Како реструктурирање дуга може помоћи и зајмопримцима и зајмодавцима

Шта је реструктурирање дуга?

Реструктурирање дуга је процес који користе компаније, појединци, па чак и земље како би избегли ризик од дефаултинг на постојеће дугове, на пример преговарањем о нижим каматама. Реструктурирање дуга нуди јефтинију алтернативу стечај када је дужник у финансијским превирањима и то може радити у корист и зајмопримца и зајмодавца.

Како функционише реструктурирање дуга

Нека предузећа настоје да реструктурирају свој дуг када се суоче са могућношћу банкрота. Процес реструктурирања дуга обично подразумева да се зајмодавци сложе да смање каматне стопе на кредите, продуже датуме доспећа обавеза компаније или обоје. Ови кораци побољшавају шансе компаније да врати своје обавезе и остане у послу. Повериоци разумеју да би добили још мање ако би компанија била присиљена у стечај или

ликвидација.

Реструктурирање дуга може бити добитно за обе стране јер предузеће избегава банкрот и зајмодавци обично добијају више него што би имали кроз стечајни поступак.

Процес функционише на исти начин за појединце и за нације, иако на веома различитим размерама.

Врсте реструктурирања дуга

Реструктурирање дугова за предузећа

Предузећа имају на располагању низ алата за реструктурирање својих дугова. Један је а размена дуга за капитал. То се дешава када се повериоци сложе да откажу део или цео део неизмирених дугова компаније у замену за капитал (део власништва) у пословању. Замјена је обично преферирана опција када су и неподмирени дуг и имовина компаније значајни и присиљавање пословања на престанак пословања било би контрапродуктивно. Повериоци би радије преузели контролу над проблематичном компанијом, ако је то потребно, као сталну бригу.

Компанија која жели да реструктурира свој дуг такође би могла да преговара са својим власницима обвезница о „преузимању а шишање" - што значи да ће дио неизмирених камата бити отписан или дио остатка неће бити враћен.

Компанија ће често издавати позивним обвезницама да се заштити од ситуације у којој не може да отплаћује камате. Издавалац може раније откупити обвезницу са карактеристиком која се може опозивати у време смањења каматних стопа. Ово омогућава издаваоцу да реструктурира дуг у будућности јер се постојећи дуг може заменити новим дугом по нижој каматној стопи.

Реструктурирање дуга за земље

Земље се могу суочити са неиспуњењем својих обавеза суверени дуг, а тако је било кроз историју. У модерно доба, неке земље се одлучују за реструктурирање свог дуга код власника обвезница. То може значити премјештање дуга из приватног сектора у институције јавног сектора које би могле боље да се носе са утицајем неизвршења обавеза једне земље.

Власници државних обвезница ће такође морати да се ошишају тако што ће пристати да прихвате смањени проценат онога што им се дугује, можда 25% од пуне вредности својих обвезница. Тхе датуми доспећа на обвезнице се такође може продужити, дајући државном издаваоцу више времена да обезбеди средства која су му потребна за отплату власника обвезница.

Нажалост, ова врста реструктурирања дуга нема велики међународни надзор, чак ни када напори на реструктурирању прелазе границе.

Реструктурирање дуга за појединце

Појединци који се суочавају са инсолвентношћу могу покушати да поново преговарају о условима са својим повериоцима и пореским властима. На пример, неко ко није у могућности да настави са плаћањем хипотеке од 250.000 долара могао би да добије споразум са кредитном институцијом о смањењу хипотеке на 75% или 187.500 УСД (75% к 250.000 УСД = $187,500). Заузврат, зајмодавац би могао примити 40% прихода од продаје куће када је прода хипотекарни хипотекарни дужник.

Појединци могу покушати да преговарају сами или уз помоћ угледне компаније за отплату дугова. Ово је подручје препуно превара, па би требали бити сигурни да знају кога укључују. Инвестопедиа објављује редовно ажурирану листу најбоље компаније за отплату дугова.