Шта су ликвидна средства и зашто су корисна за предузеће?

Ликвидност имовине је функција колико се лако може претворити у готовину.

У корпоративним финансијама, ликвидна средства су они који се могу користити за отплату дугова у журби. Најчешћи примери ликвидних средстава су готовина-у благајни или положена у банци-и хартије од вредности које се могу продати, као што су акције и обвезнице.

Ликвидна средства

Ако дуг одједном доспе, најједноставнији начин за подмирење те обавезе је готовина. Физичка валута је једино истински ликвидно средство, јер представља капитал у свом најприступачнијем облику. Пошто се средствима депонованим на текућим или штедним рачунима генерално може приступити готово одмах, они се такође сматрају ликвидном имовином.

Дионице и обвезнице захтијевају мало сложенију трансакцију за претварање улагања у готовину, али се и даље сматрају високо ликвидним. Отворено тржиште омогућава лак приступ и купцима и продавцима за ове врсте хартија од вредности, тако да се оне могу лако продати у кратком року без утицаја на њихову вредност. (За повезано читање погледајте „Уобичајени примери тржишних хартија од вредности.")

Основна средства

Зову се ствари које предузеће поседује које доприносе његовој профитабилности, али се не могу лако претворити у валуту основна средства. Уобичајени примери основних средстава укључују некретнине, возила и опрему. Ако шпедиција треба да отплати повериоца у кратком року, продаја његове флоте доставних возила или комада велике опреме за паковање не би био најефикаснији начин за прикупљање средстава. Основна средства представљају дугорочно улагање капитала са циљем додавања сталне вредности пословању.

Постоје нека средства која нису фиксна нити потпуно ликвидна. Ове врсте имовине укључене су у укупну текућу имовину у билансу стања предузећа. Поред готовине и других ликвидних средстава, ова категорија укључује залихе и потраживања. Иако се ова имовина не може ликвидирати ни у једном тренутку, она се генерално претвара у готовину у року од годину дана или мање.

Пословни ликвидност је важно из много разлога. То директно утиче на привлачност компаније инвеститорима. Ако компанија има имовину од 1,5 милиона долара, од којих је милион долара ликвидно, то је знак да је финансијски здрава. Капитал компаније није везан за оптерећујућа основна средства која временом амортизују, и боље је позициониран да преброди све потенцијалне финансијске олује.

Ликвидност у економском паду

У случају смањења прихода или економског пада, компанија која је високо неликвидан морала би да се бави продајом или ликвидацијом сталних средстава како би испунила своје финансијске обавезе. То би могло значити продају имовине или опреме која је од суштинског значаја за свакодневно пословање предузећа, ограничавајући његову могућност стварања прихода. Компанија са великим залихама готовине могла би лако да отплати повериоце без потребе за ликвидацијом основних средстава која су неопходна за одржавање пословања.

Укупна ликвидна имовина компаније такође утиче на бројне кључне финансијске показатеље. Компаније користе метрике као што су готовина, текући и брз однос да процени колико добро предузеће управља својим новцем. Финансијске институције посматрају ове омјере када оцјењују предузеће као кандидата за кредит. Инвеститори на ове показатеље ликвидности гледају као на показатеље финансијског здравља и стабилности компаније.

(За повезано читање погледајте „Разумевање финансијске ликвидности.")