Како функционише инвестициона банка
Шта је инвестициона банка?
Инвестициона банка је компанија за финансијске услуге која делује као посредник у великим и сложеним финансијским трансакцијама. Инвестициона банка је обично укључена када се почетна компанија припрема за покретање почетне јавне понуде (ИПО) и када се корпорација споји са конкурентом. Такође има улогу посредника или финансијског саветника за велике институционалне клијенте, попут пензијских фондова.
Глобалне инвестиционе банке укључују ЈПМорган Цхасе, Голдман Сацхс, Морган Станлеи, Цитигроуп, Банк оф Америца, Цредит Суиссе и Деутсцхе Банк.
Многи од ових имена такође нуде банкарство у заједници и имају одељења која задовољавају инвестиционе потребе појединаца са високом нето вредношћу.
1:16
Инвестициона банка
Како функционише инвестициона банка
Саветодавна служба инвестиционе банке плаћа накнаду за своје услуге. Одељење за трговање зарађује провизије на основу својих тржишних перформанси. Као што је наведено, многи такође имају одељења за банкарство на мало који зарађују позајмљујући новац потрошачима и предузећима.
Професионалци који раде за инвестиционе банке могу имати каријере као финансијски саветници, трговци или продавци. Каријера инвестиционог банкарства је уносна, али обично долази са дугим сатима и значајним стресом.
Посредничка улога
Инвестиционе банке су најпознатије по свом послу као посредници између корпорације и финансијских тржишта. Односно, помажу корпорацијама да издају акције у оквиру ИПО -а или додатне понуде акција. Они такође уређују финансирање дуга за корпорације проналажењем великих инвеститора за корпоративне обвезнице.
Савјетодавна улога инвестиционе банке почиње савјетовањем прије преузимања осигурања и наставља се након дистрибуције вриједносних папира.
Инвестициона банка је одговорна за преглед тачности и објављивање финансијских извештаја компаније проспект који детаљно описује понуду инвеститорима пре него што су хартије од вредности доступне куповина.
Клијенти инвестиционих банака укључују корпорације, пензионе фондове, друге финансијске институције, владе и хеџ фондове.
Кључне Такеаваис
- Инвестиционе банке су специјализоване за управљање сложеним финансијским трансакцијама, попут ИПО -а и спајања корпоративних клијената.
- Савремено инвестиционо банкарство типично је део веће банке као што су Цитибанк и ЈПМорган Цхасе.
- „Кинески зид“ би требало да одвоји активности инвестиционог банкарства од трговачког одељења компаније како би спречио сукоб интереса.
Величина је предност за инвестиционе банке. Што банка има више веза са глобалном финансијском заједницом, већа је вероватноћа да ће профитирати повезивањем купаца са продавцима, посебно за јединствене трансакције.
Пословање инвестиционих банака може се грубо поделити на три главне функције.
Финансијски саветници
Као финансијски саветник великим институционалним инвеститорима, инвестициона банка може пружати стратешке савете о разним финансијским питањима.
Ову мисију остварују комбинујући темељно разумевање циљева својих клијената, индустрије и глобална тржишта са стратешком визијом неопходном за уочавање и процену краткорочних и дугорочних могућности и изазове.
Спајања и аквизиције
Омогућавање спајања и преузимања кључни је елемент рада инвестиционе банке.
Инвестициона банка процењује вредност потенцијалне аквизиције и помаже у преговарању о поштеној цени за њу. Такође помаже у структурирању и олакшавању аквизиције како би договор протекао што је могуће лакше.
Истраживање
Инвестиционе банке имају одељења за истраживања која прегледају компаније и пишу извештаје о њиховим изгледима, често са рејтингима куповине, задржавања или продаје. Ово истраживање можда неће директно генерирати приход, али помаже својим трговцима и одјелу продаје.
Одељење за истраживање такође пружа инвестиционе савете спољним клијентима који могу да заврше трговину путем трговачки сто банке, чиме би банка остварила приход.
Истраживање одржава институционално знање инвестиционе банке о кредитном истраживању, истраживању са фиксним приходом, макроекономска истраживања и квантитативне анализе, које се све користе интерно и екстерно за савете клијентима.
Величина је предност у послу инвестиционог банкарства, где се највеће инвестиционе банке ослањају на глобалну мрежу како би парирале купцима и продавцима.
Критика инвестиционих банака
Инвестиционе банке саветују спољне клијенте у једној дивизији, а тргују својим рачунима у другој. То је потенцијални сукоб интереса.
Да би то спречиле, инвестиционе банке морају да одржавају оно што се назива а Кинески зид између одељења. Ова фигуративна баријера има за циљ спријечити размјену информација које би једној или другој страни омогућиле неправедну зараду на рачун властитих клијената.