Дефиниција банковног система у сенци

Шта је банкарски систем у сенци?

Банкарски систем у сенци је група финансијски посредници олакшавајући стварање кредита широм света финансијски систем али чији чланови не подлежу регулаторном надзору. Банкарски систем у сјени односи се и на нерегулисане активности регулираних институција. Примери посредника који нису предмет регулације укључују хеџ фондове, деривате који не котирају на берзи и други инструменти који се не котирају на берзи, док су примјери нерегулисаних активности регулираних институција укључују замене кредитних обавеза.

Разумевање банковних система у сенци

Банкарски систем у сјени избјегао је регулативу првенствено зато што за разлику од традиционалних банака и кредитних унија, ове институције не прихватају традиционалне депозите. Банкарске институције у сенци настале су као иноватори на финансијским тржиштима који су могли да финансирају кредитирање некретнина и у друге сврхе, али који се нису суочили са нормалним регулаторни надзор и правила у вези са капиталним резервама и ликвидношћу која се захтевају од традиционалних зајмодаваца како би се спречило пропадање банака, покретање банака и финансијске кризе.

Као резултат тога, многе институције и инструменти успели су да остваре већи тржишни, кредитни и ризик ликвидности у свом кредитирању и немају капитални захтеви сразмерно тим ризицима. Многе банкарске институције у сенци биле су увелико укључене у кредитирање у вези са наглим порастом хипотекарних позајмица и секјуритизације кредита почетком 2000 -их. После субприме када је дошло до слома 2008. године, активности банкарског система у сјени биле су под све већом контролом због њихове улогу у претераном проширењу кредитног и системског ризика у финансијском систему и резултирајућег финансијског криза.

Ширина банкарског система у сенци

Банкарство у сенци је општи термин за описивање финансијских активности које се одвијају међу небанкарске финансијске институције изван делокруга савезних регулатора. Ово укључује инвестиционе банке, хипотекарне зајмодавце, фондове на тржишту новца, осигуравајућа друштва, хеџ фондове, фондови приватног капитала и зајмодавци са плаћом, а сви су они значајан и растући извор кредита у Русији економија.

Упркос већем нивоу надзора банкарских институција у сјени након финансијске кризе, сектор је значајно порастао. У мају 2017. године, Одбор за финансијску стабилност са седиштем у Швајцарској објавио је извештај са детаљима о обиму глобалног небанкарског финансирања. Међу налазима, одбор је открио да су небанкарска финансијска средства порасла на 92 билиона долара у 2015. са 89 билиона долара у 2014. години. Ужа мера у извештају, која се користи за указивање на банкарске активности у сенци које могу довести до ризици финансијске стабилности, порасли су на 34 билиона долара у 2015. години, што је за 3,2% више у односу на претходну годину и искључујући податке из Кине. Већина активности усредсређена је на стварање кредита са залогом и уговори о откупу користи се за краткорочно кредитирање између небанкарских институција и посредника. Небанкарски зајмодавци, попут Куицкен Лоанс, чине све већи удео хипотека у Сједињеним Државама. Један од најбрже растућих сегмената банкарске индустрије у сјени је пеер-то-пеер (П2П) позајмљивање, са популарним зајмодавцима као што су ЛендингЦлуб.цом и Проспер.цом. П2П зајмодавци су иницирали више од 1,7 милијарди долара кредита у 2015.

Ко гледа банке у сенци?

Банкарска индустрија у сенци игра кључну улогу у задовољавању растуће потражње за кредитима у Сједињеним Државама. Иако се тврди да је банкарство у сенци дисинтермедиатион може повећати економску ефикасност, његово деловање изван традиционалних банкарских прописа изазива забринутост због системски ризик то може представљати финансијском систему. Реформе које су усвојене 2010 Додд-Франк Валл Стреет Реформ Ацт анд Протецтион Цонсумер Ацт фокусирани првенствено на банкарску индустрију, остављајући банкарски сектор у сјени углавном нетакнутим. Иако је Закон наметнуо већу одговорност финансијским компанијама које продају егзотичне финансијске производе, већина небанкарских активности још увек није регулисана. Одбор Федералних резерви предложио је да небанке, попут брокерских дилера, послују под истим условима као и банке. У међувремену, изван Сједињених Држава, Кина је 2017. почела да издаје директиве директно циљајући на ризичне финансијске праксе, попут прекомерног задуживања и шпекулација акцијама.