Тесла зарада: Шта тражити од ТСЛА-а

Тесла Инц. (ТСЛА) долази са изузетно снажне године упркос суочавању са бројним глобалним ланац снабдевања изазови. Профит је скочио на снажан раст прихода у 2021. и изгледи за будући раст су светли за произвођача електричних возила (ЕВ). Компанија је недавно отворила нове производне погоне у САД и Немачкој. Усред овог успеха, главни извршни директор (Директор) Елон Муск сада циља на нову мету: Твиттер Инц. Муск је недавно направио непожељан Преузети лицитирајте за популарну платформу друштвених медија.

Инвеститори ће гледати да ли Тесла може да одржи свој брзи раст када компанија 20. априла 2022. пријави зараду за први квартал 2022. године. Аналитичари очекују прилагођену зараду по акцији (

ЕПС) и да ће приходи расти брзим темпом у поређењу са кварталом прошле године.

Многи инвеститори ће се фокусирати на један индикатор како би проценили да ли Тесла може да испуни очекивања о заради и приходима у првом кварталу 2021. године. Та метрика су бројеви производње возила компаније за квартал, које је Тесла већ објавио раније овог месеца. Тесла је произвела 305.407 возила у К1, што је драматичан пораст у односу на исти квартал годину дана раније, али испод процена аналитичара од око 311.600.

Инвеститори ће такође пратити шта се дешава са Мусковом понудом за куповину Твитера. Понуда од 43 милијарде долара стигла је само недељу дана након што су се појавиле вести да Муск, страствени корисник Твитера, има 9,2% удела у компанији. Неки аналитичари и инвеститори се питају да ли би Муск морао да прода део свог удела у Тесли да би комплетирао понуду за све готовине. Такав потез би могао да изазове пад цене Теслиних акција. Али он је увек могао да финансира куповину тако што ће уместо тога задужити своје Тесле.

Нејасно је да ли ће Муск успети да купи компанију друштвених медија. Твитер је прошлог петка предузео потезе како би спречио Маска да значајно повећа свој удео. Компанија је усвојила оно што је познато као а отровна пилула стратегија. Тактика даје акционарима Твитера право да купе додатне акције по сниженој вредности ако Муск или било ко други преузме контролу над 15% или више акција Твитера. Ако би се то догодило, то би разводнило Мусков удео и поскупило куповину више акција.

Муск је у прошлости упао у проблеме користећи Твитер платформу. У августу 2018, он је твитовао да ће Теслу узети у приватно власништво ако акције компаније достигну 420 долара по акцији и да има сигурно финансирање. У то време се није трговало ни близу тога. Маск је касније оптужен за превару од стране Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) за давање изјаве. Као део нагодбе, Муск је био приморан да се повуче са места Теслиног председника, а он и компанија су морали да плате казну од 20 милиона долара.

Теслине акције су имале бољи учинак на ширем тржишту током прошле године. Акције су имале лошији учинак током већег дела прве половине прошле године. Затим је скочио почетком октобра и од тада је био бољи. Акције су изгубиле неке од својих добитака након врхунца почетком новембра. Акције Тесле су обезбедиле укупан принос од 34,5% током прошле године, знатно изнад укупног приноса С&П 500 од 6,5%.

Историја Тесла зараде

Тесла је известио Зарада у четвртом кварталу 2021. године који је надмашио очекивања аналитичара. Кориговани приход по акцији порастао је 215,7% пошто је приход порастао за 64,9% у поређењу са истим кварталом прошле године. И прилагођени ЕПС и раст прихода убрзали су се у односу на темпо из претходног квартала. Компанија је рекла да је наставила да се суочава са проблемима транспорта, радне снаге и других глобалних ланаца снабдевања, што је ограничило њену способност да покрене своје фабрике пуним капацитетом.

Ин К3 ФГ 2021, Теслина зарада је надмашила, али су њени приходи промашили консензусне процене. Кориговани зарада по акцији порасла је 144,3% у односу на претходну годину (ИОИ), настављајући тренд успоравања који је започео у претходном кварталу. Приход је повећан за 56,9% у односу на исти период претходне године, успоравајући у односу на претходни квартал. Компанија је навела несташице полупроводника, загушења у лукама и непрекидне нестанке струје као неке од изазова у ланцу снабдевања који спречавају њене фабрике да раде оптималном брзином и ефикасношћу.

Аналитичари очекују добре резултате у Теслиној заради и приходима у првом кварталу 2022. године. Очекује се да ће прилагођени ЕПС порасти за 148,7% на годишњем нивоу, брзим темпом, али спорије него у претходном кварталу. Очекује се да ће се раст прихода убрзати на 72,8% на годишњем нивоу. За целу 2022. фискалну годину, аналитичари очекују да ће прилагођени ЕПС порасти за 67,7%, што ће значајно успорити у односу на брз темпо из претходне године. Очекује се да ће годишњи приход порасти за 58,6%, што такође успорава у односу на темпо из претходне године.

Тесла Кеи Статс
К1 ФГ 2022	К1 ФГ 2021	К1 ФГ 2020
Прилагођена зарада по акцији ($)	2,31 (процена)	0.93	0.23
Приход ($ Б)	17,9 (процена)	10.4	6.0
Производња возила	305.407 (стварно)	180,338	102,672

^{Извори: Висибле Алпха; Тесла К1 ФГ 2022, К1 ФГ 2021, и К1 ФГ 2020.}

Кључна метрика

Као што је већ поменуто, инвеститори су такође фокусирани на производњу Теслиних возила. Примарна делатност компаније је производња електричних аутомобила и потребно је да настави да шири производњу како би повећала приход и профит. Међутим, компанија се током прошле године суочила са огромним изазовима везаним за поремећаје у глобалном ланцу снабдевања. Производња возила могла би да претрпи мали ударац након што је Тесла прекинуо производњу у својој фабрици у Шангају крајем марта усред недавне епидемије ЦОВИД-19 која је навела град да уведе делимичну изолација. Компанија је првобитно рекла да очекује да ће затварање трајати само четири дана. Међутим, још увек није отворен и сада се очекује да ће наставити производњу у понедељак, 18. априла, након што је добио потврду од локалних власти.

Тесла излази из снажне године производње возила. Прошле године, број возила које је компанија произвела порастао је за приближно 82,5%, што је најбржи годишњи темпо од 2018. године. Други квартал фискалне 2021. године био је изузетно снажан, са бројем произведених возила који је порастао за око 150,9% у односу на претходну годину. Тај темпо се успорио на 64,0% међугодишње у трећем кварталу пре него што се убрзао на темпо од 70,1% међугодишње у четвртом. Теслина производња возила порасла је за 69,4% у односу на исти период претходне године у К1 ФГ 2022, спорије него што су аналитичари очекивали. За целу 2022. фискалну годину, аналитичари очекују да ће Тесла произвести приближно 1,5 милиона возила, што је 64,0% више у односу на претходну годину.