонд најбољи од оба света?

Шта је уравнотежени фонд?

Уравнотежени фонд је а Инвестициони фонд који обично садржи компоненту акција и обвезница. Заједнички фонд је корпа хартија од вредности у коју инвеститори могу да купују. Обично се уравнотежена средства држе фиксних алокација активе акција и обвезница, као што је 70% акција и 30% обвезнице. Обвезнице су дужнички инструменти који обично плаћају стабилну, фиксну стопу приноса.

Инвестициони циљ за уравнотежени заједнички фонд тежи да буде мешавина раста и прихода, што доводи до уравнотежене природе фонда. Уравнотежени заједнички фондови усмјерени су на инвеститоре који траже мјешавину сигурности, прихода и скромне апресијације капитала.

Разумевање уравнотежених фондова

Уравнотежени фонд је врста хибридни фонд, који је инвестициони фонд који се одликује диверзификацијом између две или више класа имовине. Износе које фонд улаже у сваки класа имовине обично мора остати унутар постављене минималне и максималне вредности. Други назив за уравнотежени фонд је фонд за расподелу имовине.

За разлику од портфеља уравнотежених фондова, материјално не мијењају своју комбинацију имовине средства животног циклуса, који прилагођавају удјеле како би смањили ризик са приближавањем датума одласка инвеститора у пензију. Уравнотежени фондови се такође разликују од фондова којима се активно управља, а који се могу развити као одговор на променљиви апетит улагача за повраћај ризика или укупне услове на тржишту улагања.

Елементи портфолија уравнотеженог фонда

Пензионери или инвеститори са нискимТолеранција ризика могу користити уравнотежена средства за здрав раст и додатни приход. Елементи уравнотежених фондова укључују мешавину акција и обвезница.

Компонента капитала

Тхе капитал компонента помаже у спречавању ерозије куповне моћи и обезбеђује дугорочно очување јајашаца гнезда у пензији.

Власнички удјели избалансираног фонда нагињу великим дионицама, попут оних у С&П 500 Индекс, који садржи 500 највећих компанија којима се јавно тргује у Сједињеним Државама. Уравнотежена средства такође могу укључивати дивиденда-предузећа која плаћају. Дивиденде су новчане исплате које компаније исплаћују својим акционарима као награду за поседовање својих акција. Предузећа која дугорочно доследно исплаћују дивиденде имају тенденцију да буду добро успостављена и профитабилна.

Бонд Цомпонент

Обвезничка компонента уравнотеженог фонда има две сврхе.

1. Ствара извор прихода
2. Темперс портфолио нестабилност, што је флуктуација цена из компоненте капитала

Прихватљив за инвестирање обвезнице попут ААА корпоративни дуг и САД Ризнице обезбеђују приход од камата кроз полугодишње исплате, док акције великих компанија нуде кварталне исплате дивиденди ради повећања приноса. Такође, уместо расподјеле за реинвестирање, пензионисани инвеститори могу добити готовину за повећање прихода од пензија, личне штедње и државних субвенција.

Иако тргују свакодневно, високо рангиране обвезнице и трезори обично не доживљавају велике промене цена које би могле доживети акције. Као резултат тога, стабилност хартија од вредности са фиксном каматом спречава велике скокове цене акција уравнотеженог заједничког фонда. Такође, цене дужничких хартија од вредности се не крећу у корак са акцијама и могу се кретати у супротном смеру. Ова стабилност обвезница обезбеђује балансирана средства са баластом, што додатно ублажава принос улагања његовог портфолија током времена.

Предности уравнотежених фондова

Пошто уравнотежени фондови ретко морају да мењају мешавину акција и обвезница, они имају тенденцију да имају нижу укупну суму однос расхода (ЕР), који представљају цену фонда. Штавише, будући да аутоматски улажу новац инвеститора на различите врсте акција, тржишни ризик је минимизиран ако одређене акције или сектори недовољно успешан. Коначно, избалансирани фондови омогућавају инвеститорима да повремено подижу новац без нарушавања расподеле имовине.

Недостаци уравнотежених фондова

С друге стране, фонд контролише расподелу имовине, а не инвеститора, што се можда не подудара са стратегијом планирања пореза инвеститора. На пример, многи инвеститори радије држе хартије од вредности које стварају приход на рачунима са олакшицама за порез, а залихе за раст на опорезивим рачунима, али не можете их раздвојити у уравнотеженом фонду. Такође, инвеститори не могу користити а мердевине обвезница стратегија - куповина обвезница са роковима доспећа - за прилагођавање токова готовине и отплате главнице у складу са њиховом финансијском ситуацијом.

Карактеристична алокација уравнотеженог фонда - обично 60% акција, 40% обвезница - не мора увек одговарати финансијским циљевима инвеститора јер се потребе и преференције могу временом променити. Неки избалансирани фондови играју превише сигурно, избегавајући међународна или ван-маинстреам тржишта, која могу спречити њихов повратак.

Пример уравнотеженог фонда у стварном свету

Адмиралне акције Вангуард балансираног индексног фонда (ВБИАКС) имају исподпросечну оцену ризика Морнингстара са натпросечним профилом награде. Расподела фонда састоји се од 60% акција и 40% обвезница. У протеклих 10 година - 31. марта 2021. - фонд је враћао 9,82% годишње. Адмиралне акције Вангуард балансираног индексног фонда имају однос трошкова 0,07% и минимални износ улагања од 3.000 УСД.