Како промене каматних стопа утичу на профитабилност банкарства
Банкарског сектора профитабилности расте са повећањем каматних стопа. Институције у банкарском сектору, као што су банке са становништвом, пословне банке, инвестиционе банке, осигуравајућа друштва и брокерске куће имају огромна готовинска средства због стања клијената и пословања активности.
Повећава се у каматна стопа директно повећавају принос на ову готовину, а приход иде директно у зараду. Аналогна ситуација је када нафта поскупи за нафтне бушаће. Предност виших каматних стопа је најистакнутија за брокерске куће, комерцијалне банке и регионалне банке.
Кључне Такеаваис
- Каматне стопе и профитабилност банака су повезани, при чему банке имају користи од виших каматних стопа.
- Када су камате веће, банке зарађују више новца, користећи разлику између камате које банке плаћају клијентима и камате коју банка може зарадити инвестирањем.
- Банка својим клијентима може платити читав процентни поен мање него што заради улагањем у краткорочне каматне стопе.
- Поред тога, више каматне стопе обично одражавају период већег економског раста, при чему Федералне резерве подижу стопе како би успориле експанзију.
- Јача економија значи да више потрошача тражи кредите, помажући банкама да имају користи од разлике између камате коју наплаћују инвеститорима за кредит и износа који зараде улажући то новац.
Како банкарски сектор остварује профит
Ове компаније држе своје клијенте готовина на рачунима који исплаћују утврђене камате испод краткорочних. Они профитирају од маргиналне разлике између принос генеришу овим уложеним новцем краткорочне белешке и камате које плаћају купцима. Када стопе расту, овај распон се повећава, а додатни приход иде директно на зараду.
На пример, брокерска кућа има милијарду долара на рачунима клијената. Овај новац зарађује 1% камате за клијенте, али банка зарађује 2% на овом новцу тако што га улаже у краткорочне записе. Дакле, банка даје 20 милиона долара на рачуне својих клијената, али враћа само 10 милиона долара клијентима.
Ако централна банка подигне стопе за 1%, а савезних фондова стопа расте са 2% на 3%, банка ће дати 30 милиона долара на рачунима клијената. Наравно, исплата купцима ће и даље бити 10 милиона долара. Ово је моћан ефекат. Кад год економски подаци или коментари званичника централне банке наговештавају повећање каматних стопа, ове врсте акција прве почињу да расту.
Када каматне стопе расту, расте и разлика између дугорочних и краткорочних стопа, што помаже банкама јер се задужују на краткорочној основи и дају дугорочне кредите.
Још један начин помоћи за повећање каматних стопа
Још један индиректан начин на који повећање каматних стопа повећава профитабилност банкарског сектора јесте да се повећања обично дешавају у окружењима у којима економски раст је јак, а приноси на обвезнице расту. У оваквим условима, потражња потрошача и пословних субјеката за кредитима расте, што се такође повећава зараде за банке.
Како каматне стопе расту, расте и профитабилност кредита, јер је већа ширење између стопе федералних средстава и стопе коју банка наплаћује својим клијентима. Распон између дугорочних и краткорочних стопа такође се шири током повећања каматних стопа јер дугорочне стопе имају тенденцију раста брже од краткорочних. Ово важи за свако повећање стопе од Државне резерве основана је почетком 20тх века. То одражава јаке основне услове и инфлаторне притиске који имају тенденцију да подстакну повећање каматних стопа. Ово је оптимално ушће догађаја за банке, јер се задужују на краткорочној основи и дају дугорочне кредите.
Имајте на уму да ако каматне стопе порасту превисоко, то може почети да штети профиту банака јер потражња зајмопримаца за новим кредитима пати, а рефинансирање опада.