Дефиниција субадвисора узајамног фонда
Шта је подсаветник узајамног фонда?
Подсаветник заједничког фонда је трећа страна управник новца које је компанија за заједничке фондове ангажовала за управљање инвестиционим портфељем. Подсаветнике обично траже инвестиционе компаније за управљање због њихове стручности у управљању одређеном стратегијом.
Кључне Такеаваис
- Подсаветника заједничког фонда уговара главни саветник за фондове или менаџер портфеља за руковање специфичним аспектима свеукупне стратегије.
- Обично би компанија узајамних фондова довела спољног менаџера због стручности тог менаџера у управљању одређеном облашћу тржишта или специфичне стратегије.
- Са друге стране, фондовима који нису под саветом често управљају стручњаци за одређену стратегију, омогућавајући фонду да брзо и конкурентно представи нову стратегију.
- С друге стране, за инвеститоре фондови који нису под саветом имају тенденцију да доносе веће накнаде због потребе за плаћањем и саветника и целокупног друштва за управљање.
1:21
Увод у заједничка средства
Како функционише подсаветник узајамног фонда
Подсаветници узајамних фондова повезани су са управљањем суб-саветована средства. Управљачке инвестиционе компаније сарађују са подсаветницима заједничких фондова како би понудиле заједничке фондове који циљају на одређене циљеве. Друштво за управљање улагањем може настојати да ради са подсаветником како би побољшало перформансе одређене стратегије или понудило нову стратегију.
Често ће инвестиционе компаније тражити подсаветника који ће понудити нову стратегију због ефикасности повезане са уговарањем менаџера насупрот изградњи изнутра.
Уговори и ефикасност
Будући да су подсаветодавни односи партнерства трећих страна која укључују друштво за управљање и подсаветника, захтевају опсежну правну документацију. Споразуми о саветодавству укључују детаље о дужностима подсаветника, управљање трошковима средстава, накнаде за саветодавце, трајање уговора и сваку сарадњу између страна у маркетингу и дистрибуцији фонд.
Подсаветници трећих страна имају стручност у одређеној стратегији улагања. Користе се за нуђење средстава инвеститорима који су управљали одређеним инвестициони циљ. Иако правни уговори и услови могу бити опсежни, многе инвестиционе компаније ће открити да могу понудити стручност у области одређена стратегија са нижим трошковима и бољом оперативном обрадом кроз развој подсаветника однос.
Предности и ограничења
Средствима под-савета често управљају најбољи менаџери у одређеној стратегији. Ови менаџери имају стручност у свим аспектима управљања фондом, укључујући инвестиционе одлуке, стратегије трговања и оперативну ефикасност.
Подсаветодавни однос може омогућити компанији са фондом да релативно брзо представи нову стратегију на тржишту. Инвестиционо друштво може радити са једним подсаветником на развоју новог прилагођеног производа или са више саветника за различите производе. Они такође могу изабрати партнерство са једним подсаветником како би изградили разнолику групу нових производа.
Један од фактора који потенцијално ограничава интерес инвеститора за суб-саветоване фондове су накнаде. Накнаде за суб-саветоване фондове су генерално веће јер захтевају надокнаду и подсаветнику и друштву за управљање. Инвеститори би требали пажљиво размотрити накнаде суб-саветованих фондова у односу на друге опције фондова. Високе накнаде могу умањити укупан приход фонда и узети вредност из улагања акционара.
Иако постоје позитивне и негативне стране, свеукупни подсаветници могу у великој мери помоћи компанији у привлачењу нових клијената и проширити њихове могућности за инвеститоре.
Водећи подсаветници и фондови
У 2018. години на тржишту је било преко 300 подсаветника менаџера са више од 4 трилиона долара под-саветодавне имовине којом се управља свеобухватно. Извештај Пенсионс & Инвестментс представља Веллингтон Манагемент као водећег саветника у индустрији по имовини са преко 400 милијарди долара под-саветодавне имовине под управљањем.Од 2020. године, Веллингтон је примарни савјетник за заједничке фондове Хартфорд, који представљају значајан дио његове подсавјетоване имовине под управљањем.