Насдак вс. С&П 500 вс. Дов: Која је разлика?

Ако пратите финансијске вести, онда сте сигурно чули за Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА), тхе С&П 500, или Насдак композитни индекс. Сва три индекса се сматрају мерама тржишних перформанси сваког дана. Они су такође основа за многе инвестиционе производе који су засновани на њиховом дневном кретању цена. Без обзира на финансијски жаргон, може бити тешко, чак и збуњујуће, направити разлику између индекса и производа на основу њиховог учинка.

Читајте даље да бисте сазнали више о разликама између ова три индекса и о томе како можете да заснивате своје инвестиционе одлуке на основу њиховог учинка и тржишних услова.

Насдак вс. С&П 500 вс. Дов Јонес: Преглед

Постоје три главне разлике између Насдак Цомпосите, С&П 500 и Дов Јонеса. Први се односи на њихов универзум покривености и сектора који су део индекса. Насдак и С&П 500 покривају више компанија у различитим секторима у поређењу са Дов.

Друга разлика је њихов метод додељивања пондера појединачним компанијама у њиховом индексу. Насдак и С&П 500 одмеравају своје састојке на основу тржишне капитализације, док ДЈИА користи цену саставних деоница да одреди њену тежину у индексу.

Коначна разлика су критеријуми који се користе за одабир саставних делова одговарајућих индекса. Дов је више оријентисан на вредност и користи мешавину квантитативних и квалитативних фактора да одреди да ли дату акцију треба укључити у индекс у поређењу са друге две.

Насдак Цомпосите

Покренут 1971. године, Насдак Цомпосите Индек је имао почетну вредност од 100 и укључује скоро све компаније наведене на Насдак берза. У ствари, један од критеријума за укључивање у индекс је листинг на берзи.

Насдак Цомпосите има више од 3.000 акција као саставне делове и представља а индекс пондерисан капитализацијом, што значи да додељује пондере на основу тржишне капитализације одговарајућих компанија. Перформансе композита одражавају перформансе размене, што заузврат указује на перформансе технолошки сектор. То је зато што сектор чини отприлике 50% укупног састава индекса. Првих 10 компанија које индекс прати били су технолошки гиганти и чинили су 44,8% укупне тежине индекса према истраживању из децембра 2021.

Како је раст технолошке индустрије растао, вредност Насдак Цомпосите-а је порасла. На пример, током дотцом балон који је захватио технолошке акције на прелазу векова, Насдак Цомпосите је 9. марта 2000. скочио на 5.046,86. Убрзо након тога пао је за више од 4.000 поена и требало је 15 година да поново дође до 5.000. Процват акција изазван пандемијом поново је подстакао технолошке процене 2021. године, а вредност индекса је порасла, достигавши рекорд у историји од 16.057,44 у новембру. 19, 2021.

Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА)

Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) основан је 1896. године са 12 чланова и најстарији је од три индекса. Са само 30 саставних делова, Дов — како га популарно називају — такође има најмање чланова. Дов је а пондерисана ценама индекс велике капитализације, што значи да је његова укупна вредност одређена дневном ценом акција њених саставних делова.

Дакле, акција са високом ценом ће имати несразмерно велики утицај на вредност Дов-а. Дов се сматра а Плави жетон индекс јер прати учинак кључних компанија које су познате и које би требало да чине подскуп америчке привреде.

Али то није свеобухватно. На пример, у Дов-у нема комуналних или транспортних компанија. (Прати их Дов Јонес Утилити Авераге анд тхе Дов Јонес Транспортатион Авераге.) Од децембра 2021. Дов је покривао акције у девет сектора, од информационих технологија (ИТ) до енергетике и финансија.

Критеријуми одабира за Дов су мешавина квантитативних и квалитативних фактора. Дакле, укључује компаније које имају сјајну репутацију у својим индустријама и имају историју генерисања профита на дужи рок. Нагласак на квалитативним факторима ограничава број компанија које могу постати чланице индекса. Насупрот томе, Насдак Цомпосите и С&П 500 имају већи универзум покривености који покушава да покрије многе компаније у различитим секторима.

Селективни састав Дов-а значи да он није увек тачан показатељ учинка берзе или економије САД. На пример, на растућем тржишту, могу постојати случајеви када инвеститори ротирају из устаљених имена у раст акција који можда нису представљени у индексу. Током таквих периода, С&П 500, који укључује више компанија, имаће веће добитке у поређењу са ДЈИА. Дов је у новембру затворио на највишим нивоима свих времена од 36.432,22 поена. 8, 2021.

С&П 500

Као и Насдак Цомпосите, С&П 500 је пондерисани индекс акција са великом капитализацијом. Има 500 саставних делова који представљају разнолик скуп компанија из више индустрија. 1999. С&П и МСЦИ су развили Глобални стандард за класификацију индустрије (ГИЦС), глобални система класификације предузећа, а створено је 11 сектора и 68 индустрија које су заступљене у индекс. С&П 500 се сматра бољим одразом перформанси тржишта у свим секторима у поређењу са Насдак Цомпосите и Дов. Лоша страна укључивања више сектора у индекс је та што је С&П 500 склонији да буде променљивији у поређењу са Дов-ом. Стога, њени добици могу бити већи у данима када тржиште послује добро, а губици стрмији када тржиште пада.

Да би била укључена у С&П 500, компанија мора да испуни одређене квантитативне критеријуме. То укључује тржишну капитализацију већу од 11,8 милијарди долара, јавни промет од најмање 10% његових акција и позитивну суму зараде у последњем и последња четири квартала. С&П 500 достигао је максимум од 4.712,02 децембра. 10, 2021.

Шта је боља инвестиција: С&П 500, Насдак Цомпосите или Дов?

Процене индекса у сва три сектора су у великој корелацији. Дакле, сва три генерално расту или падају заједно. Али обим добитака или губитака се разликује за сваки индекс. Одлука да инвестирате у одређени индекс зависи од ваше стратегије и циљева. Ако желите да остварите добитке на широком делу тржишта, онда је С&П 500 ваша најбоља опклада.

Али ако сте заинтересовани за безбедну стратегију која одражава кретање цена добро успостављених акција са плавим чиповима, онда је Дов добар избор. Коначно, ако желите већу изложеност технолошком сектору, онда ће инвестиција у Насдак Цомпосите производ фокусирати ваш портфолио.

Међутим, избор одређеног индекса није игра са нултом сумом. Неколико акција је укључено у сва три листа. Ово се посебно односи на акције из сектора који су у успону у привреди.

У зависности од економије и стања тржишта, индекси производе различите појединачне приносе чак и када одражавају међусобна кретања цена. Ево примера: 2010 биковска пијаца, ДЈИА је порастао 11% у поређењу са скоком од 12,8% за С&П 500. У међувремену, Насдак Цомпосите је остварио раст од 17% захваљујући одличним перформансама технолошког сектора, који је доминирао на берзи те године.

Већа цифра за С&П 500 у 2010. била је првенствено функција већег броја малих акција, које привлаче инвеститорске токове готовине током процвата на берзи, у индексу. Али преовлађивање малих акција значи да С&П 500 губи вредност током падова, када инвеститори беже у релативну сигурност и дивиденде имена плавих чипова у Дау.

Доња граница

С&П 500, Дов и Насдак су различити индекси који се користе за праћење перформанси тржишта. Иако имају различите педигрее, критеријуме за укључивање и секторски састав, индекси се углавном крећу у истом правцу.

У зависности од економије и стања на тржишту, један индекс може произвести веће приносе у поређењу са осталима. На пример, на тржиштима у успону, С&П 500 може произвести веће добитке у поређењу са Дов-ом због присуства више сектора и акција мале капитализације у свом портфељу. Супротно се дешава током криза, када се инвеститори уселе у сигурну луку коју пружају акције добро етаблираних компанија са доказаним пословним моделима и дивиденде.

Често постављана питања