Коефицијент промета потраживања Дефиниција

Колики је однос промета потраживања?

Коефицијент обрта потраживања је рачуноводствена мера која се користи за квантификацију ефикасности предузећа у наплати потраживања, или новац који дугују купци или клијенти. Овај однос мери колико добро предузеће користи и управља кредитом који одобрава клијентима и колико брзо то чини краткорочни дуг се прикупља или се плаћа. Фирма која је ефикасна у наплати својих доспелих плаћања имаће већи однос обрта потраживања.

Корисно је упоредити однос предузећа са односима његових колега у истој индустрији да би се проценило да ли је у рангу са конкурентима.

Формула и прорачун омјера промета потраживања

$\text{Промет потраживања.}=\frac{\text{Нето кредитна продаја.}}{\text{Просечна потраживања.}}$Промет потраживања=Просечна потраживањаНето кредитна продаја​

1. Додајте вредност потраживања на почетку жељеног периода вредности на крају периода и поделите збир за два. Резултат је називник у формули (просечна потраживања).
2. Поделите вредност нето продаје кредита (приход остварен од продаје кредита минус приход од купаца) за период са просечним потраживањима у истом периоду.

Шта вам може рећи однос промета потраживања

Предузећа која одржавају потраживања од клијената индиректно одобравају бескаматне кредите својим клијентима, јер су потраживања новац који се дугује без камата. Ако компанија генерише продају клијенту, могла би продужити услове од 30 или 60 дана, што значи да клијент има 30 до 60 дана да плати производ.

Коефицијент обрта потраживања мери ефикасност са којом компанија наплаћује своја потраживања или кредит проширује се и на купце. Коефицијент такође мери колико се пута потраживања предузећа претварају у готовину у одређеном периоду. Коефицијент обрта потраживања израчунава се на годишњој, кварталној или месечној основи.

Коефицијент промета потраживања компаније треба пратити и пратити како би се утврдило развија ли се тренд или образац током времена. Такође, предузећа могу пратити и повезивати наплату потраживања са зарада за мерење утицаја кредитне праксе компаније на профитабилност.

За инвеститоре је важно упоредити промет потраживања више компанија у истој индустрији да би стекли увид у нормалан или просечан однос промета за то сектор. Ако једно предузеће има много већи омјер промета потраживања од другог, то би могло бити сигурније улагање.

Висок промет потраживања

Висок коефицијент обрта потраживања може указивати на то да је наплата потраживања предузећа ефикасна и да компанија има велики удео квалитетних купаца који брзо измирују своје дугове. Висок коефицијент обрта потраживања такође може указивати на то да компанија послује на а готовинска основа.

Висок однос такође може указивати на то да је компанија конзервативна када је у питању одобравање кредита својим клијентима. Конзервативна кредитна политика може бити корисна јер би могла помоћи компанији да избегне одобравање кредита клијентима који можда неће моћи да плате на време.

С друге стране, ако је кредитна политика компаније превише конзервативна, то би могло отјерати потенцијалне клијенте. Ови клијенти тада могу пословати са конкурентима који ће им продужити кредит. Ако компанија губи клијенте или трпи спор раст, можда би било боље да олабаве своју кредитну политику ради побољшања продаја, иако би то могло довести до ниже стопе промета потраживања.

Низак промет рачуна

Низак омјер промета потраживања може бити посљедица неадекватног процеса наплате, лоших кредитних политика или клијената који нису финансијски одрживи или кредитно способни.

Обично низак омјер промета имплицира да би компанија требала поново процијенити своју кредитну политику како би осигурала правовремену наплату својих потраживања. Међутим, ако компанија са ниским процентом побољша свој процес наплате, то би могло довести до прилива готовине од наплате по старим кредитима или потраживањима.

Пример како се користи однос промета потраживања

Рецимо да је компанија А имала следеће финансијске резултате за годину:

• Нето продаја кредита од 800.000 долара.
• Јануара 64.000 долара потраживања. 1 или почетком године.
• Децембра потраживања од 72.000 долара. 31. или на крају године.

Коефицијент обрта потраживања можемо израчунати на следећи начин:

​АЦР=2$64,000+$72,000​=$68,000АРТР=$68,000$800,000​=11.76где:АЦР = Просечна потраживањаАРТР = Коефицијент обрта потраживања​

Можемо тумачити однос тако да је предузеће А те године наплатило своја потраживања у просеку 11,76 пута. Другим речима, компанија је те године 11.76 пута конвертовала своја потраживања у готовину. Компанија би могла упоредити неколико година како би утврдила да ли је 11.76 побољшање или показатељ споријег процеса прикупљања.

Предузеће би такође могло да одреди просечно трајање потраживања или број дана који су им потребни за наплату током године. У нашем горњем примеру, поделили бисмо 365 са 11,76 да бисмо дошли до просечног трајања. Просјечан промет потраживања у данима износио би 365 / 11,76, што је 31,04 дана.

За предузеће А, купцима у просеку треба 31 дан да плате своја потраживања. Ако је компанија имала политику плаћања од 30 дана за своје клијенте, просечан промет потраживања показује да у просеку купци плаћају један дан закашњења.

Предузеће би могло побољшати свој однос промета уношењем измена у процес наплате. Компанија би такође могла понудити својим корисницима попусте за раније плаћање. Предузећа морају знати промет својих потраживања јер је то директно повезано са количином готовине која им је на располагању за плаћање краткорочних обавеза.

Промет потраживања вс. Промет имовине

Тхе коефицијент обрта имовине мери вредност продаје или прихода предузећа у односу на вредност његове имовине. Коефицијент обрта имовине је показатељ ефикасности са којом компанија користи своју имовину за остваривање прихода.

Што је већи однос обрта имовине, компанија је ефикаснија. Насупрот томе, ако предузеће има низак омјер обрта имовине, то указује да предузеће неефикасно користи своју имовину за генерисање продаје.

Ограничења коришћења показатеља промета потраживања

Као и свака метрика која покушава да измери ефикасност пословања, однос обрта потраживања долази са низом ограничења која су важна за сваког инвеститора.

На пример, неке компаније користе укупну продају уместо нето продаја приликом израчунавања њиховог односа промета, што надувава резултате. Иако ово не мора увек да значи да намерно доводи у заблуду, инвеститори треба да покушају да утврде како компанија израчунава свој однос, или да тај однос израчунају независно.

Друго ограничење показатеља промета потраживања је то што се потраживања могу драматично разликовати током године. На пример, сезонска предузећа ће вероватно имати периоде са високим потраживањима заједно са можда а низак коефицијент обрта и периоде када су потраживања мања и којима се може лакше управљати и прикупљени.

Другим речима, ако инвеститор изабере почетну и завршну тачку за обрачун потраживања однос промета произвољно, однос можда не одражава ефикасност предузећа у издавању и наплати кредит. Као такве, почетне и завршне вредности изабране приликом израчунавања просечних потраживања треба пажљиво одабрати како би тачно одражавале перформансе компаније. Улагачи би могли узети просечна потраживања од сваког месеца током периода од 12 месеци како би помогли у изглађивању сезонских празнина.

Посебна разматрања

Сва поређења односа промета треба вршити са компанијама које су у истој индустрији и, идеално, имају сличне пословни модели. Предузећа различитих величина често се могу разликовати структуре капитала, што може у великој мери утицати на обрачун промета, а исто се често односи и на компаније у различитим индустријама.

На крају, низак промет потраживања не мора нужно указивати на то да недостаје кредитно задужење и наплата дуга компаније. На пример, ако одељење за дистрибуцију компаније слабо послује, можда неће успети да благовремено испоручи исправну робу купцима. Као резултат тога, купци би могли одгодити плаћање својих потраживања, што би умањило омјер промета потраживања компаније.