Дефиниција каматне разлике (ИРД)

Шта је разлика каматних стопа (ИРД)?

Диференцијал каматних стопа (ИРД) мери контраст у каматне стопе између две сличне каматоносне имовине. Најчешће је то разлика између две каматне стопе.

Трговци на девизном тржишту користе ИРД при одређивању терминских курсева. Базира на паритет каматних стопа, трговац може створити очекивање будућег курса између две валуте и поставити премију или попуст на тренутни тржишни курс фјучерс уговори.

Разумевање разлике у каматним стопама (ИРД)

ИРД једноставно мере разлику у каматним стопама између две хартије од вредности. Ако једна обвезница приноси 5%, а друга 3%, ИРД би била 2 процентна поена - или 200 базне тачке (бпс). ИРД прорачуни се најчешће користе у фиксни приход трговање, форек трговање и прорачуни кредитирања.

ИРД се на стамбеном тржишту користи за описивање разлике између каматне стопе и књижене стопе банке на датум отплате хипотека.

ИРД је такође кључна компонента носити трговину, стратегија трговања која укључује задуживање по ниској каматној стопи и улагање прихода у имовина што обезбеђује већу стопу приноса. Обртне трговине се често састоје од задуживања у валути ниске каматне стопе, а затим претварања позајмљеног износа у другу валуту са већим приносом.

Диференцијална каматна стопа: пример трговине обвезницама

ИРД је износ који улагач може очекивати да ће профитирати користећи царри траде. Рецимо да инвеститор позајми 1.000 долара и претвори средства у британске фунте, омогућавајући куповину британске обвезнице. Ако је купљено приноси од обвезница 7%, док еквивалентна америчка обвезница доноси 3%, тада је ИРД једнак 4%или 7% - 3%. Ова добит је осигурана само ако је курс између долара и фунти остаје константно.

Један од примарних ризика повезаних са овом стратегијом је неизвесност флуктуација валуте. У овом примеру, ако би британска фунта пала у односу на амерички долар, трговац може доживети губитке.

Додатно, трговци могу да користе полуга, као што је фактор 10 према 1, да побољшају свој потенцијал профита. Ако је инвеститор задужио задуживање фактор 10 према 1, могли би остварити профит од 40%. Међутим, полуга би такође могла да изазове веће губитке ако дође до снажних кретања курса.

Диференцијална каматна стопа: пример хипотеке

Када купци станова позајмљују новац за куповину кућа, можда постоји ИРД.

На пример, рецимо купац куће је купио кућу и извадио хипотека по стопи од 5,50% током 30 година. Претпоставимо да је прошло 25 година, а зајмопримцу је преостало још само пет година у року хипотеке. Зајмодавац би могао користити тренутну тржишну каматну стопу коју нуди за петогодишњу хипотеку за одређивање ИРД-а. Ако је тренутна тржишна каматна стопа на петогодишњу хипотеку 3,85%, ИРД је 1,65% или 0,1375% месечно.

Диференцијална каматна стопа (ИРД) вс. Диференцијал нето каматних стопа (НИРД)

Тхе разлика у нето каматној стопи (НИРД) је специфична врста ИРД -а која се користи на форек тржиштима. На међународним валутним тржиштима, НИРД је разлика између каматних стопа два различита економска региона.

На пример, ако је трговац дуг НЗД/УСД пар, они би поседовали новозеландску валуту и ​​позајмили америчку валуту. Ови новозеландски долари могу се ставити у банку Новог Зеланда уз истовремено узимање кредита за исти износ од америчке банке. НИРД је разлика у било којој зарађеној камати и било којој камати плаћеној током држања валутни пар положај.