Дефиниција почетног новчаног тока

Шта је почетни ток готовине?

Почетни новчани ток је укупан новац који је доступан када су пројекат или посао у фази планирања. Цифра укључује све кредите или инвестиције уложене у пројекат. Обично је то негативна цифра јер покретање посла захтева капитална улагања у нади да ће остварити будући приход.

Почетни ток готовине се рачуна у дисконтовани новчани ток анализа која се користи за процену изводљивости пројекта.

Почетни новчани ток може се назвати и почетним инвестиционим издацима.

Разумевање почетног новчаног тока

Током капитално буџетирање процес, атрактивност пројекта се процењује на основу новчаних токова који се очекују ће бити генерисан пројектом током његовог трајања, у поређењу са почетним новчаним током потребним за његово добијање започео.

Практично сваки нови посао или пословни пројекат пролази кроз овај процес. Ако компанија размишља о изградњи нове фабрике или проширењу на ново тржиште, предузима се анализа њеног почетног новчаног тока. Инвеститор који размишља о финансирању новог подухвата спровешће сличну анализу како би одлучио да ли је вредно улагања.

Шта укључује почетни ток готовине

Почетна цифра новчаног тока укључује све оперативне трошкове и трошкове опреме у фази планирања.

У неким случајевима укупан износ може бити надокнађен вриједношћу спашавања. На пример, ако компанија преуређује фабрику да би је прилагодила за производњу новог производа, стара опрема која више није потребна може се продати. У таквим случајевима, урачунава се и порез на капиталну добит или губитак од продаје.

Нето приход ће надокнадити новчане издатке за пројекат.

Будућа вредност

Користећи анализу дисконтованог новчаног тока, будућа вредност токова готовине током трајања пројекта враћа се на почетак садашња вредност како би се утврдило да ли је вредно улагања.

Почетни новчани ток се уплаћује на почетку пројекта. Овај број се не дисконтује јер није будућа вредност, већ садашња. То је "време нула".

Ова анализа је кључна. Грешка у процени новчаног тока или дисконтне стопе може навести компанију да предузме непрофитабилан пројекат.

Пример почетне анализе новчаних токова

Рецимо да се суседски ресторан жели проширити на доставу оброка од куће. Ресторан мора започети разматрањем додатних залиха потребних за ово, од картона и других папирних производа до наменског телефона и возила. Биће и трошкови платног списка за достављаче.

Можда неће бити додатних трошкова опреме јер је кухиња довољна за проширену услугу. Нема трошкова спашавања јер се ништа не замењује.

Сада, колико ресторан очекује да ресторан донесе када се на менију нађе кућна достава? Ресторан то може процијенити на основу тренутних пословних активности и познавања локалног тржишта.

Све док је процењени приход већи од почетног новчаног тока, пројекат би могао бити вредан труда.

Анализа алтернатива

У овом примеру, као и у многим другим, власник предузећа може бити мудар да спроведе додатне анализе о алтернативама за послове кућне доставе. Савез са ДоорДасх -ом или УберЕатс -ом значајно би смањио почетни број новчаних токова ресторана.

Међутим, апликације за доставу наплаћују и ресторан и купца за сваку наруџбу. То смањује пословни новчани ток, не само у почетку, већ и дугорочно.