Принос наспрам каматне стопе: Која је разлика?

Принос вс. Каматна стопа: Преглед

И принос и каматне стопе важни су услови за разумевање сваког инвеститора, посебно оних инвеститора са хартијама од вредности са фиксним приходом, као што су обвезнице или ЦД -ови.

Принос се односи на зараду од инвестиције у одређеном периоду. Укључује зараду инвеститора, као што су камате и дивиденде добијене држањем одређених улагања. Принос је такође годишњи профит који инвеститор добија за улагање.

Каматна стопа је проценат који зајмодавац наплаћује за кредит. Каматна стопа се такође користи за описивање износа редовног приноса који инвеститор може очекивати од дужничког инструмента као што је обвезница или депозитна потврда (ЦД). На крају, каматне стопе се огледају у приносу који инвеститор у дуг може очекивати да ће зарадити.

Принос

Принос односи се на принос који инвеститор добија од улагања као што је акција или обвезница. Обично се пријављује као годишња цифра. Код обвезница, као и код сваког улагања у дуг, принос се састоји од плаћања камата познатих као купон.

У акцијама, термин принос се не односи на добит од продаје акција. Она указује на повраћај дивиденди за оне који држе акције. Дивиденде су удео инвеститора у кварталној добити компаније.

На пример, ако је ПепсиЦо (ПЕП) исплаћује својим акционарима кварталну дивиденду од 50 центи, а цена акције је 50 УСД, годишње принос од дивиденди било би 4%.

Ако се цена акција удвостручи на 100 УСД, а дивиденда остане иста, тада се принос смањује на 2%.

У обвезницама, принос се изражава као принос до доспећа (ИТМ). Принос до доспећа обвезнице је укупан принос који ималац обвезнице може очекивати да добије до доспећа обвезнице. Принос се заснива на каматној стопи коју издавалац обвезница пристаје да плати.

Каматне стопе

Тхе каматна стопа на било који кредит је проценат начела које ће зајмодавац наплаћивати годишње све док се кредит не врати. У потрошачком кредитирању обично се изражава као годишња процентуална стопа (АПР) кредита.

Као пример каматних стопа, рецимо да идете у банку да позајмите 1.000 долара на годину дана да бисте купили нови бицикл, а банка вам даје 10% камату на ваш кредит. Осим што бисте вратили 1.000 долара, платили бисте још 100 долара камате на зајам.

Тај пример претпоставља израчунавање користећи једноставну камату. Ако се камата повећа, платићете нешто више током годину дана и много више током много година. Сложене камате је износ обрачунат на главницу која је доспела плус акумулирана камата до датума састављања. Ово је посебно важан концепт и за штедне рачуне и за кредите који користе сложене камате у својим обрачунима.

Каматна стопа је такође уобичајен израз који се користи у дужничким хартијама од вредности. Када улагач купи обвезницу, постаје зајмодавац корпорацији или влади која продаје обвезницу. Овде је каматна стопа позната и као купонска стопа. Ова стопа представља редовну, периодичну уплату засновану на позајмљеној главници коју инвеститор прима у замену за куповину обвезнице.

Стопе купона могу бити стварне, номиналне и ефективне и утицати на профит који инвеститор може остварити држањем дужничке хартије од вредности са фиксним приходом. Тхе номинална стопа је најчешћа стопа која се котира у зајмовима и обвезницама. Ова цифра је вредност заснована на принципу који зајмопримац прима као награду за позајмљивање новца за коришћење другима.

Тхе реална каматна стопа је вредност задуживања која уклања ефекат инфлације и има основу на номиналној стопи. Ако је номинална стопа 4%, а инфлација 2%, стварна каматна стопа ће бити 2% (4% - 2% = 2%). Када инфлација расте, реална стопа може бити гурнута у негативну. Инвеститори користе ову цифру да им помогну да утврде стварни принос на дужничке хартије од вредности са фиксним приходом.

Последња врста каматних стопа је ефективна стопа. Ова стопа укључује састављање камате. Зајмови или обвезнице са чешћим поравнањем имаће вишу ефективну стопу.

Пример

На пример, зајмодавац може наплатити камату од 10% за једногодишњи зајам од 1.000 УСД. На крају године, принос од улагања за зајмодавца би био 100 УСД, или 10%. Ако је зајмодавац имао икаквих трошкова при давању кредита, ти трошкови би смањили принос од инвестиције.

Посебна разматрања

Тренутне каматне стопе подупиру принос на сва задуживања, од потрошачких кредита до хипотека и обвезница. Они такође одређују колико појединац зарађује за уштеду новца, било на обичном штедном рачуну, ЦД-у или обвезници за квалитет улагања.

Тренутна каматна стопа одређује принос који ће обвезница имати у тренутку издавања. Он такође одређује принос који ће банка тражити када потрошач тражи нови кредит за аутомобил. Тачне стопе ће наравно варирати у зависности од тога колико издавалац обвезница или банкарски зајмодавац жели пословање и кредитну способност зајмопримца.

Каматне стопе се стално мијењају, а најважнији фактор су смјернице Федералних резерви, које периодично издају циљни распон за кључну каматну стопу.Све остале кредитне стопе су у суштини екстраполиране од те кључне каматне стопе.